За межами середнього: ваш практичний посібник з пошуку високодохідних дивідендних акцій

Коли доходність акцій значно випереджає базовий рівень ринку, це те, що інвестиційна спільнота називає можливістю високодохідних дивідендних акцій. На відміну від середніх дивідендних акцій, ці платники розподіляють прибутки значно вище за норму — але ось у чому нюанс: визначення «вище норми» дуже варіюється залежно від того, кого ви запитаєте.

Визначення вашої базової лінії: що вважається високою доходністю?

S&P 500 надає корисну опору. Серед усіх 500 компаній середня доходність коливається навколо 1,3%. Якщо відфільтрувати лише акції з дивідендною політикою в індексі, ця цифра зростає приблизно до 2,3%. Використовуючи це як орієнтир, будь-який показник, близький або перевищує 3%, потрапляє до зони високої доходності з практичної точки зору.

Щоб зрозуміти чому, потрібно осягнути просту математику дивідендної доходності. Це нічого складного: взяти річний дивіденд і поділити його на ціну акції. Складність у тому, що більшість компаній виплачують квартально, тому спершу потрібно річно врахувати їх розподіли. Якщо акція платить $0,25 за квартал, це $1 річна сума. За ціною $20 за акцію, ваша доходність становитиме 5%.

Де ховаються можливості: перевірені часом лідери

Королі дивідендів — це один із найнадійніших об’єктів для пошуку. Це титани S&P 500, які щороку збільшують свої дивіденди щонайменше протягом 50 років поспіль. Хоча гарантій ніколи не даєш, ці компанії стабільно генерують надлишковий грошовий потік і працюють з високою операційною ефективністю.

У цій еліті близько 20 компаній, які зараз мають доходність 3% або вище. Назви будуть знайомі: Coca-Cola (2,9% доходності) і PepsiCo (4,3%) залишаються домашніми брендами. Target виплачує 4,6%, а виробник тютюнових виробів Altria Group має стабільний грошовий потік і пропонує значну доходність у 6,9%. Для тих, хто шукає 12 акцій для щотижневих дивідендних виплат, ця категорія пропонує передбачувані графіки платежів і хороші доходи.

Ігри з REIT: вбудоване кредитне плече для доходу

Інвестиційні фонди нерухомості (REITs) працюють за іншими правилами, що робить їх справжніми дивідендними машинами. За законом, REITs повинні розподіляти щонайменше 90% оподатковуваного доходу акціонерам — це природно забезпечує високі доходи. Realty Income, орієнтований на роздрібний сектор, має доходність 5,6% і виплачує щомісяця, а не квартально, що забезпечує частіший потік доходів. Для тих, хто шукає ризикованіших інвестицій, Innovative Industrial Properties орієнтується на нерухомість у галузі канабісу і пропонує приголомшливу доходність у 13,3%, хоча такі винятки вимагають додаткового аналізу.

Важливий реалістичний контроль: коли доходність сигналізує про проблеми

Висока доходність не завжди є хорошою новиною. Раптовий стрибок доходності — особливо коли вона досягає двоцифрових значень — часто сигналізує про те, що ціна акції обвалилася, що може свідчити про погіршення стану бізнесу, а не про можливість. Перед тим, як вкладати капітал у будь-яку 12 акцій для щотижневих дивідендів, досліджуйте, чи походить високий виплат із стабільної діяльності або з проблемної компанії.

Різниця має велике значення. Стабільний, прибутковий бізнес, що постійно виплачує високі дивіденди, справді створює багатство. А боржна компанія, яка приховує проблеми за незбалансованими виплатами, ставить інвесторів перед ризиком втрат.

Створення вашого портфеля доходу

Наступний крок — поєднати ці стратегії: визначити кандидатів через Королів дивідендів, дослідити секторні можливості, такі як REITs, перевірити фінансовий стан компаній із привабливою доходністю і побудувати диверсифікований дохідний портфель, здатний витримати коливання ринку. Акції, що зайняли своє місце у вашому портфелі, мають демонструвати як щедрі виплати, так і операційну здатність їх підтримувати.