Пропустіть правило 25 разів: як дивіденди змінюють вашу математику пенсій у 2026 році

Усі говорять про «правило 25» — збережіть у 25 разів більше за свої щорічні витрати, а потім виходьте на пенсію. Звучить просто. Звучить безпечно. Але ось істина: це застаріло, і воно може коштувати вам років життя.

Математика виглядає так: заробляєте $100K, заощаджуєте 20% щороку, розраховуєте на 8.5% прибутку від акцій. За правилом 25 разів? Вам потрібно приблизно 29 років, щоб вийти на пенсію. Це майже три десятиліття наполегливої роботи.

Але почекайте — навіть автор правила, Вільям Бенген, визнав, що він помилявся. Ще у 1994 році він закріпив «безпечну ставку зняття 4%». А вже у 2022 році він переглянув її до 4.7%, що фактично означає, що вам потрібно лише близько 21.27 разів ваших витрат, збережених. Краще, але все ще не ідеально.

Настоячий змінювач гри? Перестаньте думати про правила. Почніть думати про грошовий потік.

Дивіденд 10.6%, що змінює гру

Закриті фонди (CEFs) роблять щось, чого традиційні акції не роблять: вони перетворюють ринкові прибутки у регулярні виплати. Візьмемо, наприклад, фонд Liberty All-Star Equity Fund (USA), який тримає акції таких компаній, як Microsoft, Visa, Amazon і Wells Fargo.

Зараз дивідендна дохідність США становить 10.6%. Ця цифра важлива, бо вона значно зменшує вашу цільову суму для виходу на пенсію.

Замість того, щоб потрібно було $2.5 мільйона для виходу на пенсію $100K з урахуванням правила 25(, вам потрібно приблизно $943K. Та сама дохідність. Та сама безпека. Але тепер ви досягаєте цієї мети всього за 17.5 років — не 29.

Це не просто незначне покращення. Це повернення понад десятиліття вашого життя.

Аргумент скептиків руйнується

«Дивіденди CEF не стабільні», кажуть критики. «Вони зменшують капітал.»

Гарна точка для аналізу. USA існує вже 39 років. За цей час вона виплатила в середньому 82.4 цента на акцію щороку — приблизно 11.6% від її ціни 1987 року. Вона виплачувала інвесторам ще наприкінці Холодної війни, під час краху доткомів, кризи 2008 року і пандемії.

Не швидкий спалах. Чотири десятиліття історії.

Але ось де справді важливо: якщо б ви реінвестували ці дивіденди назад у USA замість витрат, ви б отримали 1,840% прибутку за ці десятиліття. Та сама фондова компанія. Та сама волатильність. Але складний відсоток + реінвестиція дивідендів — це накопичення багатства на додаток до доходу.

Ось у чому різниця між правилом і стратегією.

Стратегія 2026 року: понад 9% доходності, що реально працює

Ринок щойно перевернув календар. Для тих, хто серйозно налаштований швидше вийти на пенсію, CEF з доходністю понад 9% зараз варто шукати. Топ-4 вибори на 2026 рік мають середню 9.2% доходності і містять комбінацію акцій з блакитними фішками, облігацій і REIT.

Математика проста:

• Високий дивіденд у математиці = коротший шлях до пенсії
• Постійні виплати = оплата рахунків незалежно від настрою ринку
• Без примусових продажів = відсутність зафіксованих збитків під час спадів

Ось як перейти від «може колись» до «у наступному році».

Правило 25 колись було корисним орієнтиром. Але зараз 2026 рік. Інструменти кращі. Дані ясніші. А CEF, орієнтовані на дивіденди, доводять, що з правильним потоком доходу вам не потрібно 25 разів ваших витрат — вам потрібна стратегія.