Розуміння активів: від вашої зарплати до вашого портфеля

Думаєте, активи — це лише для багатих? Подумайте ще раз. Чи усвідомлюєте ви це чи ні, ви вже володієте цінними речами — і акції є лише одним із типів активів, які можуть мати звичайні люди. Актив — це просто будь-який цінний предмет, який ви володієте і який можна конвертувати у готівку.

Що саме таке актив?

В основі, актив — це володіння з реальною цінністю, яке ви можете продати за потреби. Ваш автомобіль підходить. Так само і баланс на вашому поточному рахунку, ваша меблі, і так — акції у вашому інвестиційному портфелі. «Актив — це річ, яку ви володієте безпосередньо і яка має цінність», — кажуть фінансові експерти. Ви можете володіти активами індивідуально або спільно з іншими, наприклад, з членами родини або партнерами.

Для бізнесу визначення розширюється: будь-яке майно або ресурс, що очікує принести майбутні економічні вигоди, вважається активом. Це може бути від виробничого обладнання до інтелектуальної власності, такої як патенти.

З іншого боку — зобов’язання — гроші, які ви боргуєте іншим. Активи створюють багатство; зобов’язання його зменшують.

Чому ваші активи важливі

Перед тим, як розглядати типи активів, зрозумійте: ваші активи — це основа вашої фінансової безпеки. Вони підтримують вас у надзвичайних ситуаціях, дозволяють зберігати стиль життя і зрештою фінансувати вашу пенсію. Ваші загальні активи мінус ваші загальні зобов’язання дорівнює вашій чистій вартості — числу, яке визначає, чи маєте ви право на кредити і де ви стоїте фінансово.

Під час важливих життєвих подій — будь то розлучення, банкрутство або велике фінансове планування — знання того, що ви володієте, стає критичним.

Чотири основні категорії активів

Не всі активи працюють однаково. Розуміння різниць допомагає приймати розумніші фінансові рішення.

Ліквідні активи: готівка, готова до використання

Ліквідні активи швидко перетворюються у готівку без втрати цінності. Уявіть їх як вашу фінансову категорію «готовий до використання»:

Готівка та еквіваленти готівки — це гроші у вашому гаманці, на поточних рахунках, ощадних рахунках і сертифікатах депозиту (CD). Вони доступні миттєво.

Акції — включаючи акції окремих компаній і взаємні фонди або біржові фонди (ETF) — можна продати на фондових біржах за кілька днів. Якщо ви запитуєте, чи є акції активами, відповідь однозначна: так, вони представляють частки власності, які можна швидко ліквідувати.

Облігації — цінні папери з фіксованим доходом, такі як облігації та облігаційні фонди, торгуються на біржах подібно до акцій, але пропонують передбачувані відсоткові платежі, звідси й назва.

За словами інвестиційних професіоналів, справжній ліквідний актив перетворюється у готівку у розумні строки, зберігаючи свою ринкову цінність.

Неліквідні активи: цінні, але важче продавати

Неліквідні активи потребують значно більше часу для конвертації у готівку — зазвичай понад 90 днів — або вимагають продажу з великими знижками. До цієї категорії належать:

Нерухомість — найпоширеніший неліквідний актив для фізичних осіб. Ваш основний будинок, дача або орендні приміщення можуть продаватися місяцями залежно від ринкових умов. Для бізнесу це включає офісні будівлі та торгові приміщення.

Мистецтво, антикваріат і колекційні предмети — мають реальну цінність, але потрібно знайти відповідного покупця. Продаж рідкісної картини або вінтажної пам’яті часто вимагає оцінювачів, брокерів і тривалого маркетингу.

Ювелірні вироби — схожі за моделлю: красиві, але зазвичай потрібно час, щоб продати їх за справедливою ринковою ціною, а не за заниженими цінами ломбарду.

Осяжні активи: те, що можна доторкнутися

Осяжні активи мають фізичну форму. Готівка у вашому гаманці — осяжний актив. Так само і кришталева ваза вашої бабусі, ваш лижний котедж або колекція вінтажних платівок. Для компаній це машини, меблі, офісне обладнання і земля — все це осяжні активи. Навіть акції технічно підпадають під цю категорію, оскільки вони історично випускалися у вигляді фізичних сертифікатів.

Нематеріальні активи: ідеї, що створюють цінність

Нематеріальні активи існують без фізичної форми. Бізнеси особливо залежать від них:

Репутація бренду та впізнаваність — створюють величезну цінність. Сильна репутація бренду підвищує цінність на ринку і лояльність клієнтів.

Інтелектуальна власність — логотипи, такі як Nike swoosh, унікальний дизайн Apple, авторські права, патенти і торгові марки — справжня цінність активів, яку компанії захищають дуже ретельно.

Дві додаткові класифікації активів для бізнесу

Компанії також класифікують активи за термінами:

Поточні активи — це все, що компанія очікує використати або конвертувати у готівку протягом одного року. Запаси, дебіторська заборгованість і грошові резерви належать сюди. Вони не призначені для зростання — це операційні необхідності.

Основні засоби — створюють довгострокову цінність. Машини, транспортні засоби і нерухомість створюють інші продукти і доходи. Компанії тримають їх роками, очікуючи, що вони постійно сприятимуть операціям.

Як визначити вартість ваших активів

Оцінка активів залежить від їх типу:

Метод дисконованих грошових потоків — прогнозує майбутні грошові потоки для визначення поточної вартості — корисний для інвестицій і бізнесу.

Метод вартості — додає вартість придбання і поліпшень, потім віднімає зношення. Цей метод переважає у оцінці нерухомості.

Метод порівняльної оцінки — порівнює ваш актив із подібними активами на ринку. Наприклад, співвідношення ціни до прибутку акції порівнюється з аналогічними компаніями в тій самій галузі.

Для практичних цілей найпростіша оцінка зводиться до одного питання: «Скільки хтось готовий заплатити за це прямо зараз?» У контексті інвестицій, коли ви розглядаєте, чи варто тримати акції, ця ринкова ціна відповідає всьому. Справжня вартість чогось — це те, що покупець реально заплатить, коли ви будете готові продати.

Підсумок

Активи — це основа особистого багатства і фінансової безпеки. Чи то акції, нерухомість, грошові резерви чи колекційні предмети — кожен тип активу виконує різні функції у вашій загальній фінансовій стратегії. Розуміння, які активи ви маєте, як вони класифікуються і скільки вони коштують, дає вам контроль над вашим фінансовим майбутнім.