Що таке коефіцієнт кредитного плеча? Механізм торгівлі на валютному ринку, який обов’язково повинен знати трейдер

Леверидж та основна різниця між левериджом і співвідношенням левериджу

Багато новачків у трейдингу часто плутають леверидж і співвідношення левериджу. Простими словами, леверидж — це механізм позикової торгівлі, а співвідношення левериджу — це числовий показник, що оцінює цю силу механізму.

Принцип роботи левериджу досить простий: вам не потрібно вкладати всі кошти для торгівлі, достатньо внести частину гарантійного внеску як заставу, а решту позичити у брокера для контролю більшого обсягу позиції. Саме тому валютний ринок приваблює багато трейдерів — механізм “малий внесок — великий контроль” максимально підвищує ефективність капіталу.

А що ж таке співвідношення левериджу? Простими словами, воно показує співвідношення між загальним обсягом торгівлі, яким ви керуєте, і фактичним внеском. Наприклад, співвідношення 1:100 означає, що ви вкладаєте 1 долар і контролюєте торгівельну суму у 100 доларів.

Види співвідношень левериджу та вимоги до гарантійного внеску

Є проста логіка: чим нижче вимога до гарантійного внеску, тим вищий може бути ваш співвідношення левериджу.

Припустимо, ви хочете купити EUR/USD за поточною ціною 1.36837, для відкриття 1 лота (100 000 доларів) потрібно 126 837 доларів торгового капіталу. Вимоги різних брокерів до гарантійного внеску:

• Вимога 1% (леверидж 1:100): потрібно внести 1 268 доларів
• Вимога 0.5% (леверидж 1:200): потрібно внести 634 долари
• Вимога 2% (леверидж 1:50): потрібно внести 2 537 доларів

Брокери зазвичай регулюють співвідношення левериджу залежно від волатильності валютної пари. Для валют із високою волатильністю брокери зазвичай підвищують вимоги до гарантійного внеску, зменшуючи доступний леверидж.

Практичний розрахунок торгівлі з левериджем

Числа звучать сухо, розглянемо конкретний приклад.

Припустимо, ви купуєте EUR/USD з левериджем 1:200 за ціною 1.26837, і для відкриття позиції вартістю 126 837 доларів потрібно лише 634 долари гарантійного внеску.

Ключовий момент: ваш прибуток або збиток розраховується за вартістю всієї позиції, а не за внесеним гарантійним внеском.

Якщо EUR/USD зросте на 30 пунктів до 1.26867, ваш прибуток становитиме: (1.26867 - 1.26837) × 100 000 = 300 доларів

Інакше кажучи, ви внесли 634 долари і заробили 300 доларів, що дає прибутковість у 47%.

А що якщо навпаки? Якщо EUR/USD знизиться до 1.26707, зниження на 130 пунктів, ваш збиток становитиме: (1.26707 - 1.26837) × 100 000 = 1 300 доларів

Тоді буде погано — ви внесли 634 долари і втратили 1 300 доларів, ваш капітал “вибухне”.

Леверидж — двосічний меч, ризики та прибутки

Ось справжня сутність левериджу. Леверидж може збільшити ваші прибутки, коли ринок рухається у вашу сторону, але також збільшує і ваші збитки, якщо ринок іде проти вас, і навіть може призвести до втрати всього капіталу і необхідності повернути борги.

Та сама 100-пунктова коливаність при левериджі 1:200 може принести вам сотні доларів прибутку або збитків, тоді як без левериджу збитки можуть бути лише кілька доларів. Це і є ефект підсилення левериджу.

Тому новачкам у торгівлі важливо усвідомлювати: чим вищий співвідношення левериджу, тим більший ризик. Якщо ви ще не досвідчені у використанні левериджу, краще почати з меншого співвідношення, щоб поступово звикати до коливань ринку.

Головне — знайти співвідношення левериджу, яке відповідає вашій здатності витримувати ризики — щоб максимально використовувати переваги кредитного плеча і не втратити все при першій же невдачі.