2026 рік у криптовалютному ринку в цілому нейтрально-налаштований з тенденцією до низхідної динаміки, перша половина місяця пройде під впливом зниження левериджу + низької ліквідності + податкових зборів; у другій половині місяця очікується реакція на CPI та регуляторні каталізатори, можлива слабка відскокова корекція, але важко змінити діапазон коливань. Ключовими залишаються рівень підтримки в 87000 доларів США та повернення ETF-фінансування, без обсягу прориву — збережеться слабка тенденція.

Ключові сигнали (станом на 2026-01-03 11:20 UTC+8)

- Ціна та настрій: BTC приблизно 88000 доларів, 24-годинні коливання; початок року з "потоком ліквідацій" (близько 2.28 мільярдів доларів), прискорення виходу з левериджу, чистий відтік коштів з ETF, низький настрій ринку.
- Ліквідність: святкові дні з низькою торгівлею, коливання легко посилюються, перевага надається активам з низькою волатильністю, чіткий розподіл криптофінансування.
- Технічний аналіз: BTC втратив рівень 89000 доларів, тижнева медвежа структура; ETH коливається навколо 3000 доларів, обсяг недостатній, відскоки слабкі.
- Основні дані від Jin10:
- Ведмеді: великі перекази BTC здебільшого зменшують позиції, явний тиск з боку мемів/шиткоїнів; великі інвестори ETH накопичують активи всупереч тенденції, але це не змінює слабкість сектору.
- Контракти: обсяг ф’ючерсів невелике зростання, але ставка фінансування низька, і довгі, і короткі позиції обережні, відсутній єдиний консенсус.
- Регулювання: повноцінне впровадження регламенту MiCA в ЄС, зростання витрат на відповідність; законопроект CLARITY у США проходить розгляд, його впровадження у короткостроковій перспективі малоймовірне, позитивні очікування віддалені.
- Макроекономіка: у січні Федеральна резервна система США очікує більш агресивної політики (FOMC), коливання у ставках зниження, тиск на ліквідність.

Швидкий огляд факторів довгих і коротких позицій

- Плюси: ① очікування трьох знижень ставки ФРС (середньострокова вигода для ліквідності); ② просування регуляторних законів у США, прискорення відповідності; ③ інституційне накопичення активів на низьких рівнях, довгострокові позиції залишаються незмінними.
- Мінуси: ① зниження левериджу + податкові збори тривають до середини січня; ② чистий відтік ETF-фінансування, закриття позицій наприкінці року; ③ низька ліквідність, коливання легко посилюються; ④ низький рівень ризикової переваги, переказ коштів у традиційні активи-укриття.

Місячний ритм

- Перша декада (1–10 число): переважно низхідна тенденція. Зниження левериджу + низька ліквідність, BTC коливатиметься в межах 85000–89000, високий ризик корекції; тиск з боку шиткоїнів/MEME.
- Друга декада (11–20 число): вікно слабкого відскоку. Дані CPI та регуляторні новини можуть сприяти відновленню настрою, увага до підтримки в 87000 та повернення ETF-фінансування, висота відскоку залежить від обсягу.
- Третя декада (21–31 число): нейтральні коливання. Відновлення ліквідності, посилення боротьби між покупцями і продавцями, без обсягу прориву — збереження діапазону, важко очікувати односторонній рух.

Перелік операцій з контрактами

1. Бики основних монет: корекція BTC до 85000–87000 з подальшим стабілізацією та входом з обсягом, стоп-лосс 83000, ціль 89000–92000, ліміт позиції ≤15%.
2. Шиткоїни/MEME: при відскоку з опором, зменшення обсягу для коротких позицій, стоп-лосс за верхньою межею попередніх максимумів, ціль — за попередні мінімуми, ліміт позиції ≤10%, швидке входження і вихід.
3. Ризик-менеджмент: уважно слідкувати за потоком ETF-фінансування, змінами обсягу ф’ючерсів, переказами великих інвесторів; при прориві/зниженні ключових рівнів без обсягу — негайно зменшувати позиції.