Глобальний борг виходить з-під контролю, фінансова буря може настати швидше, ніж уявляєш.

Це не голослівні заяви. Легендарний інвестор знову подає сигнал тривоги, і цього разу він діє — безпосередньо закрив свої позиції у американському фондовому ринку. Цей 82-річний ветеран колись разом із Соросом створював міф про 4200% доходності, у 2005 році він передбачив крах американського ринку нерухомості, а через три роки сталася іпотечна криза — його прогноз підтвердився повністю. Нині його прогноз такий: найсерйозніша фінансова криза в історії станеться у 2026 році.

Чому він так впевнений? Подивіться на ці цифри, і все стане зрозуміло.

Державний борг США вже перевищив 37 трильйонів доларів, і щохвилини зростає ще на 3 мільйони доларів боргу. Лише на обслуговування боргу США витрачає понад 1,1 трильйона доларів на рік — це навіть більше, ніж витрати на оборону. Ситуація в Японії ще страшніша: співвідношення боргу до ВВП вже сягнуло 250%, тоді як у Греції під час боргової кризи воно було лише 180%. Глобальний державний борг сягнув 315 трильйонів доларів — що це означає? Це те саме, що всі заощадження людства не здатні заповнити цю чорну діру. Наслідки безумовного друку грошей центральними банками під час пандемії зараз починають проявлятися.

Ще ускладнює ситуацію те, що, поки традиційні фінанси борються у борговій прірві, фондовий ринок переживає іншу вечірку — бульбашку штучного інтелекту. Вага семи найбільших технологічних компаній у США вже перевищує 36% індексу S&P 500, і ця концентрація навіть перевищує вершини інтернет-бульбашки 2000 року. Зокрема, у Nvidia ринкова капіталізація дорівнює сумі ринкових капіталізацій усіх двадцяти найбільших компаній Європи. Технологічні гіганти голосно говорять про "революцію ШІ, яка змінить світ", але насправді активно знімають прибутки: починають зменшувати свої акції, а навіть проти них уже готують короткі позиції — так звані "великий медведь" імітує короткий продаж Nvidia. Технічні інновації — це добре, але ціни на акції давно відірвалися від фундаментальних показників.

У такій ситуації порада від досвідченого інвестора дуже проста: тримайте готівку, інвестуйте у захисні активи, наприклад, срібло, і тримайтеся подалі від тих гарячих бульбашкових секторів, що зараз святкують. Логіка очевидна — коли настає шторм, важливо не скільки ти заробиш, а щоб вижити.

Для інвесторів у криптовалюти це особливо важливий момент для роздумів. На тлі посилення коливань традиційних фінансових ринків роль цифрових активів, таких як Біткоїн і Ефіріум, як альтернативних інструментів диверсифікації стає все більш очевидною. Ризики та можливості часто йдуть поруч, і головне — як у часи глобальної економічної невизначеності побудувати більш стійкий портфель активів.