HOLO останнім часом з'явилася цікава тенденція — ставка за контрактом опустилася до -1.01%, що означає?

З точки зору ставки, від’ємне число означає, що короткі позиції "обкладаються податком". Кожен цикл короткій стороні доводиться платити, щоб підтримувати позицію, і коли ціна активу не знижується, а навпаки зростає, цей психологічний тиск швидко зростає. Постійні витрати на фінансування змушують частину коротких позицій здатися і перейти в довгі, що створює новий попит.

Що кажуть дані? Обсяг відкритих позицій у perpetual контрактів становить близько 11,49 мільйонів доларів, співвідношення довгих і коротких позицій близько 1:1, конкуренція за капітал досить напружена, але ще не надмірно зосереджена. Що ще важливо — ситуація з ліквідаціями: короткі позиції були очищені на 189 тисяч доларів, тоді як довгі — лише на 79 тисяч. Це значна різниця. Ліквідації переважно відбувалися під час зростання ціни, короткі позиції були "змито", а довгі — отримували прибуток. Крім того, ціна зросла на 15%, але не спостерігається явних ознак зменшення позицій, що натякає на те, що основні гравці використовують низькі ставки для тихого накопичення активів.

Але потрібно враховувати можливі пастки. Обсяг спотової торгівлі відносно ф’ючерсів досить низький — від 500 до 1700 мільйонів доларів за 24 години, що дає можливість ф’ючерсам домінувати у ціні. Якщо ринок BTC послабне, HOLO, як маленька монета, може постраждати. Також слід звернути увагу на можливі чорні лебеді — ситуацію з проектом, ризики бірж тощо, але наразі все стабільно.

З точки зору торгівлі, зараз можна спробувати увійти за ціною близько 0.08562 USD. Перша ціль — зафіксувати прибуток на рівні 0.094 USD, що базується на волатильності за останні 4 години і консервативній цілі зростання на 10%. Стоп-лосс встановлюємо на рівні 0.083 USD, що дає приблизно 3% відстані вниз від точки входу і є недавнім рівнем підтримки.