Onchain Futures перевищують $1 трильйонів у щомісячній торгівлі

Мережева торгівля безстроковими ф’ючерсами перевищила $1 трильйонів доларів у місячному обсязі, оскільки криптотрейдери все більше шукають з левериджем

ЗмістТрейдери переходять до левериджних безстрокових ф’ючерсівІнтеграція безстрокових ф’ючерсів з DeFiЛідери ринку та останні нововведенняВедучі децентралізовані біржі, такі як Hyperliquid, Lighter і Aster, домінують на ринку, рухаючись боковими ціновими коливаннями альткоїнів, що сприяє використанню стратегій з високим левериджем.

Трейдери використовують безстрокові ф’ючерси для підсилення прибутків при невеликому капіталі, отримуючи вигоду від платформ, інтегрованих із децентралізованими фінансами. Дослідник Coinbase Девід Дуонг підкреслив, що попит на мережеві безстрокові ф’ючерси зріс у 2025 році, що стало важливою віхою в еволюції децентралізованої торгівлі.

Трейдери переходять до левериджних безстрокових ф’ючерсів

Застій у цінах альткоїнів змусив трейдерів звернутися до безстрокових ф’ючерсів для отримання вищих доходів. Дуонг зазначив у X, що спекулятивний леверидж досяг піку близько 10 відсотків на початку цього року, а потім знизився приблизно до 4 відсотків після ліквідацій у жовтні. Безстрокові ф’ючерси дозволяють трейдерам множити експозицію без строків дії, обслуговуючи як досвідчених спекулянтів, так і алгоритмічні стратегії.

Децентралізовані біржі значною мірою сприяли цьому зростанню, пропонуючи автоматизовану, безкастодіальну торгівлю з низькими комісіями на мережах Layer 2. Платформи такі як Hyperliquid, Lighter, Aster та edgeX створили глибокі пули ліквідності, забезпечуючи цілодобовий доступ до торгівлі з левериджем.

Інтеграція безстрокових ф’ючерсів із DeFi

Дуонг пояснив, що безстрокові ф’ючерси виходять за межі інструментів високого левериджу і стають основними компонентами ринків DeFi. Інтеграція з протоколами DeFi дозволяє створювати нові застосунки, включаючи хеджування ліквідних пулів, інструменти для визначення відсоткових ставок і забезпечення для платформ кредитування.

Він також припустив, що токенізовані акціонерні безстрокові ф’ючерси можуть запропонувати трейдерам цілодобову левериджну експозицію до американських акцій, потенційно порушуючи традиційний роздрібний трейдинг. Інтеграція свідчить про зростаючу тенденцію до створення складових фінансових продуктів у децентралізованих фінансах, оптимізуючи капітальну ефективність на ринках.

Лідери ринку та останні нововведення

Hyperliquid запустив свою платформу мережевих безстрокових ф’ючерсів наприкінці 2023 року і здобув популярність у 2024 році після додавання спотової торгівлі. Вона досягла свого піку місячного обсягу в липні на рівні $319 мільярдів доларів, згідно з даними DeFiLlama. Aster тимчасово очолив ринок із $36 мільярдами, торгованими за один день після свого запуску токену в вересні. Lighter також залучив $68 мільйонів після запуску публічного мейннету у листопаді.

За останні 30 днів мережеві безстрокові ф’ючерси зафіксували приблизно $972 мільярдів доларів у торговому обсязі, з Hyperliquid, Lighter і Aster, що займають перші три місця. Hyperliquid Labs отримає наступний розподіл токенів 6 січня, що складається з 1,2 мільйонів токенів HYPE вартістю $31,2 мільйони. На даний момент у обігу є 238,4 мільйонів токенів HYPE, оцінених приблизно в $26 кожен, що дає ринкову капіталізацію у $6,2 мільярди.

Рекордні обсяги торгів і зростаюча інтеграція з DeFi свідчать про те, що мережеві безстрокові ф’ючерси стають центральною частиною криптовалютних ринків. Трейдери та платформи використовують цей імпульс для розширення доступу, ліквідності та інноваційних фінансових застосунків.