Торгівля дивергенцією та RSI: Повний посібник з аналізу змін тренду на біржі

Індикатор RSI (Індекс Сили Відносної) став одним із найнадійніших осциляторів у технічному аналізі. Зокрема, дивергенція торгівлі з RSI є однією з найефективніших сигналів для передбачення реверсій ринку. Однак, як і будь-який технічний інструмент, його ефективність залежить від того, як він поєднується з іншими елементами аналізу.

Основи RSI: Поза визначенням

RSI — це осцилятор, що вимірює відносну величину між рухами цін вгору та вниз за певний період. На відміну від інших індикаторів, RSI нормалізує ці рухи у фіксовану шкалу від 0 до 100, що полегшує його інтерпретацію.

Як це працює математично?

Формула RSI для n періодів:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Де RSn — це співвідношення між середнім закриттям у зростанні та середнім закриттям у падінні. Стандартний параметр — 14 періодів, але його можна налаштовувати відповідно до стилю торгівлі.

Два основні характеристики RSI:

• Пом’якшує крайні коливання ціни, зменшуючи шум даних
• Генерує постійну смугу коливань (0-100), що дозволяє визначити відносне положення активу

Практична інтерпретація: Перкупленість і перепроданість

Екстремальні зони та їхні наслідки

Коли RSI перевищує 70, вважається, що актив перекуплений, що теоретично натякає на близький відкат. Однак, на ринках із сильним трендом вгору ціна може залишатися у цій зоні протягом тривалого часу.

Навпаки, значення нижче 30 вказують на перепроданість. Хоча це може свідчити про можливий відскок ціни, активи з слабкими фундаментальними показниками можуть залишатися у цій зоні, якщо інвестори не мають довіри до майбутніх відновлень.

Середній рівень як критичний фактор

Рівень 50 RSI виступає як важливий роздільник:

• RSI від 50 до 70: потенційний висхідний тренд
• RSI від 50 до 30: потенційний низхідний тренд
• Перетин рівня 50: важливі зміни у динаміці купівлі-продажу

Коли індикатор коливається біля середнього рівня без досягнення крайніх значень, це свідчить про консолідацію або бічний діапазон ціни.

Випадки з практики: застосування RSI у реальних акціях

Приклад 1: Довгостроковий аналіз Tesla

Май — серпень 2019 року, Tesla (NASDAQ: TSLA) показала RSI у зоні перепроданості. Коли індикатор відновився, ціна почала формувати зростаючі мінімуми, підтверджуючи виникаючий висхідний тренд.

Пізніше, у лютому 2020 року, RSI увійшов у зону перекупленості, але це не ознака кінця тренду. Відкат без досягнення середнього рівня свідчив про корекцію у межах основного тренду. З червня по грудень 2020 року індикатор кілька разів перебував у зоні перекупленості, не порушуючи рівень 50, що підтверджувало, що падіння були корекціями, а не реверсіями.

Рішучий перелом настав у жовтні 2021 року: RSI не зміг знову досягти зони перекупленості, тоді як ціна формувала низхідні вершини. У грудні тренд зламався, і RSI опустився у зону перепроданості, що ознаменувало зміну напрямку.

Приклад 2: Підтвердження трендів Meta Platforms

Meta (NASDAQ: META) показала мінімум у зоні перепроданості у березні 2020 року. Коли RSI покинув цю екстремальну зону і залишався між середнім рівнем і перекупленістю, ціна сформувала чітку висхідну консолідацію.

Цікаво, що у 2021 році кілька точок у зоні перекупленості не запобігли прориву висхідної лінії тренду у лютому 2022 року. RSI знову опустився у зону перепроданості, але важливо, що він залишався коливанням між перепроданістю і середнім рівнем, що свідчить про “низхідну консолідацію” у межах нової низхідної тенденції.

Торгові сигнали з RSI: необхідні та достатні умови

Щоб генерувати надійні сигнали, RSI має відповідати трьом умовам:

Сигнал на купівлю:

• Індикатор досягає зони перепроданості (нижче 30)
• Повертається до нормальної смуги коливань
• Ціна прориває попередню лінію низхідного тренду

Прикладом є Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). У вересні-жовтні 2022 року RSI був у зоні перепроданості. Після відновлення і виходу з цієї зони ціна прорвала низхідну лінію, почату у січні 2022 року, що підтвердило можливість покупки.

Сигнал на продаж:

• Індикатор досягає зони перекупленості (понад 70)
• Повертається до норми
• Ціна прориває попередню висхідну лінію тренду

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) ілюструє це. У період з листопада 2020 по квітень 2021 RSI залишався у зоні перекупленості з сильним висхідним трендом. Після відкату у січні 2022 ціна прорвала попередній тренд, що дало змогу успішно зайти у коротку позицію.

Дивергенція Trading: найпотужніший інструмент RSI

Коли точки перелому на графіку цін і RSI рухаються у одному напрямку, маємо конвергенцію, що підтверджує імпульс. Дивергенції виникають, коли ці точки розходяться, створюючи дуже сильні сигнали реверсії.

Бичача дивергенція

Виникає під час низхідних трендів, коли RSI у зоні перепроданості формує все вищі мінімуми, а ціна — все нижчі мінімуми. Це свідчить про зростання покупного тиску і ймовірність зростаючого руху.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) чітко показала це. У низхідному тренді ціна формувала все нижчі мінімуми, але RSI у зоні перепроданості робив вищі мінімуми. Ця дивергенція передбачила висхідне реверсування, яке тривало ще два місяці.

Медвежа дивергенція

Виникає у висхідних трендах, коли RSI у зоні перекупленості формує все нижчі вершини, а ціна — все вищі. Індикатор передбачає втрату сили і можливу реверсію вниз.

Walt Disney (NYSE: DIS) показала цей патерн: ціна формувала все вищі вершини, але RSI — нижчі у зоні перекупленості. Ця дивергенція передбачила низхідне реверсування, яке тривало понад рік.

Поєднання з додатковими індикаторами

RSI має обмеження, особливо на дуже коротких таймфреймах. Поєднання RSI з MACD (Схема Медіа Мовляння-Розходження) створює більш надійні сигнали.

Система RSI-MACD:

• Необхідна умова: RSI у зоні перекупленості або перепроданості
• Достатня умова: MACD перетинає центральну лінію гістограми у напрямку, протилежному тренду
• Закриття позиції: MACD перетинає лінію СИГНАЛ у протилежному напрямку

Block Inc. (NYSE: SQ) демонструє цю систему у дії. При RSI у зоні перекупленості, коли MACD перетинає вниз центральну лінію гістограми, підтверджується формування низхідного тренду. Позиція трималася чотири місяці, доки MACD не перетнув лінію СИГНАЛ вгору.

Останні рекомендації для трейдерів

RSI та його дивергенції — потужні інструменти, але не бездоганні. Щоб ефективно їх використовувати:

• Очікуйте виконання трьох умов перед торгівлею
• Поєднуйте RSI з аналізом трендів та іншими індикаторами
• Пам’ятайте, що RSI — це передчасний осцилятор; підтвердження прориву тренду є ключовим
• На коротких таймфреймах зростає ризик хибних сигналів
• Завжди керуйте ризиком за допомогою чітко визначених стоп-збитків

Дивергенційна торгівля з RSI є однією з найкращих можливостей передбачити зміни напрямку на фондових ринках, за умови дисциплінованого застосування у повній торговій системі.