Підтримка та опір у торгівлі акціями: як точно їх визначити та використовувати?

Що таке підтримка та опір? Основні поняття, які повинен знати інвестор

У технічному аналізі підтримка та опір відображають силу покупців і продавців на ринку. Коли ціна акції падає, завжди існує рівень, на якому покупці готові втрутитися, і цей рівень, що може запобігти подальшому падінню ціни, називається підтримкою; навпаки, коли ціна зростає, завжди виникає тиск продажу, і цей рівень, що може зупинити подальше зростання ціни, називається опором.

Простими словами, підтримка — це “нижня захисна лінія” ціни, а опір — це “стеля”. Трейдери, визначаючи ці два ключові рівні, можуть більш впевнено приймати рішення про купівлю або продаж.

Як точно визначити рівні підтримки та опору?

Рівні підтримки і опору мають чіткі візуальні ознаки на графіку свічок:

Рівень підтримки з’являється поблизу мінімумів ціни. Коли ціна кілька разів зупиняється на певному рівні і відскакує вгору, це свідчить про ефективну підтримку. Шукаючи рівень підтримки, потрібно намалювати горизонтальну лінію, що з’єднує кілька мінімумів на графіку.

Рівень опору з’являється поблизу максимумів ціни. Аналогічно, коли ціна кілька разів стикалася з певним рівнем і відкотилася вниз, цей рівень стає опором. Лінія опору — це горизонтальна лінія, що з’єднує кілька максимумів.

Методи побудови ліній підтримки та опору

Основний принцип побудови ліній підтримки та опору дуже простий — потрібно щонайменше два підтверджуючі точки.

• Проведення лінії підтримки: знайдіть щонайменше два (краще три або більше) очевидних мінімуми на графіку і з’єднайте їх прямою. Чим крутіша або різкіша зміна нахилу лінії, тим надійнішою вона зазвичай є.

• Проведення лінії опору: так само знайдіть щонайменше два (краще три або більше) очевидних максимуму і з’єднайте їх прямою. Чим більше підтверджень, тим вищий рівень довіри до цієї лінії.

Взаємозамінність ролей підтримки та опору: що трапляється при прориві?

Підтримка і опір не є сталими. Коли ринок прориває важливий рівень, ролі змінюються — це важливо розуміти трейдерам.

Підтримка стає опором: ціна раніше знаходила підтримку на певному рівні, але раптово його прорвала. Після прориву цей рівень стає новим опором. При відскоку ціна знову стикнеться з цим рівнем і важко його подолати.

Опір стає підтримкою: ціна раніше стикалася з рівнем опору, але успішно його прорвала. Після прориву цей рівень стає новою підтримкою. При подальшому падінні ціна знайде підтримку саме на цьому рівні.

Два критерії для визначення справжнього прориву

Не кожне торкання рівня підтримки або опору означає прорив. Справжній прорив повинен відповідати двом умовам:

1. Закриття ціни за рівнем: не враховуються внутріденінні мінімуми або максимуми, дивляться лише на цінове закриття. Якщо закриття ціни прориває рівень підтримки або опору більш ніж на 3%, це підтверджує справжній прорив.

2. Обсяг торгів: одного лише прориву ціни недостатньо — потрібна підтримка обсягом. Обсяг має значно зрости, щонайменше на 30% вище за середній обсяг за останні 5 днів. Прорив без підтвердження обсягом часто є фальшивим.

Як використовувати лінії підтримки та опору для формування торгової стратегії?

Практичне застосування ліній підтримки і опору дуже просте:

Стратегія для бичачих (лонг) трейдерів:

• Вхід: купувати біля рівня підтримки, оскільки ймовірність відскоку тут вища
• Стоп-лосс: при ефективному прориві рівня підтримки — негайно виходити з позиції

Стратегія для ведучих (шорт) трейдерів:

• Вхід: продавати біля рівня опору, оскільки ймовірність відскоку вниз тут вища
• Стоп-лосс: при ефективному прориві рівня опору — негайно виходити з позиції

Практичний приклад: застосування підтримки та опору на ціні золота

Розглянемо приклад із міжнародною ціною золота, щоб побачити реальне застосування підтримки і опору:

Виявлення сигналів на продаж: коли золото почало падати з високого рівня 2066 доларів, рівні 1996, 1895, 1810 і 1725 доларів стали рівнями опору. Ціна багаторазово тестувала ці рівні і не могла прорвати їх вгору, кожного разу відбиваючись. Тому інвесторам у золото слід розглядати продаж біля рівня опору з стоп-лоссом.

Виявлення сигналів на покупку: після падіння до 1616 доларів ціна почала відновлюватися. Під час зростання рівні підтримки — 1616, 1719 і 1805 доларів — багаторазово підтримували ціну. Якщо ціна повернеться до цих рівнів, це хороша можливість для покупки на низьких рівнях.

Обмеження підтримки та опору

Варто пам’ятати, що підтримка і опір — це лише один із інструментів технічного аналізу. Покладатися виключно на них ризиковано. Трейдери повинні поєднувати 2-3 інші технічні індикатори (наприклад, ковзні середні, RSI тощо) для більш надійної оцінки. Підтримка і опір — це основа, але не все.