Навчання технічного аналізу акцій: чотири обов’язкові індикатори та повний аналіз інструментів

2025-12-24 19:43:32

Зміцнення основ: ключове розуміння технічного аналізу

При інвестуванні в акції інвестори зазвичай одночасно враховують фундаментальні( дані, такі як прибуток на акцію, коефіцієнт P/E та інші операційні показники), і технічний аналіз. Технічний аналіз складається з двох основних частин: інтуїтивного спостереження за свічковими графіками та ціновими трендами, а також технічних індикаторів, що відображаються у вигляді ліній або гістограм за допомогою математичних формул. Останні представлені у вигляді ліній або стовпчиків, що допомагають трейдерам оцінити силу тренду та оптимальні моменти входу або виходу з ринку.

У цій статті детально розглянемо основні інструменти навчання технічного аналізу акцій, охоплюючи принципи роботи та застосування найкорисніших індикаторів на ринку, щоб допомогти вам створити цілісну структуру технічного аналізу.

Глибокий аналіз чотирьох найпоширеніших індикаторів на ринку

Скользящая средняя (Moving Average, MA): базовий інструмент визначення сили ринку

Скользящая средняя(, скорочено MA), — один із найпоширеніших інструментів технічного аналізу акцій. Його логіка полягає у підсумовуванні цін закриття за останні N днів і діленні на N, що дозволяє визначити рівень активності ринку та майбутні тенденції. Популярні періоди застосування включають денний K-ліст, тижневий K-ліст, причому денний є найчастішим.

Формула розрахунку: N-денна скользящая средняя = сума цін закриття за N днів ÷ N

Наприклад, 5-денна MA — це середнє значення цін закриття за останні 5 днів; 60-денна — за останні 60 днів. Тривалість періоду безпосередньо впливає на характер лінії — короткий період викликає більш різкі коливання, довший — більш плавний тренд.

Практичне застосування: коли ціна акцій стабільно рухається вище MA, ринок перебуває у бичачому тренді; навпаки, якщо ціна переважно нижче MA — ведеться медвежий тренд. Короткострокові трейдери часто використовують MA 5 або 10 днів у поєднанні з хвилинними графіками; інвестори середньо- та довгострокового періоду віддають перевагу MA 20 або 60 днів у поєднанні з денними або тижневими графіками для точного визначення точок входу та виходу.

Індекс відносної сили (RSI)(: простий інструмент вимірювання активності ринку

RSI визначає силу ринкових покупок і продажів, обчислюючи зміну цін за певний період. Результат відображається у вигляді однієї синьої лінії у діапазоні 0-100, що є інтуїтивно зрозумілим і особливо корисним для початківців.

Формула розрахунку: RSI = середнє значення приростів за N днів ÷ (середнє значення приростів + середнє значення знижень за N днів) × 100

Ключові моменти застосування:

Якщо RSI > 70 — ринок у зоні перекупленості, можливий ризик корекції
Якщо RSI < 30 — у зоні перепроданості, зменшення сили покупців може спричинити відскок

Просунуте застосування: спостереження за перетином двох RSI з різними періодами. Короткостроковий RSI)зелена лінія(, що перетинає довгостроковий RSI)червона лінія( знизу вгору — сигнал «золотого перетину», що передвіщає сильне зростання ціни і є сигналом для покупки; навпаки, короткостроковий RSI) знизу перетинає довгостроковий — «смертельне перетин», що вказує на можливе подальше падіння і сигнал до продажу.

( Індикатор MACD): професійний інструмент для визначення трендової динаміки

MACD — це різниця між двома експоненційними скользящими середніми###EMA( з різними періодами), що отримується шляхом віднімання короткострокової EMA від довгострокової. Потім цей різницевий показник піддається додатковому експоненційному згладжуванню, що робить його більш чутливим до змін цін.

Формули розрахунку:

EMA(N) = (поточне ціна × 2 + попередній EMA(N) × (N-1)) ÷ (N+1)
EMA(M) = (поточне ціна × 2 + попередній EMA(M) × (M-1)) ÷ (M+1)
DIF (швидка лінія) = EMA(N) - EMA(M)
MACD (повільна лінія) = EMA(DIF)
Гістограма = DIF - MACD

Інтерпретація сигналів: перетин DIF і MACD сигналізує про зміну тренду. Якщо гістограма змінює знак з позитивного на негативний і швидка лінія перетинає повільну знизу вгору — «золотий перетин», що свідчить про початок бичачого руху і є сигналом для купівлі; навпаки, якщо гістограма з негативної зони переходить у позитивну і швидка лінія перетинає знизу вгору — «смертельне перетин», що вказує на початок медвежого руху і є сигналом до продажу.

( Стохастичний осцилятор) (KD): корисний інструмент для прогнозування високих і низьких точок

KD складається з швидкої лінії K( та повільної D), що допомагає прогнозувати потенційні високі та низькі цінові рівні. K реагує швидше на цінові зміни, D — більш стабільна.

Формули розрахунку:

RSV = (ціна закриття сьогодні - мінімум за N днів) ÷ (максимум за N днів - мінімум за N днів) × 100%
K = (RSV + K попереднього дня × (N-1)) ÷ N
D = (K + D попереднього дня × (N-1)) ÷ N

Параметр N зазвичай встановлюється у 9 або 14 днів, але може коригуватися залежно від торгового циклу.

Стандартні сигнали: значення KD у діапазоні 0-100. Коли K і D обидва перевищують 80 — сигнал «перекупленості», ринок у сильній фазі з потенціалом подальшого зростання; коли обидва менше 20 — «перепроданість», ринок слабшає і може початися падіння.

Перетини: у зоні перепроданості(KD < 20), коли K( синя лінія перетинає D) знизу вгору — «золотий перетин», що сигналізує про можливий вхід у позицію; у зоні перекупленості(KD > 80), коли K( перетинає D) зверху вниз — «смертельне перетин», що є сигналом для виходу або короткої позиції.

Повний набір інструментів технічного аналізу акцій

( Трендові індикатори

Крім MA, важливим інструментом для визначення тренду є канал Білліна (Bollinger Bands). Складається з трьох зелених ліній, що рухаються разом із ціною, дозволяючи оцінити коливання ринку та його силу.

) Осциляторні індикатори

Крім вищезгаданих чотирьох, існують інші важливі осциляторні індикатори:

Williams Percent Range (Williams %R): схожий на KD, але використовується рідше. Коливається у діапазоні 0-100, допомагає визначити зони перекупленості та перепроданості, аналізуючи максимум і мінімум цін за певний період.

CCI (Commodity Channel Index): не має чітких меж, рухається разом із ціною або у протилежному напрямку. Виявляє дивергенцію між ціною та індикатором — при зростанні ціни, але CCI не підтверджує зростання, це може свідчити про слабкість покупців і можливий завершальний етап тренду; навпаки, при падінні ціни і слабкому CCI — можливий розворот.

ATR (Average True Range): використовується для встановлення стоп-лоссів. Не слід за трендом, а вимірює волатильність ринку. Зростання ATR — збільшення волатильності, зниження — зменшення. Рекомендується використовувати у поєднанні з іншими індикаторами для управління ризиками.

( Обсяг торговельних операцій

Volumes: показує обсяг торгів, що дозволяє оцінити активність ринку. Зростання обсягу свідчить про підвищення участі інвесторів, зниження — про слабкість ринку.

Навчання технічного аналізу акцій: порівняння індикаторів та їх вибір

Нижче наведена таблиця, що підсумовує характеристики та застосування різних індикаторів для швидкого вибору відповідних інструментів:

Назва індикатора	Категорія	Складність	Основна функція	Спосіб застосування
MA)	Тренд	Простий	Визначення напрямку тренду	Спостереження за співвідношенням ціни та MA на графіку
Канал Білліна	Тренд	Помірний	Визначення сили ринку	Аналіз коливань трьох ліній каналу
RSI	Осцилятор	Простий	Вимірювання перекупленості/перепроданості	Спостереження за перетинами RSI та його рівнями
MACD	Осцилятор	Помірний	Оцінка трендової динаміки	Аналіз через співвідношення DIF, MACD і гістограми
KD	Осцилятор	Простий	Прогноз високих і низьких точок	Перетини K і D, рівні перекупленості/перепроданості
Williams %R	Осцилятор	Помірний	Визначення зон перекупленості/перепроданості	Аналіз діапазонів цін за період
CCI	Осцилятор	Помірний	Виявлення дивергенцій	Спостереження за відхиленнями між ціною і CCI
ATR	Осцилятор	Помірний	Вимірювання волатильності	Встановлення рівнів ризику та стоп-лоссів
Volumes	Обсяг	Помірний	Оцінка активності ринку	Аналіз обсягів торгів

Підсумок

Ключовий аспект технічного аналізу — гнучке застосування різних інструментів, а не сліпе слідування одному. Більшість трейдерів використовують MA, RSI, MACD і KD як базовий набір, але найкращі рішення ґрунтуються на комплексному аналізі — поєднанні технічних, фундаментальних і ринкових факторів для підвищення точності прогнозів і зменшення ризиків від помилок індикаторів.

Постійне навчання і практика допоможуть вам створити власну систему технічного аналізу акцій.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.