Золото 2568-2569: сильні сигнали зростання від цифр та глобальних економічних факторів

Ринок золота пише нову історію. За 7 місяців ціна 2567 року зросла більш ніж на 66%, прорвавшись з рівня 3 000 доларів за унцію до 4 000 доларів, встановивши новий рекорд у 4 181 доларів за унцію 20 жовтня. Ці цифри відображають структурні зміни на світовому ринку, а не просто короткочасні коливання цін.

Світові фінансові інститути дивляться на зростання далі

Не лише роздрібні інвестори бачать можливості. Провідні фінансові інститути підвищують свої прогнози:

Goldman Sachs скоригував цільову ціну з 4 300 доларів до 4 900 доларів за унцію до кінця 2569 року. Аналітик Lina Thomas зазначає, що основними факторами є купівля центральних банків по всьому світу та приплив інвестицій у ETF на золото. На кінець 2568 року вони також підвищили ціль до 3 300 доларів.

UBS раніше прогнозував ціль у 3 500 доларів до грудня 2568 року, наголошуючи, що центральні банки, особливо в країнах з ринками, що розвиваються, додали резерви золота на 1 200 тонн протягом одного року — явище унікальне для історії.

Щодо цін на золото в Таїланді, враховуючи ціль 4 900 доларів, ціна 96,5%-го злитка може сягнути 75 000-80 000 батів за грам золота до 2569 року.

Структурна цінова динаміка

Зміни у ціні на золото не є випадковими. Це нова оцінка, рухома чотирма ключовими факторами:

Активна торгівля. Загострення торговельних конфліктів між світовими гігантами. Президент оголосив про плани підвищити мита на китайські товари на 100% з 1 листопада. Це відповідь на обмеження експорту рідкісних металів Китаю. Невизначеність підсилює попит на безпечні активи.

Зниження процентних ставок. Федеральна резервна система знизила ставку на 0,25% у вересні 2568 року. Очікується подальше зниження у жовтні та грудні. Це послаблює долар і робить золото більш привабливим у інших валютах, оскільки ціна золота зазвичай рухається у протилежному напрямку до реальної ставки.

Високі резерви центральних банків. У країнах з ринками, що розвиваються, вони купують понад 1 000 тонн золота щороку протягом 3 років (2565-2567). Світові резерви зараз становлять близько 36 699 тонн — рекорд за десятиліття. Це зусилля зменшити залежність від долара США.

Альтернативні валюти з підтримкою золота. Дані свідчать, що країни розглядають створення цифрових валют, підтриманих золотом, що кидає виклик домінуванню долара у міжнародних розрахунках.

Можливі перешкоди для зростання

Незважаючи на позитивний тренд, є сигнали тривоги:

Якщо переговори між гігантами завершаться успіхом і напруженість знизиться, ціна може швидко повернутися вниз.

Після майже 8 тижнів зростання прибутки інвесторів можуть спровокувати корекцію. Технічний індекс RSI перебуває у зоні перекупленості, і корекція — цілком можлива.

Якщо економіка США виявиться сильнішою за очікуваннями і ФРС призупинить зниження ставок, долар може зміцніти, що натисне на ціну золота.

Якщо інфляція не знизиться так швидко, як очікується, і ставки залишаться високими, золото без доходності втратить привабливість.

Технічний аналіз цін

Поточні сигнали:

Ціна зросла більш ніж на 250 доларів за кілька днів, що свідчить про сильний попит.

Індекс RSI перебуває у зоні перекупленості, але корекція може бути лише короткочасною паузою.

За теорією ринку, поточна ціна знаходиться у фазі Public Participation, коли попит зростає серед широких інвесторів.

Як визначити точки входу та управління ризиками

Спосіб 1 — чекати корекції. У сильному тренді можна чекати на відкат до ключових рівнів підтримки (близько 3 859-3 782 доларів). Підтвердження — зниження RSI або MACD, встановлення стопу нижче рівня підтримки — 3 750 доларів.

Спосіб 2 — тест нової опірної зони. Очікувати тест рівня психологічної опори 3 980-4 000 доларів. Якщо ціна відскочить вгору, входити з стопом нижче 3 950 доларів.

Спосіб 3 — рівні Фібоначчі. Провести рівняння від мінімуму (близько 3 500 доларів) до максимуму (4 059 доларів). Шукати точки входу на рівнях 38,2% або 61,8%, що є поширеними рівнями корекції.

Висновки та середньостроковий погляд

Ціни на золото у 2568-2569 роках залишаються сильним бичачим трендом. Дані провідних інститутів і економічних факторів вказують на високий потенціал подальшого зростання. Для інвесторів рекомендується чекати на корекцію для більш вигідних точок входу, оскільки ціна зростає швидко і може бути короткострокова корекція. Торгівля золотом вимагає хорошого управління ризиками і підтвердження сигналів за допомогою кількох інструментів аналізу.