Повний посібник з валютної торгівлі: від концепції до механізму роботи ринку

Що таке іноземна валюта?

Іноземна валюта (Foreign Exchange, скорочено Forex або FX) здається складною, але насправді це процес обміну однієї валюти на іншу. У повсякденному житті ви, можливо, вже стикалися з іноземною валютою — наприклад, під час поїздки за кордон у аеропорту обмінюєте валюту, що є найпростішою формою участі у валютному ринку.

Конкретно, валютна торгівля — це операції купівлі-продажу на основі коливань обмінних курсів з метою отримання прибутку від різниці цін. На відміну від простого обміну валют, трейдери використовують зміни курсів для створення можливостей отримання доходу.

Приклад реальної ситуації

Припустимо, ви бачите в аеропорту курс обміну тайванського долара на долар США — 0.034. Ви вирішуєте обміняти 10 000 нових тайванських доларів на 3 400 доларів США. Тоді ви фактично продаєте тайванський долар і купуєте долар США — ця операція виконується на валютному ринку. Якщо долар США зросте в ціні, і ви згодом обміняєте свої долари назад у нові тайванські долари, ви можете отримати прибуток понад 10 000.

Як працює валютний ринок?

Валютний ринок — це найбільший фінансовий ринок у світі, і він є справжнім децентралізованим ринком. На відміну від фондових бірж, у валютному ринку немає фізичного торгового залу, а торги ведуться через електронні мережі банків, брокерів і трейдерів по всьому світу.

Величезний обсяг торгів

Щоденний обсяг торгів на валютному ринку становить 6.6 трильйонів доларів США. Що це нам говорить? Наприклад, Нью-Йоркська фондова біржа — найвідоміша у США — має середньоденний обсяг близько 22,4 мільярдів доларів. Це означає, що щоденний обсяг валютного ринку у 6.6 трильйонів доларів у 296 разів перевищує обсяг фондового ринку.

Зверніть увагу, що ці 6.6 трильйонів доларів включають торгівлю валютними деривативами. Щоденний обсяг спотової торгівлі валютою — близько 2 трильйонів доларів. З них роздрібні інвестори займають приблизно 3-5%, тобто щодня це близько 200-300 мільйонів доларів.

Чому курси валют постійно коливаються?

Обмінні курси змінюються щосекунди, і на їх коливання впливають:

• Економічні дані країн
• Монетарна політика центральних банків
• Міжнародна політична ситуація
• Попит і пропозиція

Задача трейдера — прогнозувати вплив цих факторів на курси валют і визначати, чи зросте або знизиться вартість певної валюти.

Цілодобовий режим торгівлі

Унікальність валютного ринку полягає у його графіку роботи. Ринок відкритий 5 днів на тиждень, 24 години на добу, з перервами на вихідні. Торги починаються у Окленді/Веллінгтоні (Нова Зеландія), потім переходять до Сіднея, Сінгапуру, Гонконгу, Токіо, Франкфурта, Лондона і, нарешті, Нью-Йорка — утворюючи безперервну глобальну торгову сітку. Це означає, що незалежно від вашого місця проживання, ви можете знайти зручний час для торгів.

Що торгується на валютному ринку?

Простою мовою: валюта. Але на відміну від купівлі фізичних товарів, валютна торгівля — це обмін активами.

Ми можемо так зрозуміти: купівля валюти певної країни — це фактично інвестиція у «акції» економіки цієї країни. Вартість валюти безпосередньо відображає оцінку ринку щодо стану економіки цієї країни.

Приклад ситуації: Ви вважаєте, що економіка США має хороші перспективи розвитку, і вирішуєте купити долари. Через півроку економіка США дійсно покращується, долар зростає у ціні. Тоді, обмінявши долари назад у іншу валюту, ви зможете отримати прибуток від різниці.

Основні валютні пари: вибір для новачків

У валютному ринку існує сотні валютних пар, але початківці зазвичай зосереджуються на основних валютних парах, тобто тих, що мають найбільший обсяг торгів і найвищу ліквідність.

До основних валют належать:

• Долар США (USD) — найактивніша валюта у світі
• Євро (EUR) — спільна валюта 19 країн Європейського Союзу
• Британський фунт (GBP) — офіційна валюта Великої Британії
• Японська ієна (JPY) — валюта Японії
• Канадський долар (CAD), австралійський долар (AUD), швейцарський франк (CHF), новозеландський долар (NZD)

Структура валютних кодів

Кожна валюта має тризначний код. Перші два літери позначають країну, третя — першу літеру назви валюти. Наприклад:

• USD: US (США) + D (Dollar, долар)
• JPY: JP (Японія) + Y (Yen, ієна)
• EUR: EU (Європа) + R (Euro, євро)

Цю стандартизовану систему встановила Міжнародна організація зі стандартизації (ISO) у 1973 році і називає її ISO 4217.

Переваги валютної торгівлі

Надзвичайно низькі торгові витрати

У валютній торгівлі не потрібно платити комісії брокерам, плату за розрахунки або податки. Роздрібні брокери отримують прибуток за рахунок спреду — різниці між ціною купівлі та продажу. Зазвичай спред становить менше 0.1%, а при великих обсягах може знижуватися до 0.07% — це значно нижче за витрати на торгівлю акціями.

Гнучкість обсягів торгівлі

Ф’ючерсний ринок має суворі обмеження щодо розміру контрактів, тоді як валютний ринок дозволяє трейдерам самостійно обирати обсяг позиції. Багато брокерів дозволяють відкривати позиції від 1 000 валютних одиниць, що значно знижує бар’єр входу.

Механізм кредитного плеча

Валютна торгівля підтримується за допомогою кредитного плеча, що дозволяє трейдерам контролювати великі обсяги за невеликих вкладень. Наприклад, при плечі 50:1, внесення 50 доларів гарантійного внеску дає можливість торгувати на 2 500 доларів. Це збільшує потенційний прибуток, але вимагає обережного управління ризиками.

Надзвичайна ліквідність

Щоденний обсяг торгів у 6.6 трильйонів доларів гарантує глибину ринку. У нормальних умовах трейдери можуть миттєво виконати будь-який ордер, не побоюючись його нездійснення.

Порівняння валютного ринку і фондового

Гнучкість у часі торгівлі

Фондовий ринок відкритий лише 6.5 годин на день (з 9:30 до 16:00 за американським часом). У той час як валютний ринок працює цілодобово, і трейдери можуть торгувати у зручний для себе час.

Обсяг торгів і ліквідність

Щоденний обсяг валютного ринку — 6.6 трильйонів доларів, що значно перевищує фондовий ринок. Наприклад, Нью-Йоркська фондова біржа має обсяг близько 22,4 мільярдів доларів, а NASDAQ — близько 20 мільярдів. Така велика різниця у ліквідності забезпечує швидке виконання ордерів і стабільність цін.

Механізм коротких позицій

На фондовому ринку існують обмеження щодо коротких продажів, тоді як на валютному — ні. Трейдери можуть відкривати позиції як на зростання, так і на падіння ринку.

Вплив факторів на ринок

Ціни на акції часто залежать від думки аналітиків або очікувань прибутків, і навіть один фінансовий звіт може спричинити сильні коливання. У валютному ринку, через участь глобальних банків і реальної економіки, ситуація більш стабільна, і вплив аналітиків менший.

Валютний ринок і ф’ючерси

Відмінності у ліквідності

Обсяг торгів у валютному ринку — 6.6 трильйонів доларів, тоді як у ф’ючерсах — близько 30 мільярдів. Це створює значну різницю у ліквідності, що робить валютний ринок більш доступним для входу і виходу.

Час роботи

Ф’ючерсний ринок має нічну торгівлю, але з меншою ліквідністю. У порівнянні, валютний ринок пропонує справжню цілодобову безперервну торгівлю.

Впевненість у виконанні

У нормальних умовах спотовий валютний ринок забезпечує швидке виконання і ціну без затримок. У ф’ючерсах можливі прослизання цін і затримки.

Управління ризиками

Платформи валютної торгівлі мають автоматичні механізми захисту: при збитках, що досягають рівня маржі, система автоматично попереджає про додатковий внесок або закриває позицію, щоб запобігти збиткам. У ф’ючерсах таких механізмів менше, і збитки можуть перевищувати баланс рахунку.

Підсумок: чому обирати валюту?

Завдяки величезним обсягам торгів, цілодобовій роботі, низьким витратам і високій ліквідності валютний ринок став одним із найпопулярніших у світі для інвесторів. Для тих, хто хоче увійти у фінансовий світ, валютна торгівля пропонує прозорий, доступний і багатий можливостями спосіб інвестування.