Що таке маржа? Чому трейдерам важливо добре її розуміти

Маржа ≠ комісія — що це насправді

Часто новачки плутають маржу (margin) як витрати або собівартість транзакції, але насправді це не так. Маржа — це “застава”, яку ви маєте внести на рахунок для відкриття торгової позиції. Це як бронювання місця у черзі перед входом.

Коли ви відкриваєте нову торгівлю, брокер “заблокує” певну суму з вашого рахунку, щоб ви могли контролювати свою торгову позицію. Наприклад, якщо ви хочете контролювати позицію в $100,000 з кредитним плечем 200:1 (Маржа 0.5%), вам потрібно зарезервувати заставу $500 ($100,000 × 0.5%). Після закриття торгівлі ця сума буде негайно повернута на ваш рахунок.

Формула та спосіб обчислення початкової маржі

Обчислення не є складним:

Маржа = Вартість контракту × Відношення маржі (%)

Наприклад, якщо ви відкриваєте міні-лот (вартістю $10,000) з маржею 0.5%, вам потрібно зарезервувати $50 лише ($10,000 × 0.5% = $50). Решту суми брокер позичає вам з використанням кредитного плеча.

Підтримка мінімального балансу — найважливіше

Якщо ви вважаєте, що початкова маржа є достатньою сумою, ви можете потрапити у пастку Maintenance Margin — MM( — “мінімальна сума”, яку потрібно зберігати на рахунку, щоб ваша торгівля залишалася відкритою.

Зазвичай потрібно підтримувати баланс не менше 50% від зарезервованої застави. Якщо ваш рахунок зазнає збитків і опуститься нижче цього рівня, ви отримаєте виклик “Margin Call”.

У разі Margin Call, якщо ви швидко не додасте кошти, брокер має право закрити вашу позицію без попередження, що може погіршити ваші збитки.

Як обчислити суму підтримки мінімального балансу

Сума підтримки мінімального балансу = Вартість контракту × Відношення MM )%(

де: Відношення MM )%( = Відношення маржі × 50%

Приклад з реальності:

• Ви платите заставу $1,000 для торгівлі
• Рівень MM, який потрібно зберігати, становить )$500 $1,000 × 50%(
• Якщо торгівля починає зазнавати збитків і баланс зменшується до ), ви в небезпеці
• Якщо баланс зменшується далі і становить $500 , вам потрібно внести додаткові кошти $400 , щоб повернутися до рівня MM

Підсумки, що потрібно пам’ятати

Маржа $100 Margin( — це застава для відкриття позиції. Після закриття торгівлі вона повертається вам.

Підтримка мінімального балансу )Maintenance Margin( — це мінімальна сума, яку потрібно зберігати, щоб позиція залишалася відкритою. Якщо вона нижча — очікуйте Margin Call.

Кредитне плече та маржа — це парні поняття. Чим вище кредитне плече, тим нижча маржа, але й більший ризик. У разі значних збитків Margin Call може настати швидше, ніж ви очікуєте.