Повний посібник з ф'ючерсної торгівлі｜Від початківця до практичних дій — одна стаття для освоєння способів торгівлі ф'ючерсами та ризиків

Базове розуміння ф’ючерсів

Що таке ф’ючерси? Простими словами, ф’ючерси — це контракт між двома сторонами, укладений на біржі, за яким у майбутньому в певний час буде здійснена торгівля за заздалегідь визначеною ціною. У контракті вказуються код товару, торгові характеристики, мінімальний ціновий крок, час торгівлі, дата погашення та спосіб розрахунку.

Об’єкти ф’ючерсної торгівлі дуже різноманітні, включаючи індекси акцій, валютні курси, товари, сировинні ресурси, облігації та інші фінансові інструменти. У Тайвані найактивніше торгують ф’ючерсами на тайванський індекс (індекс Тайваньського ринку, тобто індекс зважених акцій Тайваню).

Основні характеристики ф’ючерсної торгівлі

Порівняно з інвестиціями у акції, ф’ючерси мають кілька унікальних особливостей, які потрібно розуміти:

Торгівля з маржею та леверидж: Вам не потрібно платити повну вартість контракту, достатньо внести маржу (зазвичай 5%-20% від вартості контракту), щоб почати торгівлю. Це означає, що з меншими коштами можна контролювати більший обсяг активів, що створює можливість отримати більший прибуток при невеликих ризиках.

Двонапрямна торгівля: Ф’ючерси дозволяють відкривати позиції як на купівлю (бажання підвищення ціни), так і на продаж (очікування зниження ціни). На відміну від коротких позицій у акціях, які вимагають позичання цінних паперів і сплати комісій, короткі продажі ф’ючерсів є значно простішими.

Гнучкість денного спекулювання: Можна купувати і продавати ф’ючерси в один день без необхідності отримання спеціальної ліцензії, правила торгівлі досить вільні.

Обов’язковість погашення на дату: Кожен ф’ючерсний контракт має чітку дату погашення, і у цей день позиція автоматично закривається або розраховується, що відрізняє його від безстрокових активів, таких як акції.

Дев’ять практичних кроків у торгівлі ф’ючерсами

Перший крок: сформуйте базове розуміння ринку ф’ючерсів

Перед початком торгівлі потрібно зрозуміти, що ф’ючерси мають дату погашення, вимагають маржі, мають леверидж і дозволяють торгувати як на підвищення, так і на зниження цін.

Другий крок: визначте свій стиль торгівлі

Проаналізуйте свій досвід інвестування, щоб зрозуміти, чи підходить вам довгострокове інвестування, чи короткострокова спекуляція. Тривалі інвестори зазвичай не використовують ф’ючерси як основний інструмент, а застосовують для хеджування ризиків.

Третій крок: відкрийте ф’ючерсний рахунок

Ф’ючерси випускаються різними біржами, наприклад, Тайванською ф’ючерсною біржею, Чиказькою товарною біржею (CME), Нью-Йоркською товарною біржею (NYMEX) тощо. Інвестори повинні відкрити рахунок у брокера-ф’ючерсного посередника, який надає електронну торгову систему, що з’єднує біржу та розрахунковий центр.

Четвертий крок: використовуйте демо-рахунок для перевірки стратегії

Після відкриття рахунку спершу тренуйтеся на демо-рахунку, використовуючи віртуальні кошти для тестування своєї торгової стратегії та перевірки її прибутковості, а також для оцінки роботи торгової системи.

П’ятий крок: оберіть ф’ючерсний інструмент для торгівлі

Об’єкти ф’ючерсної торгівлі поділяються на шість основних груп: індексні ф’ючерси (S&P 500, Nasdaq 100 тощо), процентні ставки (державні облігації різних термінів), зернові (пшениця, кукурудза, соя), метали (золото, срібло, мідь), енергоресурси (нафта, природний газ) та соєві продукти (бавовна, кава, цукор).

Шостий крок: підготуйте достатню маржу

Різні ф’ючерсні контракти мають різні вимоги до маржі. Наприклад, великі ф’ючерси на тайванський індекс можуть вимагати понад 300 000 нових тайванських доларів як початкову маржу, а золото — вартість у доларах США. Перед початком торгівлі потрібно дізнатися конкретні вимоги до маржі для обраного активу та внести кошти.

Сьомий крок: навчіться аналізувати ринок і визначати торгові сигнали

Знаходження торгових сигналів — ключ до успіху. Трейдери зазвичай орієнтуються на активи з високою ліквідністю, переважно на найближчі до погашення контракти (оскільки довгострокові контракти мають меншу ліквідність). Аналізуйте фундаментальні дані, економічні тренди або технічний аналіз для прогнозування цінових рухів. Рекомендується входити у позицію, коли технічні індикатори вже починають рухатися, щоб краще орієнтуватися у ринковій ситуації.

Восьмий крок: визначте напрямок торгівлі та виконуйте операції

Відкриття довгої позиції: якщо очікуєте зростання активу, купуйте ф’ючерсні контракти. Наприклад, якщо прогнозуєте зростання цін на нафту, купуйте нафтові ф’ючерси; якщо очікуєте підвищення американського ринку, купуйте ф’ючерси на S&P 500.

Відкриття короткої позиції: якщо очікуєте падіння активу, продавайте ф’ючерси. Наприклад, якщо вважаєте, що ціна на нафту різко впаде, продавайте нафтові ф’ючерси; якщо прогнозуєте падіння фондового ринку, продавайте ф’ючерси на S&P 500.

Дев’ятий крок: встановіть жорсткі рівні стоп-лоссу та тейк-профіту

Незалежно від того, купуєте чи продаєте, ризики ринкових коливань завжди присутні. Новачкам рекомендується встановлювати короткострокові стоп-лосс і невеликі обсяги позицій, поступово коригуючи їх з досвідом. Це найважливіший механізм управління ризиками у торгівлі ф’ючерсами.

Переваги торгівлі ф’ючерсами

Леверидж: дозволяє контролювати більший обсяг контракту за менші кошти, підвищуючи ефективність використання капіталу.

Двонапрямна торгівля: порівняно з акціями, де короткі продажі складні, ф’ючерси дозволяють легко відкривати позиції на зниження.

Інструмент хеджування: можна використовувати ф’ючерси для захисту існуючих позицій від цінових коливань.

Висока ліквідність: міжнародний ринок ф’ючерсів характеризується високою активністю та прозорістю, що особливо важливо для великих інвесторів.

Ризики та недоліки торгівлі ф’ючерсами

Леверидж — двосічний меч: він збільшує як потенційний прибуток, так і збитки. Без жорсткого стоп-лоссу інвестори ризикують зазнати значних втрат.

Необмежена відповідальність: у випадку з акціями максимум, що можна втратити — це вкладені кошти, тоді як у ф’ючерсах маржа — це лише частина вартості контракту, і при сильних коливаннях можна заборгувати брокеру.

Високий поріг входу та високий рівень професійності: хоча маржа невелика, торгівля ф’ючерсами вимагає глибоких знань і досвіду, тому переважно її здійснюють інституційні або професійні інвестори.

Стандартизація контрактів: ф’ючерси — це стандартизовані контракти з фіксованими кількостями, датами погашення та маржевими вимогами, що зменшує гнучкість у порівнянні з іншими деривативами.

Необхідні умови для успіху у торгівлі ф’ючерсами

Щоб отримати прибуток на ринку ф’ючерсів, потрібно створити повноцінну та виконавчу торгову систему. Вона має включати:

• чітке визначення сигналів входу
• наукове управління позиціями
• суворі правила стоп-лоссу та тейк-профіту
• правильне використання інструментів управління ризиками

Найголовніше — дотримуватися дисципліни і послідовно виконувати свою торгову систему, не змінюючи стратегію через емоції ринку. Лише створивши правила і наполегливо їх дотримуючись, можна стабільно отримувати прибуток у торгівлі ф’ючерсами.

Новачкам рекомендується починати з теоретичного вивчення, практикуватися на демо-рахунках, а після освоєння ринкових правил і управління ризиками — поступово переходити до реальної торгівлі з невеликими сумами, щоб накопичити досвід і впевненість.