## Хочете інвестувати в золото? Як обрати між тайванським та американським ETF на золото

Золото як традиційний актив для захисту капіталу привертає все більше інвесторів. Але як безпечно та зручно увійти на ринок золота? **ETF на золото** пропонує відносно доступний спосіб — без купівлі фізичних злитків, всього кілька сотень юанів достатньо для початку інвестицій.

У цій статті з практичної точки зору розглянемо основні знання про ETF на золото, методи інвестування, а також популярні продукти на тайванському та американському ринках.

## Чому варто інвестувати в ETF на золото? П’ять ключових переваг

**1. Легкість торгівлі, можливість входу та виходу в будь-який час**

ETF на золото торгується на біржі так само, як і акції — відкриваєте брокерське програмне забезпечення і робите замовлення. На відміну від купівлі фізичного золота через банк або фінансову установу, тут не потрібно турбуватися про автентичність, а процес торгівлі простий і прозорий.

**2. Значна економія порівняно з фізичним золотом**

Комісія за купівлю злитків може сягати 5%–10%, плюс додаткові витрати на зберігання. Управлінські збори ETF на золото — всього 0.2%–0.5%, що суттєво дешевше. Навіть порівняно з ф’ючерсами — тут знімається високий депозитний тиск.

**3. Інструмент для диверсифікації ризиків**

Ціни на золото мають низьку кореляцію з акціями та облігаціями. Включення 5%–10% золота до портфеля допомагає захиститися від інфляції і пом’якшити падіння ринку акцій. Дослідження показують, що правильне розподілення активів з урахуванням золота покращує загальну дохідність інвестицій.

**4. Доступність для всіх**

Фізичне золото часто вимагає початкових внесків у кілька десятків тисяч юанів, що відлякує малих інвесторів. ETF на золото зламав цю межу — можна почати з кількох сотень юанів, значно знизивши бар’єр входу на ринок.

**5. Прозорість інформації та впевненість у володінні**

Фізичні ETF регулярно публікують обсяги запасів золота, що дозволяє інвесторам чітко бачити, скільки реального активу підтримує фонд. Інші типи ETF також відкрито розкривають портфель і торгову стратегію.

## Які типи ETF на золото існують?

Залежно від цільового активу, ETF на золото поділяються на три основні типи:

**Фізичний ETF на золото**: безпосередньо володіє фізичним золотом, яке зберігається у професійних депозитаріях. Інвестори володіють частками, що опосередковано відповідають кількості золота. Приклади — GLD (SPDR Gold Shares).

**Ф’ючерсний ETF на золото**: слідкує за ціною золота через інвестиції у ф’ючерсні контракти або диференційовані контракти. Деякі з них мають леверидж (наприклад, 2х позитивний або негативний), що підвищує ризики і підходить для досвідчених інвесторів.

**ETF на акції золотодобувних компаній**: володіє портфелем акцій компаній, що добувають золото. Ці ETF зазвичай більш волатильні, оскільки залежать не лише від ціни на золото, а й від стану ринку акцій і управління компаніями.

## Як проявляється волатильність і ліквідність ETF на золото?

Як актив для захисту, ціна на золото зазвичай стабільна. Історичні дані показують, що за останні 5 років волатильність золота була значно нижчою, ніж у нафти, міді, державних облігацій або фондових індексів.

Проте у періоди економічної невизначеності, зміни монетарної політики або геополітичних конфліктів ціни на золото можуть різко коливатися. Це створює можливості для входу — багато інвесторів очікують подальшого зростання цін, особливо враховуючи постійне нарощування резервів золота центральними банками світу, що підтримує ціновий тренд.

Порівняно з цим, волатильність ETF на золото-мінералогію може бути ще вищою через вплив витрат на добування та управління компаніями.

## ETF на золото vs. CFD на золото — що вигідніше?

| Параметр | ETF на золото | CFD на золото |
|----------|----------------|--------------|
| Маржа | Не потрібна маржа | 0.5%–100% регульована |
| Торгові витрати | Управлінські та зберігання | Без комісії |
| Витрати на утримання | Без нічних платежів | Включають нічні платежі |
| Для кого | Інвестори середньострокової та довгострокової перспективи | Трейдери короткострокової торгівлі |
| Ризики | Без левериджу | З левериджем |

**Простий висновок**: якщо плануєте тримати активи понад 3 роки — ETF на золото підходить краще. Якщо ж хочете заробляти на короткострокових коливаннях цін і маєте досвід з левериджами — CFD може бути вигідним.

## Як раціонально інвестувати в ETF на золото? Три корисні стратегії

**Стратегія 1: Розподіл портфеля за рівнем ризику**

- **Агресивний інвестор**: індексний ETF 50% + ETF на золото 25% + облігації 20% + інше 5%
- **Збалансований інвестор**: облігації 42% + індексний ETF 30% + ETF на золото 25% + інше 3%
- **Обережний інвестор**: депозити 40% + облігації 30% + індексний ETF 15% + ETF на золото 15%

**Стратегія 2: Регулярне інвестування (доларовий кошик)**

Щомісяця у визначений день (наприклад, день зарплати) купуйте фіксовану суму ETF на золото. Це допомагає купувати менше за високих цін і більше за низьких, зменшуючи вплив ринкових коливань. Рекомендується тримати цю стратегію не менше 3–5 років.

**Стратегія 3: Активне таймінгування — купівля на низьких і продаж на високих рівнях**

Для досвідчених інвесторів — аналізуйте цінові коливання ETF і відповідно коригуйте обсяги купівлі. Встановіть цілі прибутку (зазвичай 30%–50%), і при досягненні — частинами продавайте, фіксуючи прибуток.

## Рекомендації щодо вибору ETF на золото у Тайвані та США

**Тайванські ETF на золото:**

- **Yuanta S&P Gold ETF**: обсяг 25.5 мільярдів доларів, найбільший у Тайвані, висока ліквідність, комісія 1.15%, 5-річна дохідність 34.17%, ідеально для початківців
- **Yuanta S&P Gold 2x Leveraged ETF**: з левериджем 2, 5-річна дохідність 70.40%, підходить для досвідчених, новачкам не рекомендується
- **Yuanta S&P Gold Inverse ETF**: для хеджування або спекуляцій, не для звичайних інвесторів

**Американські ETF на золото:**

- **GLD (SPDR Gold Shares)**: найбільший у світі, активи 560 мільярдів доларів, комісія 0.40%, 5-річна дохідність 62.50%, висока ліквідність, швидко купити-продати можна в будь-який час
- **IAU (iShares Gold Trust)**: обсяг 26.7 мільярдів доларів, комісія 0.25%, 5-річна дохідність 63.69%, менш відомий, але з найвигіднішою ставкою, підходить для довгострокового тримання
- **SGOL (SPDR Gold Shares Physical ETF)**: обсяг 2.83 мільярда доларів, пропонує можливість обміну на фізичне золото, ризики нижчі, але ліквідність середня

**Ключовий висновок**: американські ETF на золото мають більший обсяг, кращу ліквідність, вищу дохідність і менший ризик у порівнянні з тайванськими. Якщо відкриті до міжнародних інвестицій — американські продукти більш надійні.

## Три ключові критерії для вибору ETF на золото

**1. Репутація емітента та обсяг активів**

Обирайте ETF, випущені відомими фінансовими інститутами з великим обсягом активів — це забезпечує високу ліквідність і стійкість. Менші фонди можуть ризикувати ліквідацією.

**2. Історія показників і цільовий актив**

Обирайте ETF з стабільною або зростаючою історією 3–5 років. Вивчайте, що саме слідкує фонд — фізичне золото, ф’ючерси чи акції компаній. Уникайте продуктів з поганою історією або низькою ліквідністю.

**3. Вартість управління та купівельні витрати**

Комісія коливається від 0.25% до 1.15%. В довгостроковій перспективі це суттєво впливає на дохід. Купуйте за низькою ціною, коли ринок на низьких рівнях, щоб зменшити витрати.

## Підсумок

ETF на золото — зручний спосіб увійти на ринок, маючи низькі витрати і високу ліквідність. Вибирайте відповідно до своїх цілей:

- Для тайванського ринку — **Yuanta S&P Gold ETF** є оптимальним для початківців
- Для міжнародних інвестицій — **GLD** або **IAU** пропонують кращі масштаб, ліквідність і цінову політику

Головне — усвідомлювати свої ризики і підбирати продукти відповідно до них, застосовувати стратегії регулярних інвестицій або активного таймінгу і тримати довгостроково — тоді ви зможете отримати максимальну вигоду від захисних і зростаючих властивостей золота.