Коли зросте біржа у 2024 році: Ознаки, які потрібно знати

Глобальний сценарій 2024 року малює дві протилежні реальності

Якщо щось визначає ринок акцій у світі на даний момент, то це розбіжність. Поки основні західні біржі виявляють втому після агресивних зростань, азійські біржі пробуджуються з оновленою енергією. Ця біполярна динаміка стане визначальною, коли індекси піднімуться протягом наступних місяців, особливо враховуючи, що Азія очолює перехід до відновлюваних джерел енергії та технологій штучного інтелекту, які змінять глобальні інвестиції.

Чому 2024 рік буде вирішальним: Три мегатенденції

Нестійкий борг і інфляційний тиск

Накопичення боргів у глобальному масштабі після пандемії, логістичної кризи та вторгнення в Україну створило критичну ситуацію, яку часто недооцінюють. Японія має співвідношення борг-ВВП 252%, Сінгапур — 160%, Італія — 151%, а навіть США — 114%. Ці цифри — не просто числа: вони пояснюють, чому інфляція залишатиметься у 2024 році, особливо в Латинській Америці, Африці та Східній Європі. Аргентина, Судан, Кенія та Південно-Африканська Республіка стикаються з кризою швидкості зростання цін, тоді як уряди друкують гроші без контролю.

Швидкий енергетичний перехід після COP28

Саміт у Дубаї закінчився у 2023 році документом, що Земля стала на 1,4°C теплішою за історичний середній показник. Ця нагальна потреба зробила відновлювані джерела енергії пріоритетом для світових інвесторів. Сонячні та вітрові компанії отримають масивні інвестиції, тоді як викопне паливо втрачає привабливість для інвесторів у середньостроковій перспективі.

Економічне зростання Азії

Китай, Корея, Японія, В’єтнам, Таїланд і Індонезія формують зростаючий блок, що контрастує з поміркованістю Заходу. Китай виступає лідером у сферах відновлюваної енергетики, електротранспорту, інфраструктури та фінтеху. Його вплив у Південно-Східній Азії підсилює динаміки, що вигідні місцевим ринкам порівняно з європейськими та північноамериканськими економіками.

Технічний аналіз: де підніматиметься і де падатиме біржа

Західні біржі у корекції

Нью-Йорк (NYSE): Мобільні середні показують можливий низхідний перехід після зростання з 14 800 до майже 17 000 пунктів. Історично, коли індекс перевищує рекордні максимуми, він зазнає серйозних корекцій. На перенасичених спекулятивних ринках важко очікувати подальшого зростання після досягнення цього піку.

Франкфурт (DAX): Аналогічна ситуація. Виріс з 14 680 до 16 750 пунктів за кілька тижнів, досягши історичних максимумів. Мобільні середні з середини грудня вказують на можливе падіння у січні, хоча й помірне. Це технічна корекція після надмірного зростання.

Біржа Шанхая: Можливість зростання

Шанхай (SSE): Тут домінують протилежні динаміки. Закінчив 2023 з сильним зростанням після тривалого плоского тренду протягом усього року. Історично, китайський ринок чергує довгі періоди стабільності з яскравими ралі (2007 і 2015). З 2017 по 2023 рік він консолідувався, тепер готовий до нового швидкого зростання. Технічно, Shanghai — найпривабливіша опція для інвестицій.

Коли біржа підніматиметься: галузі та компанії-переможці

Відновлювані джерела енергії: виграшна ставка

Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa і First Solar очолюють розширення сонячних і вітрових парків. COP28 прискорила зобов’язання щодо декарбонізації, що забезпечує стабільний потік інвестицій у 2024 році.

Штучний інтелект: революція у технологіях

Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe і Baidu домінують у сфері ШІ. Сектор лише починає свою експоненціальну експансію. Якщо розвиток ШІ продовжить прискорюватися, ці котирування отримають значний імпульс.

Стійкий транспорт: процес заміни у розпалі

Tesla, BYD, Daimler і Hyundai лідирують у виробництві електромобілів і транспортних засобів на водневій енергії. Уряди та інвестори вкладають капітал у декарбонізацію транспорту.

Азійські ринки: головний вектор

Компанії, що працюють у Китаї, Кореї, Японії, Таїланді, В’єтнамі, Малайзії, Індонезії та Сінгапурі, отримують вищий приріст, ніж розвинені західні економіки.

Коли НЕ підніматиметься біржа: галузі у зоні ризику

Фінансові компанії під тиском

Глобальний борговий стрес впливає на банки. Уряди, корпорації та сім’ї у боргах на максимумі, ризик неплатежів зростає. Фінансовий сектор зустріне 2024 рік у вразливому стані.

Нерухомість у застої

Ринок нерухомості в Китаї здається заблокованим. У Європі та США ситуація схожа. Сім’ї борються з виплатами іпотек і оренд, що передбачає банкрутства у секторі нерухомості.

Викопне паливо: довгостроковий спад

Хоча короткостроковий попит може підвищити ціни на нафту, структурно викопне паливо втрачає конкурентоспроможність. Глобальний перехід до чистої енергії залишає їх позаду.

Західні країни без інновацій

Європейські та американські корпорації, що роблять ставку на технології та відновлювані джерела, матимуть позитивний результат, але основна частина західних ринків сповільниться.

Інвестиційна стратегія на 2024 рік

Рік ускладнений: накопичення боргів, стійка інфляція у критичних регіонах і кліматичні зміни, що шкодять економікам. Але ці труднощі створюють чіткі можливості для тих, хто вміє розпізнавати тенденції.

Ключове: коли біржа підніматиметься, залежить від того, чи ваша портфельна стратегія враховує переміщення капіталу до Азії, відновлюваних джерел енергії, стійкого транспорту та ШІ. Ці чотири стовпи визначать високі доходи. Одночасно, уникнення надмірної експозиції до фінансового, нерухомого та викопного палива захистить капітал.

2024 рік буде важким, але можливим для отримання прибутку. Різниця між переможцями і програшниками залежатиме не від удачі, а від здатності визначити, куди рухається глобальний капітал.