Повний посібник з інвестицій у золоті ETF: як обрати товари Тайваню та США? Допоможемо вам освоїти можливості на ринку золота

Золото як традиційний актив для хеджування має подвійні переваги: боротьбу з інфляцією та зниження волатильності інвестиційного портфеля. У порівнянні з клопіткими процедурами та високими витратами при володінні фізичним золотом, золоті ETF, що торгуються безпосередньо на біржі, пропонують більш гнучкий та економічний спосіб участі. У цій статті ми розглянемо основні характеристики золотих ETF, допоможемо зрозуміти різні типи продуктів, опанувати практичні навички та знайти найбільш підходящі для себе цінні папери на базі золотого ETF у Тайвані та США.

Що таке золотий ETF? Чому варто інвестувати?

Золотий ETF — це фонд, який торгується на біржі та безпосередньо слідкує за коливаннями ціни на золото. У порівнянні з володінням фізичним золотом або участю у ф’ючерсних контрактах, золотий ETF має три основні переваги:

Висока торговельна ефективність: не потрібно стояти в чергах у банках, не потрібно турбуватися про зберігання. Відкриваєте додаток брокера — і за кілька секунд можете завершити операцію, процес і купівля акцій — однакові, навіть новачки легко освоять.

Значне зниження витрат: комісія за фізичне золото може сягати 5%-10%, додатково потрібно платити за зберігання. У той час як управлінські витрати ETF зазвичай становлять лише 0.2%-0.5%, що дозволяє заощадити значну суму.

Кращий баланс ризиків: золото має низьку кореляцію з акціями та облігаціями, тому додавання 5%-10% золота до портфеля допомагає ефективно диверсифікувати ризики та підвищити якість доходності. Багато досліджень підтверджують ефективність такої стратегії.

Повна прозорість: спотові золоті ETF регулярно публікують дані про резерви фізичного золота, що дозволяє інвесторам чітко бачити реальну вартість активів за спостереженнями.

Мінімальні бар’єри для входу: достатньо кількох сотень юанів або доларів для початку інвестування, що значно нижче за вартість купівлі золотих злитків, які коштують тисячі юанів. Це дає можливість і простим інвесторам долучитися до зростання цін на золото.

Останнім часом ціна на золото постійно оновлює рекорди, головна причина — посилення резервів центральних банків і зростання невизначеності у світовій економіці, що підсилює його статус активу для хеджування ризиків. Багато аналітиків прогнозують подальше зростання цін.

Три основні типи та різниці золотих ETF

Залежно від цільового активу, золоті ETF поділяються на три основні категорії:

Спотові золоті ETF: безпосередньо володіють фізичним золотом, яке зберігається у спеціалізованих установах. Інвестори володіють частками пропорційно своїм вкладенням. Приклади — GLD і IAU. Ці фонди найтісніше слідують за ціною золота і мають найменший ризик.

Деривативні золоті ETF: інвестують через ф’ючерсні контракти, контракти на різницю цін або інші похідні інструменти. Можуть пропонувати кредитне плече, тому їх доходність і волатильність вищі. Підходять для досвідчених трейдерів.

Золотодобувні ETF: володіють портфелем акцій золотодобувних компаній, слідкують за індексами галузі. Через вплив ринкових факторів, таких як ціни на акції, витрати на видобуток і стан галузі, їх волатильність зазвичай вища за перші два типи.

Волатильність і ліквідність золотих ETF

Хоча золото вважається активом для хеджування, його ціна не є стабільною. При зростанні економічної невизначеності, зміні політики центральних банків або геополітичних ризиках, ціни можуть різко коливатися.

Історичні дані показують, що волатильність золота має тенденцію до зниження у довгостроковій перспективі, за винятком кризових періодів (наприклад, пандемії), коли вона зростає. У порівнянні з нафтою, міддю, десятирічними облігаціями або індексом S&P 500, волатильність золота є нижчою, що створює більш стабільне інвестиційне середовище.

З іншого боку, волатильність золотодобувних ETF значно вища через їхній вплив не лише цін на золото, а й ризиків ринку акцій, окремих компаній і галузевих факторів. Тому різні типи ETF підходять різним інвесторам.

Вибір між золотим ETF і контрактами на різницю цін (CFD)

Золотий ETF підходить тим, хто хоче стабільно володіти золотом, отримувати середній ринковий дохід і готовий тримати позиції довше.

CFD на золото — для тих, хто прагне швидко заробляти на коливаннях цін, використовувати кредитне плече для збільшення доходу або здійснювати внутрішньоденну торгівлю.

Торгові можливості з кредитним плечем дозволяють отримати більший прибуток при менших інвестиціях, але збільшують ризик збитків, тому вимагають високої обізнаності та навичок управління ризиками.

Три практичні поради для інвестування в золотий ETF

Порада 1: Створюйте портфель, враховуючи особисті цілі

Залежно від рівня ризику, формуйте інвестиційний портфель:

• Агресивний: Акції індексних ETF 50% + Золотий ETF 25% + Облігаційні фонди 20% + CFD на золото 5%
• Збалансований: Облігаційні фонди 42% + Акції ETF 30% + Золотий ETF 25% + CFD 3%
• Консервативний: Банківські депозити 40% + Облігації 30% + Акції ETF 15% + Золотий ETF 15%

Порада 2: Регулярні внески — зменшуйте середню вартість

Щомісяця у визначений день (наприклад, день зарплати) вкладати фіксовану суму. Це автоматично дозволяє купувати більше за низьких цін і менше — за високих, що знижує середню вартість покупки. Така стратегія підходить для працівників і новачків, і при правильному дотриманні — приносить результати через 3-5 років. Важливо уникати частих торгів.

Порада 3: Вибирайте моменти для додаткових вкладень

Купуйте більше, коли ціна на ETF знижується, і менше — коли зростає. Це вимагає аналізу ринку і підходить досвідченим інвесторам. Встановіть цільовий рівень прибутку (зазвичай 30%-50%), і при досягненні — швидко фіксуйте прибуток.

Порівняння між тайванськими та американськими золотими ETF

Рекомендовані тайванські золоті ETF

Рекомендовані американські золоті ETF

Ключовий висновок: американські ETF мають більший обсяг активів, вищу ліквідність і кращу прибутковість, ніж тайванські, тому більш підходять для міжнародних інвесторів.

Як обрати найкращий золотий ETF?

Крок 1: Оцінюйте емітента

Обирайте ETF від надійних і відомих компаній із солідним досвідом. Великі фонди мають вищу ліквідність і менший ризик.

Крок 2: Аналізуйте історичну динаміку

Перевіряйте 3- та 5-річні показники доходності і максимальні просідання. Обирайте ті, що відповідають вашому рівню ризику. Уникайте продуктів із поганою довгостроковою історією, якщо не переконані у їхній переоціненості або у їхній перспективності.

Крок 3: Обчислюйте реальні витрати

Не зупиняйтеся лише на управлінській комісії — враховуйте торгові збори, податки та інші витрати. Купуйте за часів, коли ціна золота низька, щоб знизити загальні витрати.

Крок 4: Перевіряйте ліквідність

Обирайте ETF із високим обсягом торгів, щоб уникнути великих спредів і додаткових витрат при купівлі-продажу.

Підсумки

Золотий ETF — це зручний спосіб увійти у світ золота. За даними практики, американські ETF (особливо GLD і IAU) демонструють кращу стабільність і дохідність, ніж тайванські аналоги.

Головне — обирати активи відповідно до власних цілей і рівня ризику, застосовувати стратегії регулярних внесків або додаткових вкладень, і давати час для ефекту складних відсотків. Золотий ETF — не швидкий спосіб розбагатіти, а важливий інструмент довгострокового формування активів.