Революція Fusion на Main Street і Wall Street: потрійне резонанс криптовалюти Mainstre...

Ініціативи політики, інституційні впровадження та громадська участь утворюють потрійну резонансну хвилю, прискорюючи перехід криптовалют від периферійних спекулятивних активів до основної фінансової системи.

Інноваційні фінансові інструменти, такі як стабільні монети та ETF на Bitcoin, досягають безшовної інтеграції між традиційними фінансами та криптоактивами, сприяючи глибшій конвергенції у сферах платежів, інвестицій та заставних ринків.

Тенденції регуляторної відповідності та інституціоналізації сприяють поступовій зрілості ринку криптовалют, очікується формування більш стандартизованої, диверсифікованої та стійкої фінансової екосистеми цифрових активів.

Коли міністр фінансів США Скотт Бассет оголосив про «найбільше злиття в історії» — глибоку інтеграцію Main Street і Wall Street, криптовалюти стають ключовим зв’язком у цій фінансовій трансформації.

ІНСТИТУЦІЙНИЙ МОСТ, ВИПЛАВЛЕНИЙ ПОЛІТИКОЮ

Міністр фінансів США Бассет запропонував стратегію «злиття Main Street і Wall Street», метою якої є зруйнувати бар’єри між звичайними громадянами та професійними фінансовими ринками. Криптовалюти, з їх низьким порогом входу та високою ліквідністю, є основними інструментами для досягнення цієї мети.

Закон «Один великий гарний законопроект» адміністрації Трампа був офіційно підписаний 4 липня 2025 року. «Рахунок Трампа» автоматично забезпечує $1,000 податково відкладених інвестиційних рахунків для новонароджених з 2025 по 2028 роки, з можливістю додавання коштів батьками та роботодавцями до диверсифікованих індексних фондів. Ця політика формує громадську обізнаність щодо інвестицій з низьким порогом, закладаючи основу для інноваційних категорій інвестицій, таких як криптоактиви. Як сказав Трамп, «Нехай кожна дитина з перших днів бере участь у зростанні ринку, володіючи фінансовими активами з народження».

Чіткіші регуляторні рамки ще більше знижують бар’єри для участі інституцій. SEC скасував бухгалтерське правило SAB 121 2022 року, більше не класифікуючи криптовалюти як зобов’язання банків, що значно зменшує капітальний тиск на традиційні фінансові установи, що займаються криптобізнесом. Закон «GENIUS Act» (U.S. Stablecoin Act), прийнятий Сенатом 17 червня 2025 року більшістю 68-30 голосів, вимагає, щоб стабільні монети у доларах США були забезпечені 1:1 готівкою або короткостроковими казначейськими облігаціями США та підлягали щомісячним аудитам незалежних сертифікованих аудиторських фірм і виконавчій сертифікації. Ця рамка вирішує питання відповідності та створює додатковий канал фінансування для Казначейства США через «стабільна монета — Казначейство» цикл. До 2030 року відповідні стабільні монети, що досягнуть $3,7 трлн, можуть створити понад $2 трлн структурного попиту на казначейські облігації США. Подвійний політичний курс — формування громадських основ і створення рамки відповідності — прокладає шлях від політики до ринку для криптовалют.

ІНСТИТУЦІЙНЕ ВПРОВАДЖЕННЯ КРИПТОВАЛЮТ У МАСШТАБ

Політичні стимули безпосередньо сприяють активним діям основних фінансових інституцій. ETF на Bitcoin від BlackRock (IBIT), найбільший у світі Bitcoin ETF, перевищив $70 мільярдів у активів під управлінням, зберігання забезпечує Coinbase Prime. Його обсяги становлять 3,3% світового пропозиції Bitcoin, що робить його одним із головних власників. JPMorgan дозволяє інституційним клієнтам використовувати Bitcoin і Ethereum як заставу для кредитів; Morgan Stanley планує відкрити основний криптотрейдинг для користувачів роздрібних платформ; State Street, BNY Mellon та інші традиційні фінансові гіганти впроваджують послуги з зберігання криптоактивів. Після чітких політичних вказівок інституції переоцінюють ризик і винагороду криптоактивів, переходячи до стратегічних впроваджень як нової галузевої тенденції.

Громадський інвестиційний ентузіазм також продовжує зростати під керівництвом політики. Незважаючи на різке падіння Bitcoin у 2025 році, що склало 33% від максимуму у жовтні $126,000 і приблизно 6% з початку року, довгостроковий попит на інвестиції продовжує зростати. Майкл і Сюзан Делл пожертвували $6,25 мільярдів на створення Trump Accounts для 25 мільйонів дітей із малозабезпечених сімей, з додатковою $250 ін’єкцією, що охоплює понад половину новонароджених у США. Бассет прогнозує «величезний податковий повернення у Q1 2026 року», і податкові знижки значно збільшать доступний дохід. Зручність ETF на криптоактиви, що не вимагає управління приватними ключами і відповідає традиційним інвестиційним звичкам, створює ідеальний інвестиційний канал для цих додаткових коштів. Розбіжність між короткостроковою волатильністю ринку і довгостроковими тенденціями свідчить про перехід ринку криптовалют від спекулятивної домінанти до етапу, підтримуваного спільно інституціями та громадськістю.

ІННОВАЦІЇ СТАБІЛЬНИХ МОНЕТ, ЩО МІЖМІЖ ТРАДИЦІЙНИМИ ТА ЦИФРОВИМИ ФІНАНСАМИ

Стабільні монети, як основний зв’язок між фіатною та криптоекосистемами, являють собою ключовий прорив у інституціоналізації криптофінансів. Закон США про стабільні монети встановлює федеральну легальність платіжних стабільних монет вперше, вирішуючи давні проблеми довіри через двомеханізм «аудит резервів + ліцензовані операції». На даний час гігант стабільних монет Tether (USDT) має понад $120 мільярдів у казначейських облігаціях США, перевищуючи активи багатьох суверенних держав. З впровадженням закону традиційні фінансові інституції, такі як JPMorgan і PayPal, розширюють сфери застосування стабільних монет — від трансграничних платежів до щоденного споживання, позиціонуючи стабільні монети як основні платіжні опції поряд із традиційними методами.

Інтеграція між криптоактивами та традиційними фінансовими інструментами швидко прискорюється. Успішне випуск ETF на Bitcoin дозволяє безперешкодно отримати доступ до крипто через традиційні інвестиційні рахунки, що дозволяє пенсійним фондам, взаємним фондам та іншим довгостроковим капіталам входити відповідно до вимог. JPMorgan включає Bitcoin і Ethereum як допустиму заставу для кредитів, надаючи їм рівноправний статус із акціями та облігаціями, що ознаменовує входження криптоактивів у основну глобальну фінансову систему. Coinbase Global (COIN) офіційно увійшла до індексу S&P 500 19 травня 2025 року, дозволяючи інвесторам у глобальні акційні індексні фонди опосередковано збільшувати експозицію до криптовалютних активів через пасивні інвестиції. Мультидисциплінарна інтеграція у сферах платежів, інвестицій і заставних сценаріїв продовжує прискорювати проникнення криптовалют у основну фінансову екосистему.

ВИСНОВКИ

За потрійного впливу політики, інституцій та громадської участі ринок криптовалют демонструє три основні тенденції: зростання порогів відповідності, коли проєкти без регуляторних кваліфікацій будуть усунені, а концентрація ринку зростатиме; ринок під керівництвом інституцій, де впровадження основних гравців зменшує волатильність і криптоактиви поступово стають диверсифікованими варіантами розподілу; і поглиблення екосистемної інтеграції, де стабільні монети відкривають платіжні канали, а криптоактиви як заставні та фінансові інструменти розмивають межі традиційних фінансів, формуючи фінансову екосистему, пов’язану через ланцюг — off-chain. Залишаються потенційні виклики, зокрема ризик концентрації викупу стабільних монет, складна трансгранична регуляторна координація та баланс між технологічними інноваціями та управлінням ризиками. Злиття Main Street і Wall Street відкриває двері для криптовалют у масовий ринок. Коли «Рахунок Трампа» робить новонароджених потенційними інвесторами, коли $70 мільярди ETF роблять гігантів Wall Street власниками, і коли регуляторні рамки стабільних монет забезпечують інституційний захист, криптовалюти вже не є нішевими експериментами, а силою, що переформатовує глобальний фінансовий ландшафт.

Детальніше:

Ринкова капіталізація USDe зменшилася вдвічі: випробування довіри та механізмів для крипто-нативних стабільних монет

Вибір шляху стабільної монети Visa

〈Революція злиття Main Street і Wall Street: потрійний резонанс масової популяризації криптовалют〉 ця стаття була вперше опублікована в «CoinRank».