Хто може стати переможцями заборон FCC у секторі дронів у США та $5 мільярдною можливістю? 👇

Новини: Ринок дронів у США зазнає потрясінь після рішення FCC, повідомляє Needham

Новий регуляторний захід США, що обмежує імпорт іноземних дронів та їхніх компонентів, може змінити внутрішній ринок безпілотних літальних апаратів і прискорити закупівельну активність починаючи з наступного року, згідно з доповіддю Needham & Co.

Цього тижня Федеральна комісія з зв’язку додала іноземно вироблені безпілотні системи, а також критично важливі іноземні компоненти дронів, до свого Переліку покриття після визначення національної безпеки. Це позначення забороняє отримання FCC авторизації для постраждалих дронів і компонентів, фактично забороняючи їх імпорт, продаж і законну експлуатацію в США, якщо не буде надано конкретне звільнення Міністерством оборони або Міністерством внутрішніх справ.

Аналітики Needham під керівництвом Остін Бохліга зазначили у доповіді від 23 грудня, що включення компонентів дронів становить ширше обмеження, ніж очікувалося, і суттєво розширює сферу заборони за межі повних платформ дронів. FCC заявила, що до постраждалих компонентів належать засоби зв’язку, контролери польоту, навігаційні системи, акумулятори та мотори. Раніше схвалені або застарілі системи можуть продовжувати працювати наразі, але нові продукти підпадуть під обмеження.

Очікується, що це рішення обмежить майбутню участь іноземних виробників дронів на ринку США, зокрема великих китайських постачальників, які історично домінували у продажах комерційних і споживчих дронів. З часом, за словами доповіді, політика може спрямувати попит у бік американських виробників дронів і компонентів, оскільки набудуть чинності нові вимоги щодо внутрішнього постачання.

Програма домінування у сфері дронів

Needham вважає, що дія FCC є частиною ширшої політики та фінансування, що підтримує системи безпілотників США. Компанія звернула увагу на ініціативу Drone Dominance, яка передбачає виділення понад $1 мільярда на програми малих дронів, а також на Закон про національну оборону на 2026 рік, що включає додаткове фінансування для систем безпілотників. Загалом, компанія оцінює, що останні законодавчі та бюджетні заходи додають понад $5 мільярда до додаткових програм, пов’язаних із безпілотниками.

Разом ці події можуть призвести до збільшення закупівельної активності починаючи з 2026 року, особливо для платформ оборонного класу та з можливістю втрати. Needham зазначає, що поєднання регуляторних обмежень і фінансової підтримки може також вплинути на ринки комерційних і споживчих дронів, оскільки компоненти, що виробляються в США, стануть обов’язковими для нових систем.

У доповіді зазначено, що хоча політичний зсув створює можливості для американських постачальників дронів і компонентів, впровадження займе час, оскільки існуючі іноземно вироблені системи поступово виходитимуть з ринку. Ризики залишаються пов’язаними з термінами закупівель оборони, регуляторним виконанням і масштабуванням ланцюгів постачання, оскільки внутрішні виробники працюють над задоволенням потенційного зростання попиту.

Needham підтримує покриття кількох американських компаній у сфері дронів і оборонних технологій, які, за його словами, можуть отримати вигоду від змін у регуляторному середовищі, якщо фінансування та контрактна активність прискоряться, як очікується, наступного року.

Тож, хто може отримати позитивний вплив згідно з цією новиною?

Ці компанії можуть безпосередньо виграти від бюджету NDAA 2026 року та наголосу на втратних дронах, згаданих у доповіді.

$KTOS:
Kratos є лідером у програмах «дешевих безпілотних бойових літаків» для збройних сил США, наприклад, XQ-58A Valkyrie. Масштабні військові програми, такі як Replicator, мають намір закупити тисячі втратних дронів. KTOS — найближча компанія до розв’язання монополії у цій сфері.

$AVAV:
Це найбільший гравець на ринку дронів у оборонній галузі США, особливо відомий серією Switchblade.
Чому позитив? Програма домінування у сфері дронів і додаткові (мільярда у бюджеті оборони на 2026 рік, згадані у доповіді, безпосередньо сприятимуть закупівлям дронів оборонного класу. AVAV є лідером у цій галузі.

)& $LHX:
Чому? Замість малих дронів ці компанії є гігантами на ринку «захищених систем зв’язку та навігації, вироблених у США», підкресленому рішенням FCC. Заборонені китайські чіпи для управління польотом і зв’язку можуть бути замінені цими компаніями на безпечні, військового рівня системи.

$UAVS:
Чому? Особливо у сільському господарстві та картографії, це один із найсерйозніших внутрішніх конкурентів DJI. Заборона на іноземні компоненти дронів, згадана у доповіді, може змусити американських фермерів і компанії з картографії використовувати NDAA-сумісні $5 захищені$NOC продукти, такі як серія eBee від AgEagle.

$RCAT:
Це один із найсильніших кандидатів замінити DJI не лише для військових, а й для агентств охорони кордонів і правоохоронних органів США, через бренд Teal Drones.

$AMPX:
Чому? Рішення FCC також додало іноземні акумулятори до забороненого списку. Amprius виробляє високопродуктивні акумулятори з кремнієвою анодною технологією у США. Оскільки військові дрони потребують більшої витривалості, він є провідним внутрішнім кандидатом на заміну китайських акумуляторів.

$AXON:
Чому? Хоча Axon не виробляє дрони безпосередньо, він є технологічною основою американської поліції. Коли DJI заборонять, поліційні департаменти перейдуть на дрони Skydio (не публічно торгуються, але опосередковано через партнерства Axon). Axon — головна платформа, яка керує переходом від китайських дронів до внутрішніх систем для правоохоронних органів.

$TDY:
Чому? Він володіє підрозділом тепловізійних камер FLIR і виробляє Black Hornet, найменший у світі військовий розвідувальний дрон. Заборона китайських тепловізорів і сенсорів робить позицію Teledyne фактично неперевершеною на ринку.

$UMAC:
Чому? Він рухається до того, щоб стати найважливішим внутрішнім виробником компонентів у ланцюгу постачання дронів у США, володіючи іконами брендами, такими як Fat Shark і Rotor Riot.

$ONDS:
Чому? Заборона FCC не лише на готові дрони, а й на іноземні компоненти (моторы, акумулятори, контролери) дає значну перевагу безпечному ланцюгу постачання ONDS, зміцненому ізраїльськими технологіями і відповідним стандартам США/NDAA. Вимога внутрішнього контенту, згадана у доповіді, позиціонує ONDS як найсильнішого автономного постачальника рішень у середовищах, де китайський DJI виключений із критичних інфраструктурних перевірок (нафти, газу, залізниць). Крім того, фінансування програми Drone Dominance може безпосередньо збільшити попит на системи протидії UAS і втратні тактичні системи компанії.

Я також вважаю, що (і )можуть отримати позитивний вплив