Що є найбільш болючим у торгівлі ф'ючерсами з використанням кредитного плеча? Можливо, це неуважний рух, який миттєво перетворює обережний план поповнення маржі на жахливий фільм.

Позавчора ввечері один трейдер хотів додати трохи гарантії до своєї позиції, спочатку плануючи додати 10 тисяч доларів для безпеки. Але в результаті, через помилку, коефіцієнт поповнення зріс з 1% до 100%, і з рахунку було списано 800 тисяч доларів. Ця операція підняла ціну ліквідації до 3095 доларів. Невдовзі на ринку відбулася швидка "голка", ціна впала до всього лише 22 пункти від ціни ліквідації, і цей трейдер описує, що тоді ледве не отримав серцевий напад — одна секунда помилки ледь не призвела до повної втрати капіталу.

Це не поодинокий випадок. У світі високого кредитного плеча небезпека часто походить не лише від зворотних коливань ринку. Іноді це всього лише неясність дизайну інтерфейсу, пропущена кома, неправильне розуміння інформації про позицію, або навіть просто нервовість і випадковий рух руки. А кредитне плече, як лупа, безмежно збільшує ці незначні помилки.

Найстрашніша ситуація яка може трапитись? Коли ваша ціна ліквідації наближається до ринкової ціни, і ринок трохи коливається — одна нижня тінь, спрацьовування стоп-лоссу, миттєве вичерпання ліквідності — ваша позиція може бути ліквідована миттєво, активи повністю обнулені. Це вже не лише протистояння техніці та психології, це більше схоже на танець на лезі ножа.