Чи може Азія вирватися з щотижневого спаду?

Азіатські ринки готові до зміни тенденції в понеділок, оскільки інвестори спостерігають за потенційним завершенням послідовних падінь, які мучили регіон. Після падіння більш ніж на 110 пунктів або 2,9 відсотка за два поспіль сеанси, Шанхайський композитний індекс знаходиться трохи вище 3,830, що сигналізує про те, що зміна тенденції може бути на відстані витягнутої руки. Тепер питання: як довго триватиме цей спад?

Основним каталізатором, який сприяє оптимізму, є змінна наративу щодо процентних ставок. Президент Федерального резерву Нью-Йорка Джон Вільямс висловив м'які коментарі, що вказують на можливість зниження ставок на грудневому засіданні монетарної політики Федерального резерву. Цей розвиток відновив впевненість на глобальних ринках, при цьому останній звіт Університету Мічигану показав зниження інфляції на рік вперед і пом'якшення довгострокових очікувань інфляції протягом листопада. Ці сприятливі фактори виявилися вирішальними для підняття Уолл-Стріт у п'ятницю, причому імпульс, ймовірно, триватиме в азіатській торгівлі.

Дії ринку в п’ятницю розповідають історію

У п'ятницю китайські ринки не змогли уникнути тиску на продаж, незважаючи на ралі на Уолл-Стріт у другій половині дня. Shanghai Composite Index впав на 96,16 пунктів або 2,45 відсотка, закрившись на рівні 3 834,89 після коливання між 3 834,75 і 3 912,01. Shenzhen Composite Index показав ще гірший результат, знизившись на 84,12 пунктів або 3,43 відсотка до рівня 2 370,32. Цей показник підкреслює, наскільки глибокими були тижневі втрати.

Секторна слабкість визначила день, при цьому фінансові акції, акції ресурсів та забудовники були під тиском. Серед ключових гравців, Сільськогосподарський банк Китаю впав на 1,35 відсотка, тоді як Страхова компанія Китаю втратила 2,07 відсотка. Товарний комплекс зазнав найбільших збитків від продажу, при цьому Цзянсі Мідь впала на 3,91 відсотка, а Алюмінієва корпорація Китаю (Chalco) обвалилася на 4,71 відсотка. Енергетичні акції відображали загальну слабкість на ринку нафти, оскільки PetroChina впала на 0,89 відсотка, а Китайська нафтова та хімічна компанія (Sinopec) знизилася на 1,32 відсотка.

Бичачий тренд Уолл-Стріт

По той бік Тихого океану фондові ринки США провели переконливий ріст, який може стати моделлю для Азіатських ринків. Після відкриття без змін Уолл-стріт виросла до закриття, при цьому індекс Доу зріс на 493,15 пунктів або на 1,08 відсотка до 46 245,41. NASDAQ зріс на 195,03 пунктів або на 0,88 відсотка до 22 273,08, тоді як S&P 500 додав 64,23 пунктів або на 0,98 відсотка, закрившись на 6 602,99. Незважаючи на п’ятничні здобутки, тижневий рахунок залишався негативним: NASDAQ впав на 2,7 відсотка, S&P 500 знизився на 2,0 відсотка, а Доу впав на 1,9 відсотка.

Сила, що виникла на Уолл-стріт, відображала поновлений оптимізм щодо траєкторії зниження ставок Федеральної резервної системи, особливо після м'яких сигналів від ключових політиків. Цей зсув настроїв має потенціал відгукнутися через Азіатський ринок, відкриваючи шлях до завершення тривалої серії втрат.

Енергетичні ринки ослаблюються через побоювання щодо постачання

Ціни на сиру нафту знизилися в п'ятницю через побоювання щодо надмірної пропозиції, особливо після того, як Україна висловила підтримку мирній пропозиції США для вирішення конфлікту між Росією та Україною. Сира нафта West Texas Intermediate з постачанням у січні впала на $0.86 або 1.46 відсотка до $58.14 за барель, що негативно вплинуло на акції, пов'язані з енергетикою, по всьому регіону.

Глобальний прогноз вказує на відновлення динаміки для азіатських акцій, оскільки очікування процентних ставок стають більш м'якими, а сила ринку США забезпечує технічну підтримку. Чи призведе це до рішучого виходу з низхідного тренду, залежатиме від того, наскільки швидко наратив про ставки набере обертів під час сесії в понеділок.