Загострення ринкового ризику, оскільки європейські акції готуються до подальших знижень

Європейські фондові ринки готові відкритися з обережною позицією, оскільки настрій інвесторів погіршується через високі оцінки технологічних компаній та зростаючу невизначеність щодо політики випуску в США. Поширений клімат уникнення ризиків спонукає трейдерів переоцінити свої позиції по основних індексах, при цьому наступний тиждень переповнений критичними каталізаторами, які можуть змінити напрямок ринку.

Технічний сектор під мікроскопом на фоні тривог щодо бульбашки ШІ

Основна увага учасників ринку залишається на штучному інтелекті і, зокрема, на майбутніх квартальних результатах Nvidia. Коли виробник чіпів оприлюднить свої результати за третій квартал та надасть прогнози після закриття ринку в середу, наслідки можуть розповсюдитися на всю екосистему ШІ та ширшу ринкову настроєність. Побоювання щодо бульбашки оцінок ШІ вже похитнули довіру інвесторів, що робить прогнози Nvidia вирішальним моментом для ризикової настроєності.

Окрім технологій, прибутки роздрібної торгівлі привернуть увагу цього тижня. Основні компанії, включаючи Walmart, Home Depot та Target, планують оприлюднити звіти, пропонуючи критичні відомості про споживчі витрати. Результати Home Depot з'являться пізніше сьогодні, відкриваючи те, що аналітики вважають важливим показником здоров'я домогосподарств.

Економічні дані та очікування щодо процентних ставок ФРС

Пакет економічних випусків супроводжуватиме корпоративні earnings, включаючи замовлення на фабриках, цифри торгового дефіциту та дані зайнятості ADP. Найбільш очікуваним залишається офіційний звіт про роботу за вересень, який з'являється в той час, коли шлях ставки ФРС залишається в стані нестабільності. Дані CME FedWatch показують, що ринок оцінює ймовірність незмінних ставок наступного місяця на рівні 55,1 відсотка проти 44,9 відсотка ймовірності ще одного зниження на чверть пункту.

Ця невизначеність щодо напрямку процентних ставок широко стискає ціни активів. Золото продовжує знижуватись четверту сесію поспіль, під тиском сили долара та зменшенням очікувань щодо пом'якшення політики Федрезерву. Ринки нафти також слабкі, трейдери маневрують між зростаючими глобальними надлишками постачання та ризиками геополітичних санкцій.

Ширша ринкова слабкість сигналізує про ризиковану поведінку

Фондові ринки США різко знизилися за ніч, зафіксувавши найнижчі рівні закриття приблизно за місяць. Dow знизився на 1,2 відсотка, Nasdaq Composite впав на 0,8 відсотка, а S&P 500 втратив 0,9 відсотка, оскільки апетит до ризику погіршився. Через Атлантику європейські індекси закрилися в червоній зоні в понеділок, відображаючи те саме ставлення до ризику.

Німецький DAX знизився на 1,2 відсотка, французький CAC 40 відступив на 0,6 відсотка, а британський FTSE 100 впав на 0,2 відсотка, тоді як ширший Stoxx 600 знизився на піввідсотка. Ці рухи підкреслюють, наскільки поширеним стало поточне уникнення ризику, яке розширюється від окремих акцій до слабкості широких індексів і перетинає географічні межі, оскільки інвестори приймають оборонну позицію перед важливими випусками даних і звітами про прибутки.