Змагання золота ETF 2026: який з них пропонує найбільшу цінність для вашого портфеля?

Розуміння ландшафту Золотого ETF

Золотий ринок продемонстрував вражаючі доходи в 2025 році, ціни зросли приблизно на 62% з початку року до середини грудня. Хоча деякі розглядають золото як традиційний захист від інфляції або ринкової волатильності, його справжня сила полягає в диверсифікації портфеля — історичні дані показують, що акції США та золото мають майже нульову кореляцію протягом тривалих періодів.

Для інвесторів, які шукають експозицію до фізичного золота через ETF, рівняння є простим: оскільки всі фонди спотового золота мають ідентичні базові активи (фізичне золото в безпечних сховищах), вирішальним фактором стає вартісна ефективність. Ваш коефіцієнт витрат і торгові спреди безпосередньо впливають на довгострокові доходи, що робить порівняння зборів необхідним.

Переможці з ультра-низькими витратами

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) вирізняється як новатор у війні за збори. З витратним співвідношенням лише 0.10% та активами, що перевищують $25 мільярд під управлінням, цей фонд пропонує рідкісну комбінацію доступності та ліквідності. Структура “міні” акцій забезпечує додаткову перевагу — нижчі ціни на окремі акції роблять їх більш доступними для інвесторів з обмеженим капіталом. Спреди торгівлі залишаються надзвичайно вузькими завдяки значному обсягу торгів GLDM.

iShares Gold Trust Micro (IAUM) здобуває корону за найнижчі витрати з річними комісіями в 0.09%. Управляючи приблизно $6 мільярд доларів активів, IAUM доводить, що розмір не визначає конкурентоспроможність. Модель ціноутворення на мікродолі відображає перевагу GLDM, що дозволяє меншим портфелям робити розподіли без жертв.

Збалансована альтернатива з урахуванням ESG

abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) стягує трохи підвищений коефіцієнт витрат у 0,17%, але вирізняється сертифікацією ESG. Усі золоті активи після 2012 року відповідають стандартам Відповідального золота Лондонської асоціації благородних металів — демонструючи прихильність до екологічної стійкості та дотримання прав людини. Для інвесторів, які дотримуються цінностей і готові прийняти трохи вищі витрати, SGOL є значною альтернативою.

Зробіть свій вибір

Оригінальні лідери ринку — GLD з 0,40% та IAU з 0,25% — тепер стикаються з реальними конкурентами з нижчими витратами. Вибір між GLDM, IAUM та SGOL зрештою залежить від особистих пріоритетів: чисте мінімізація витрат, доступність через ціну акцій або етичні стандарти постачання.

Математична реальність залишається незмінною: знижені збори накопичуються в вищі доходи протягом десятиліть утримання. У фізичних золотих ETF, де основна вартість ідентична між фондами, найнижча вартість зазвичай забезпечує найвищий чистий результат на вашому рахунку.