Новий напрямок інституційного управління: як збалансувати безпеку та гнучкість у гібридному режимі

【Біржовий світ】 Недавно один з провайдерів кастодіальних послуг представив унікальне рішення у сфері зберігання активів — модель гібридного кастодіанства. Основна ідея полягає в наступному: 90% активів заблоковано у застрахованих холодних гаманцях для максимальної безпеки; решту 10% зберігається у самоуправляємому гарячому гаманці для збереження гнучкості операцій.

Цей пропорційний підхід дуже цікавий. Частина у холодних гаманцях обслуговується професійними інституціями, відповідно до нових стандартів відповідності, викладених у останньому оголошенні SEC, що забезпечує безпеку активів та відповідність нормативам. А частина у гарячих гаманцях залишає інституціям можливість оперативного управління, не дозволяючи їм бути повністю заблокованими.

Ще важливіше, що ця модель інтегрована у єдину панель управління. Інституції можуть керувати активами з різним рівнем ризику у одному інтерфейсі, забезпечуючи і безпеку, і ефективність операцій. За сучасними галузевими стандартами, більшість інституцій або самостійно керують активами (з високим ризиком), або повністю передають їх третім сторонам (обмежена гнучкість). Ця гібридна модель справді заповнює цю прогалину.

Для інституційних інвесторів це відкриває нові можливості у виборі способів зберігання активів.