Аналіз проекту Cascade: всебічна цілодобова торгова платформа, яка поєднує криптовалюту та традиційні фінанси

Каскадній команді засновників у вівторок публічно заявила, що їхня платформа має на меті імітувати сучасний роздрібний брокерський бізнес, одночасно працюючи на новій архітектурі виконання та розрахунків, створеній для цілодобової торгівлі.

Наразі ця платформа доступна за запрошенням для частини депозитаріїв і планує повністю запуститися для публіки на початку 2026 року, спочатку підтримуючи понад 10 ринків безперервних контрактів.

01 Огляд проекту

Каскад — фінтех-стартап із Нью-Йорка, який нещодавно офіційно презентував свій основний продукт. Компанія позиціонує себе як постачальник «нового типу брокерських послуг», її найбільше нововведення — створення єдиної системи гарантійних рахунків.

Цей рахунок дозволяє користувачам цілодобово торгувати криптовалютами, основними американськими акціями та навіть ринками безперервних контрактів приватних компаній, таких як OpenAI, SpaceX і Stripe.

02 Механізм роботи

З технічної точки зору, мета дизайну Каскаду — принести швидкість і прозорість фінтех-трейдингу на ринок безперервних контрактів. Це не просто агрегатор інтерфейсів, а базується на новій архітектурі виконання та розрахунків.

Протокол використовує гібридну архітектуру: недержавний матчинг-двигун відповідає за поза ланцюгом визначення цін і відповідність ордерів, забезпечуючи швидкість виконання в мілісекундах; тоді як на ланцюгу безперервні контракти виступають виконавцями, відповідальними за остаточне розрахунок угод.

Щодо управління ризиками, платформа використовує перевірене джерело даних від Stork як ціновий оракул у реальному часі та інтегрує автоматичний механізм зменшення позицій, щоб забезпечити швидке ліквідацію у разі недостатності гарантій.

03 Основні характеристики продукту

Місія Каскаду — створити один рахунок, у якому користувачі зможуть «володіти акціями, торгувати цифровими активами, позичати на своєму інвестиційному портфелі та отримувати доступ до синтетичних позицій у цілодобовому та безперервному режимі».

Єдиний гарантійний рахунок — основа Каскаду. Користувачам не потрібно переміщати кошти між кількома платформами або керувати розподіленими позиціями, всі активи та угоди зосереджені в одному інтерфейсі.

Їхня цілодобова торгова здатність 24/7 порушує обмеження традиційного ринку акцій і дозволяє користувачам у будь-який час торгувати безперервними контрактами на американські акції та інші традиційні активи.

Що стосується внесків і зняття коштів, Каскад інтегрує Bridge від Stripe, дозволяючи користувачам безпосередньо прив’язувати банківські рахунки для внесення та зняття фіатних коштів, забезпечуючи безшовний перехід від традиційних фінансів до криптоактивів.

04 Ринкова позиція

З появою Каскаду відбувається прискорення розвитку екосистеми децентралізованих бірж безперервних контрактів. За даними галузі, у жовтні 2025 року обсяг торгів на провідних DEX безперервних контрактів досяг рекордних 1,2 трильйона доларів США на місяць.

Ця інноваційна модель перебуває на перетині кількох трендів. З одного боку, платформи на зразок Ostium починають пропонувати безперервні контракти на синтетичні активи, такі як золото та ф’ючерси на свинячий жир.

З іншого боку, традиційні брокери, такі як Robinhood, трансформуються у універсальні брокерські платформи, що дозволяють торгувати від традиційних акцій і токенізованих акцій до валют, цифрових валют і товарів.

Унікальність Каскаду полягає в тому, що, прагнучи до повного охоплення активів, він також намагається забезпечити користувацький досвід, що не поступається централізованим біржам, щоб залучити широку основну аудиторію.

05 Фінансування та розвиток

Міцна фінансова підтримка заклала міцну основу для розвитку Каскаду. Компанія успішно завершила посівне фінансування на суму 15 мільйонів доларів США.

Цей раунд очолили Polychain Capital і Variant, а також отримали підтримку провідних криптоінвестиційних інституцій, таких як Coinbase Ventures і Archetype. Підтримка цих інвесторів не лише забезпечила фінансування, а й принесла галузеві ресурси та репутацію.

Співзасновник Каскаду Кевін у інтерв’ю розкрив довгостроковий план продукту. Він зазначив, що у майбутньому Каскад може розвитися у єдину платформу для торгівлі та банківських рахунків, і користувачі зможуть використовувати кошти з торгового рахунку для щоденних витрат.

«Ми також випустимо банківські картки,» — сказав Кевін, — «ви зможете безпосередньо витрачати кошти з торгового балансу, і це зручно, оскільки з’єднує Web3 і Web2 у єдину систему.»

06 Потенційні виклики

Хоча модель Каскаду є інноваційною, її розвиток все ще стикається з подвійною невизначеністю з боку регулювання та ринку.

Безперервні контракти самі по собі є високоризиковими деривативами з високим кредитним плечем. Поєднання таких продуктів із традиційними активами, як американські акції, і їх популяризація серед роздрібних користувачів може привернути увагу регуляторних органів.

Щодо ринку, Каскаду потрібно конкурувати з усталеними традиційними брокерами, професійними криптовалютними біржами та новими DeFi-протоколами. Чи зможе його «універсальна, але не спеціалізована» позиція залучити достатню кількість користувачів — питання відкриті.

Майбутні перспективи

З огляду на майбутнє, команда Каскаду вже готується до запуску платформи на основному мережевому рівні, запланованому на перший квартал 2026 року.

Відкривши додаток Gate, користувачі зможуть спостерігати за загальним рухом у сегменті безперервних контрактів на сторінці ринку. У майбутньому, коли такі платформи з інтеграцією запустять власні токени або партнерські активи, такі основні біржі, як Gate, ймовірно, стануть першими місцями для їхнього ознайомлення та торгівлі.