#ETH走势分析 Чому більшість людей в крипторинку втрачають гроші? Це не тому, що не можуть визначити ринок, а тому, що гинуть через неконтрольовану позицію. Я бачив занадто багато таких ситуацій: хтось сильно ставить на певний альткоїн, в результаті велике дамп на 40% і прямо ліквідується; інші завжди тримають легку позицію і спостерігають, як $BTC з двох тисяч зростає до шести тисяч, врешті-решт можуть лише на соціальних платформах сказати «раніше б знав».

Річна волатильність цього ринку перевищує 60%—що це означає? У традиційному фондовому ринку вона становить лише 20%-30%, це означає, що якщо ви використовуєте логіку позиції з торгівлі акціями для гри з монетами, ви ризикуєте своїм життям. Справжніми людьми, які можуть вижити в цій сфері і заробити гроші, завжди є ті, хто вбудував управління ризиками в свою ДНК.

**Спочатку скажемо три основні принципи**

Перше, сума збитків від однієї угоди повинна бути встановлена. При капіталі 100000 максимум збиток становить 2000 до 4000, це не рекомендація, це лінія життя і смерті. Багато людей не розуміють: «Яка різниця, якщо я втратив лише 2%?» Проблема в тому, що якщо ви втратите десять разів підряд, у вас залишиться 80% капіталу, але якщо ви щоразу втрачаєте 10%, після десяти разів залишиться лише 35% — це і є зворотній ефект складних відсотків.

Другий пункт, не переносіть досвід з інших ринків безпосередньо. Волатильність криптовалют у 2-3 рази більша, ніж у акцій, що означає, що за однакової готовності до ризику ваша позиція повинна бути принаймні на 30% консервативнішою, ніж при торгівлі акціями. Один мій друг раніше торгував опціонами на американському фондовому ринку, звикнувши до 50% позиції, в результаті в перший місяць у криптосвіті він втратив більше половини під час одного з різких падінь.

Третій пункт, позиція є динамічною, а не статичною. У середині бичачого ринку позицію можна підвищити до 50%-70%, але в кінці її потрібно знизити до нижче 30% для безпеки; основні монети можна безпечно розмістити на 15%-25%, альткоїни максимум 5% для проби, а щодо важелів? Контрактна позиція до 10 разів не повинна перевищувати 10% від капіталу.

**Знову поговоримо про те, як це зробити**

Є трьохступенева методика, яка досить ефективна: розділіть свій капітал на три частини. Перша частина 10% використовується для тестування позицій, тобто спочатку невелика сума для перевірки вашого рішення; після підтвердження напрямку використовуйте другу частину 20% для збільшення позиції, в цей час дійте згідно з трендом; нарешті, залиште 20% як резервний капітал, спеціально для реагування на чорних лебедів або екстрені ситуації. Завдяки такій роботі, навіть якщо перші два кроки виявляться неправильними, у вас залишиться більше половини капіталу.

Розмір позиції повинен безпосередньо залежати від ризику активу. $BTC і ETH, як основні монети, можуть займати 15%-25% у портфелі; але для альтів з ринковою капіталізацією за межами топ-50, 5% вже є стелею. Я бачив, як хтось вклав 30% коштів в якийсь土狗币, причому причина була «активна спільнота», в результаті проект закрився, і навіть не було кого притягувати до відповідальності.

Є один особливо корисний прийом для зворотного розрахунку позиції: спочатку визначте, де ваша точка стоп-лос (наприклад, встановіть 6%), а потім використайте «максимальна допустима сума збитків ÷ стоп-лос» для розрахунку позиції. Припустимо, що капітал становить 100 тисяч, а максимальний збиток - 3000, тоді теоретична позиція становитиме 50 тисяч, але на практиці краще зменшити до приблизно 30 тисяч, щоб залишити собі трохи місця для помилок. Перевага цього прийому в тому, що незалежно від того, як розвивається ринок, ваш ризик завжди контрольований.

Ринок змінився, тому стратегії позицій також повинні змінюватися. Під час ведмежого ринку кожна помилка повинна контролюватися в межах 5%-8%, оскільки в цей час велика ймовірність коливань і падіння, а невеликі багаторазові помилки коштують менше; коли сигнали на початку бичачого ринку стають ясними, можна підвищити позицію до 50%-70%, щоб скористатися основним зростанням; але в кінці бичачого ринку обов'язково потрібно залишити 30% готівки, оскільки вершина часто приходить швидше, ніж очікується.

Найскладніше насправді — це контролювати свої емоції. Коли зростає, хочеться все скинути, коли падає — хочеться купити на дні, це людська природа, але це також найбільше джерело збитків. Рекомендую перед кожною угодою чітко записувати в нотатках причину входу, розмір позиції, місце для стоп-лосса, ліміт на позицію для кожної монети встановити на 20%; якщо втрачаєте три рази поспіль, негайно зупиніться і проаналізуйте, а не подвоюйте ставку, намагаючись відігратися.

У цьому ринку немає міфу «гарантованого прибутку», але справді існує методологія «стабільного виживання». Ті, хто насправді заробляє гроші, не сподіваються зловити якусь соту монету, а виживають у безлічі ринкових ситуацій, а потім чекають своєї можливості. Контроль позиції звучить нудно, але це може бути єдиний шлях зберегти капітал і зрештою отримати прибуток.