Чому ринок так коливається в залежності від макроекономічних даних? Якщо сказати простіше, це питання грошей — чи це дешево? Чи достатньо їх?

Спочатку подивимося на центральний банк: чи підвищить Федеральна резервна система процентні ставки, чи буде стимулювання ( QE чи QT ), це безпосередньо вплине на вартість грошей. Також потрібно уважно стежити за даними щодо інфляції: якщо CPI та PCE зростають, центральний банк повинен буде посилити політику, а PPI, передаючись на споживчий рівень, створює додатковий тиск.

Далі дивимося на економічні фундаментальні дані: нерівномірна зайнятість (NFP), темпи зростання ВВП, індекс PMI в промисловості, дані по роздрібній торгівлі, все це вказує на те, чи економіка гаряча, чи холодна. Якщо занадто гаряча, потрібно забрати гроші, якщо занадто холодна, потрібно вливати гроші.

Ліквідність і емоційний аспект є більш тонкими: індекс долара (DXY) зазвичай тисне на ризикові активи, інверсія прибутковості 2-річних і 10-річних державних облігацій може вказувати на рецесію, різке зростання індексу паніки VIX означає, що режим страхування активу активу включено, а розширення кредитного спреду свідчить про те, що ринок стурбований ризиком дефолту.

У криптосвіті також є свій барометр: чи є щоденний чистий приплив чи відплив на ринку ETF? Чи розширюється або зменшується постачання стабільних монет? Чи послаблюються, чи посилюються регуляції? Це безпосередньо впливає на кошти в мережі.

Просте і жорстоке правило: зниження інфляції, очікування зниження процентних ставок, слабкий долар, зниження доходності, залучення коштів в ETF, випуск стабільних монет, дружнє регулювання — перевага бикові. І навпаки, ведмеді домінують.

Не забувайте про три моменти під час практичних дій: перші 15 хвилин після публікації даних часто визначають напрямок, звертайте увагу на те, наскільки реальні дані відрізняються від очікувань ринку; в довгостроковій перспективі слід дотримуватися фінансових потоків і циклів; нарешті, раціональне розподілення активів завжди надійніше, ніж слідування за гарячими тенденціями.