Ризикові активи зазнали "чорних 24 години": 227 000 трейдерів збанкрутували, криптовалюти та технологічні акції одночасно падають

Світові ризикові активи за останні 24 години пережили різкий масовий розпродаж, криптовалюти, технологічні акції та японські й корейські фондові ринки колосально знижуються. Основною причиною є значне зниження очікувань щодо зниження процентних ставок ФРС, у поєднанні з зростаючою стурбованістю щодо пер overheated оцінки технологічних компаній, що створює подвійний тиск і викликає масовий відтік капіталу з високоризикових активів.

Ринок криптовалют став найбільшим постраждалим. Ціна біткойна за один день знизилася більш ніж на 6%, вперше з квітня опустилася нижче позначки 87 000 доларів, з початку року знизилася більш ніж на 7%, що не лише стерло всі прибутки за цей рік, а й може стати першою за час зниженням з 2022 року. Ethereum одночасно впало на 5,5% до 2853 доларів, криптовалюти ADA, XRP та інші знизилися більш ніж на 4%. За даними, обсяг ліквідації криптовалютних контрактів по всій мережі склав 831 мільйон доларів, 227 000 інвесторів зазнали "збирання", з яких понад 83% — це позиції на купівлю, що становлять 696 мільйонів доларів. На платформі HTX один контракт BTC-USDT був ліквідований на суму 30,9176 мільйона доларів, ставши найбільшим окремим випадком ліквідації. Технічний аналіз показує, що ціна біткойна вже опустилася нижче 50- та 200-денних скользящих середніх, втративши підтримку трендових інвесторів, дані опціонного ринку свідчать, що ймовірність зниження ціни до кінця року нижче 90 000 доларів зросла до 50%, тоді як прорив понад 100 000 доларів має лише 30% ймовірності. Головний аналітик зазначає, що чинники раніше рухали ринок у бік зростання — зниження ставок та інше — вже втратили свою силу, тому ціна біткойна стала більш вразливою, і до кінця року може опуститися до 75 000 доларів.

Що стосується фондового ринку, ситуація також сумна. Вчора американські технологічні акції різко обвалилися: Sandisk впала більш ніж на 20%, Micron Technology — більш ніж на 10%, а компанії такі як Nvidia, Amazon і Tesla також зазнали значних втрат. У ранкових торгах сьогодні фондові ринки Японії та Південної Кореї продовжили падіння, індекс KOSPI опустився більш ніж на 4% у середині дня, закінчившись падінням на 3,65%; індекс Nikkei 225 знизився на 2,26%. Акції, пов’язані з технологіями, особливо постраждали: SoftBank Group впала на 11%, що стало найбільшим зниженням за останній час, і закінчилася майже на 9%; SK Hynix і Ewon Testing знизилися понад 8%; Samsung Electronics — більш ніж на 4%. Стурбованість ринків викликана високими оцінками технологічних компаній: поточний співвідношення ціна/прибуток (PE) індексу NASDAQ становить 30,4 раза, хоча це й нижче максимумів під час бульбашки інтернет-компаній, але вже значно вище середніх історичних показників. Ще більше, ніж раніше, зросла концентрація в топ-8 компаніях за ринковою капіталізацією США, з яких 8 — це компанії, пов’язані з AI, що перевищує концентрацію під час бульбашки інтернету. Водночас значне зростання капітальних витрат у деяких гігантів і посилена прибуткова диференціація викликають занепокоєння щодо потенційної надутості ринку.

Очікування щодо зміни політики ФРС стали ключовим чинником цього масового розпродажу. Дані по неробочих місцях у США за вересень вийшли сильнішими за очікування: створено 119 000 нових робочих місць при прогнозі 50 000, через що Morgan Stanley відмовилася від очікувань зниження ставок у грудні і відклала наступне зниження ставок до 2026 року. Внутрішні розбіжності серед членів ФРС посилилися: директор Міхаель Бал попередив, що інфляція все ще залишається близько 3%, що значно вище цілі 2%, і закликав зберігати обережність у монетарній політиці; Ліза Кук зазначила, що високі ціни активів ризикують надмірним коригуванням, і натякнула, що раніше заохочувальне політичне рішення може бути недоцільним. Очікування щодо зниження ставок у грудні...