Щойно приєднуйтесь до гри з контрактами, я майже потрапив у пастку через цю систему "фіксований 3% стоп-лос".

Такий голос звучить скрізь - в групі, в пості, всі говорять це так, ніби це правда. Я не особливо про це думав, я просто копіював. Пів року вниз? П'ята частина директора випарувалася. Дивлячись на ці рекорди стоп-лоссу, я кілька ночей не міг заснути. Особливо на ринку ETH мої руки будуть несвідомо стиснуті в ретроспективі.

Того дня я пам'ятаю дуже чітко. ETH вранці зріс на 5%, я з задоволенням дивився на прибуток, але опівдні раптом впав на 8%, стоп-лос миттєво спрацював. Ще більше дратувало те, що ввечері ціна знову різко піднялася. Мій стоп-лос на 3% став живим банкоматом для інших: вранці мене вибили, а в обід почали піднімати; за день три рази стоп-лос, тільки комісія вже вийшла чималенька. Чим більше дивився, тим більше нервувався, чим більше нервувався, тим більше плутанини в діях.

Гортаючи записи стоп-лосів на екрані, я раптом усвідомив: стоп-лос не може бути мертвим числовим ігрищем? Це явно справа, яка повинна танцювати в ритмі ринку! Використовувати одне й те саме значення для всіх криптовалют, як бігти марафон в шльопанцях, чи не вивихнеш ноги?

Пізніше я витратив багато часу на дослідження індикатора волатильності ATR, і нарешті знайшов відчуття. "Частота дихання" самого ринку є ключовим фактором, який визначає величину стоп-лос. Я почав використовувати динамічний стоп-лос: для ETH, з його великими коливаннями, встановлюю ATR×1.8; для SOL, з більш стабільним трендом, налаштовую на ATR×1.2. Лінія стоп-лос більше не є фіксованою, а підлаштовується в реальному часі відповідно до ситуації на ринку.

Ефект відразу ж видно. Ті фальшиві пробої, маніпуляції з ринком більше не можуть знищити мої позиції. Коли спекулянти грають, я можу впевнено тримати свої позиції, а коли справжній прорив відбувається, я можу рішуче вийти. Поки інші все ще повторно зазнають втрат, я вже можу повністю скористатися цілою хвилею тренду.

Суть в тому, що стоп-лос у контракті ніколи не є якоюсь цифровою стіною, а є клапаном регулювання прибутку. Якщо встановити його занадто близько? Нормальні коливання просто виб'ють вас. Якщо встановити його занадто вільно? Тоді отриманий прибуток знову повернеться. Динамічно коригуйте відповідно до ритму ринку, ось справжній підхід до стоп-лосу.