Перспектива інституційних інвесторів: шифрування активів стає обов'язковим елементом для диверсифікації портфеля

Джерело: BTCHaber Оригінальна назва: Корпоративні інвестори під прицілом: Криптовалюта тепер є необхідністю Оригінальне посилання: Згідно з “Звітом про майбутнє фінансів 2025” швейцарського цифрового банку активів Sygnum, 57% професійних інвесторів обирають криптоактиви з метою диверсифікації портфеля. Більш ніж 1000 інституційних інвесторів та осіб з високим доходом з 43 країн заявили, що інтеграція цифрових активів у фінансову систему досягла переломного моменту.

Зміна інвестиційної мотивації

Найбільш вражаючою знахідкою цього звіту є зміна основних мотивів інвестування в криптовалюту. Протягом останніх кількох років мета “використання потенціалу супер-трендів” домінувала, але в 2025 році диверсифікація портфелю явно перевершила цю мету. Інвестори більше не сприймають криптоактиви як чисто спекулятивний інструмент, а вважають їх невід'ємною частиною традиційного портфелю інвестицій.

Успіх продуктів ETF

Успіх пасивних інвестиційних продуктів на крипторинку відіграв ключову роль у цій трансформації. Історичний успіх спотових ETF на біткоїн і ефір надав традиційним інвесторам знайомі інвестиційні канали. 89% учасників вже володіють криптоактивами, а 56% людей зацікавлені в продуктах ETP/ETF. Варто зазначити, що 81% учасників вимагають, щоб альтернативні криптоактиви, такі як Solana, XRP і Cardano, які не є біткоїном і ефіром, також підлягали ETF-ізації. Це чітко вказує на те, що стратегія з одним токеном була замінена на диверсифіковані продукти.

Solana як головний кандидат

Solana в цьому відношенні виступає як найсильніший кандидат. 54% учасників розглядають можливість інвестування в Solana ETF, в той час як 55% професійних інвестиційних менеджерів більше схиляються до продуктів з індексом на основі кількох активів. Ця тенденція свідчить про те, наскільки інституційні інвестори стурбовані диверсифікацією ризиків та різноманітністю галузей.

Увага до стейкінгу Ethereum

Механізм доказу частки в Ethereum став важливою можливістю для уваги інституційних інвесторів. 70% учасників заявили, що якщо продукти ETF збільшать дохід від стейкінгу, вони збільшать наявну конфігурацію. Запит на стейкінговий ETF від BlackRock відкладено до листопада, що свідчить про те, що це очікування вже близьке до реалізації.

Невизначеність регулювання залишається основною перешкодою

Звіт показує, що незважаючи на значний прогрес на ринку криптовалют, регуляторна невизначеність залишається найбільшою перешкодою. 40% учасників вважають це найбільш важливим занепокоєнням, 85% зазначили, що після отримання кращої регуляторної ясності вони будуть інвестувати більше. Особливо після повного впровадження європейського регламенту MiCA, затвердження американського закону GENIUS та більш конструктивної позиції Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) під новим керівництвом, інвестори все ще уважно спостерігають за тим, як ці регламенти будуть впроваджуватися на практиці.

Проблеми безпеки та зберігання ( 38% ) та волатильність криптоактивів ( 36% ) залишаються важливими перешкодами. Проте, волатильність порівняно з попередніми роками займає нижче місце, що свідчить про те, що інвестори починають сприймати цю ситуацію як природну складову класу активів.

Найбільший потенціал токенізованих активів

Цей звіт показує, що інституційний інтерес до токенізованих активів значно зріс. Згідно з даними, частка людей, які інвестують у токенізовані активи, зросла з 6% до 26% за рік. Переміщення капітальних ринків традиційними фінансовими установами на блокчейн сприяє цьому зростанню. 47% учасників вважають, що токенізовані фонди мають найбільший потенціал. Акції (41%), хедж-фонди (42%) та корпоративні облігації (37%) також викликають значну увагу.

Роль стейблкоїнів також все більше визнається. 82% учасників вважають, що стейблкоїни відіграватимуть важливу роль у майбутньому глобальної фінансової системи. У звіті зазначено, що емітент USDC компанія Circle успішно провела первинне публічне розміщення акцій з оцінкою 36 мільярдів доларів, а емітент USDT компанія Tether вже охопила 500 мільйонів користувачів, що свідчить про те, наскільки швидко розвивається ця сфера.

Довгострокова стратегія для осіб з високим доходом

Цей звіт детально вивчає погляди високодохідних осіб на криптоактиви. Більшість з цієї групи, що становить 60% учасників, (90%) вказує на те, що криптоактиви є важливими для захисту довгострокових активів та планування спадщини. Вони виділяють 10-20% у своїх портфелях на криптоактиви, тоді як у надбагатих ця частка майже досягає 28%.

82% людей з високим доходом заявили, що якщо їхні поточні фінансові консультанти запропонують крипто-сервіси, вони, ймовірно, оберуть цей канал. Однак 61% людей хочуть, щоб приватні банки та компанії з управління активами надавали спеціалізовані консультаційні послуги, а 51% очікують звіти, інтегровані з традиційними активами. Ці потреби свідчать про те, що криптоінвестиції потребують безшовної інтеграції в існуючу інфраструктуру управління активами.

Ринкові емоції: короткострокова обережність, довгостроковий оптимізм

Емоції інвесторів значно змінюються в залежності від періоду часу. Хоча більше половини інвесторів налаштовані оптимістично щодо четвертого кварталу 2025 року, погляд на перспективи 2026 року стає нейтральним або песимістичним. Проте, коли мова йде про прогнозування на два-три роки, а особливо на п'ять років, більшість демонструє сильний оптимізм. Звіт підтверджує таку точку зору: “Ця довгострокова впевненість походить з глибшої інтеграції криптоактивів з традиційними ринками, а також з синергією з технологіями, такими як штучний інтелект.”