Robinhood: інвестиційна революція з нуля

Ти маєш 1 долар? Тоді ти можеш відкрити рахунок для інвестування на Robinhood. Ця фінансово-технологічна компанія, заснована в 2013 році, кардинально змінила поріг входження для роздрібних інвесторів.

Чому Robinhood став популярним

Під час пандемії, коли люди перебували на самоізоляції, вони почали задумуватися про інвестиції. Robinhood скористався можливістю — у 2020 році доходи зросли на 245% до 958 мільйонів доларів. Зараз ще 22 мільйони активних користувачів користуються ним.

Основна привабливість дуже проста: нульові комісії за угоди + нульові мінімальні суми + підтримка акцій, ETF, опціонів, криптовалют. Які традиційні брокери стягують десятки доларів комісій? Цього не існує.

Як Robinhood заробляє гроші

Оскільки ми не заробляємо на комісії за торгівлю, звідки ж беруться гроші? Головним чином за рахунок кількох каналів:

1. Платежі за ордерами: Коли користувач розміщує замовлення, Robinhood передає його на виконання маркет-мейкерам або торговим компаніям. Ці компанії платять Robinhood за право виконувати замовлення. Ось у чому секрет “безкоштовної комісії” — ви не платите, а великі гравці з Уолл-стріт платять за вас.

2. Керування грошима: Бездіяльні грошові кошти на вашому рахунку, Robinhood позичає банкам для отримання відсотків і ділить частину з вами.

3. Преміум-учасник: Підписка на Robinhood Gold оплачується щомісяця, відкриваючи доступ до другого рівня даних, професійних аналітичних звітів, маржинальної торгівлі та інших преміум-функцій.

4. Інші доходи: плата за підключення API, частка відсотків за позикою акцій тощо.

Нові дії 2023 року: вихід на Web3

Минулого року в квітні Robinhood запустив “Robinhood Connect” — канал для поповнення фіатними коштами, який безпосередньо підключається до DApps та самостійно керованих гаманців. Ви можете купувати криптоактиви в додатку і безпосередньо перевести їх у свій гаманець, справді володіючи приватним ключем. Це сигнал про їхнє прийняття DeFi екосистеми.

Обмеження: одна транзакція максимум 5000 доларів, максимум 10 переказів на день.

Плюси та мінуси тут

Переваги：

• Нульові витрати дійсно приємні
• 1% IRA відповідності (введено в 2022 році)
• Інтерфейс надзвичайно зручний, новачкам без стресу
• Підтримка торгівлі дробовими акціями, можна купити “Маотай” за 100 юанів
• Криптоканал, випущений у 2023 році, також непоганий

Питання:

• Інструменти дослідження поступаються професійним брокерам.
• Брак фондів, облігацій та інших інвестиційних інструментів
• Повільна реакція служби підтримки, багато скарг
• У 2021 році оштрафували на 70 мільйонів доларів США через введення клієнтів в оману, що призвело до ризикових угод
• Інтерфейс занадто спрощений, що може призвести до небезпечних дій новачків (наприклад, недостатнє попередження про ризики опціонної торгівлі)
• Під час коливань ринку також було введено обмеження на торгівлю, що розлютило користувачів і регуляторні органи

Чи безпечно?

Robinhood підлягає нагляду з боку фінансових регуляторів США (FINRA та SEC), рахунки захищені SIPC — максимальний ліміт відшкодування для цінних паперів становить 500 тисяч доларів, для готівки — 250 тисяч доларів.

Але не варто занадто заспокоюватися: у цієї компанії є чорна історія штрафів, також були проблеми з технологіями.

Як почати

Резиденти США старше 18 років, які мають дійсний соціальний номер і адресу, можуть реєструватися. Після реєстрації можна зв'язати банківський рахунок для внесення коштів — мінімум від 1 долара. Виберіть актив, який ви хочете купити (акції/ETF/опціони/криптовалюти), зробіть замовлення, і все.

Основна логіка

Успішна формула Robinhood дуже проста: знизити бар'єри входу → залучити роздрібних інвесторів → збільшити обсяги торгів → отримати прибуток від великих установ. Цю модель вже скопіювала вся індустрія, навіть традиційні брокери змушені йти в ногу з часом.

Тепер питання в тому: епоха нульових витрат стала нормою, на чому Robinhood ще може конкурувати? Вони ставлять на Web3 та криптовалюти, сподіваючись стати наступним двигуном зростання.