PnL в Крипто: Посібник, який потрібен кожному трейдеру (без ускладнень)

Якщо ви новачок у криптотрейдингу, то, напевно, ви натрапили на термін “PnL” і подумали: що це таке? Реальність проста: PnL - це просто модний спосіб сказати, скільки ви заробили або втратили на своїх угодах. Але ось що важливо: добре розуміти PnL рятує вас від втрати грошей через непорозуміння.

Азбука НЛП

PnL (Прибутки та збитки) точно відображає це: зміну вартості ваших позицій за конкретний період. Без розуміння цього торгівля стає хаосом.

MTM: Ціна, яка має значення ЗАРАЗ

MTM означає “Оцінка за ринковою вартістю”. Це просто вартість вашої криптовалюти за поточною ринковою ціною. Якщо ви купили ETH за $1,950 вчора, а сьогодні він коштує $1,970, ваш PnL становить +$20. Якщо він знизився до $1,980, то -$10. Це так просто.

Виконано проти Невиконано: різниця, яка змінює все

Реалізований PnL: рахуються лише коли ВИ ЗАКРИВАЄТЕ позицію (продаєте). Якщо ви купили DOT за $70 і продали за $105, ви заробили $35. Якщо ви продали за $55, ви втратили $15. Важливо, що гроші входять або виходять з вашого гаманця.

Нереалізований PnL: Це прибуток/втрата, яку ви маєте НА ПАПЕРІ, поки утримуєте відкриту позицію. Дональд купив ETH в середньому за $1,900. Зараз ETH коштує $1,600. У нього нереалізована втрата в $300. Але якщо він не продасть, це лише цифра на екрані.

Як розрахувати свій PnL (3 основні методи)

1. FIFO (Найпростіший)

Ви використовуєте ціну вашої першої покупки. Боб купив 1 ETH за $1,100, потім ще один за $800. Він продав 1 за $1,200. Оскільки перший був за $1,100, це і є витрати: PnL = $1,200 - $1,100 = +$100.

2. LIFO ( Найбільш вигідний у певних випадках )

Ви використовуєте ціну вашої останньої покупки. Той же приклад: Боб використовував би $800. PnL = $1,200 - $800 = +$400. Помічаєте різницю, так?

3. Зважена середня вартість ( Найбільш реалістичний )

Середнє значення всіх твоїх цін закупівлі. Еліс купила 1 BTC за $1,500 і ще один за $2,000. Середня вартість: ($1,500 + $2,000) / 2 = $1,750. Продала за $2,400. PnL = $2,400 - $1,750 = +$650.

Метрики, які потрібно моніторити

Відкриті та закриті позиції: Ви купили 10 DOT за $70 (відкриту). Ви продали їх за $100 (закриту). PnL цієї операції: +$30.

Відсотковий прибуток: ($90 прибуток / $300 початкова вартість) × 100 = 30%. Це корисно для порівняння операцій різних розмірів.

YTD (Рік до сьогодні): Ви вимірюєте свою продуктивність з початку року. У вас було $1,000 в ADA 1 січня, зараз у вас $1,600. Нереалізований прибуток: +$600.

Перпетуальні контракти: Один рівень вище

В перпсах розраховуєш реалізований PnL ( за комісії та фінансові ставки ) + нереалізований PnL ( різниця між ціною входу та поточною ринковою ціною ). Сумуй обидва, і ти отримаєш свій загальний PnL. Увага: фінансові ставки стягуються кожні 8 годин, тому можуть швидко з'їсти прибуток.

Реальність PnL

Ці розрахунки є основами. У реальному житті: податки, комісії за транзакції, сліппідж, волатильність… все це додається. Але якщо ти оволодієш основами, ти вже виграєш.

Порада: Використовуйте електронні таблиці або спеціалізовані боти для відстеження операцій. Робити це вручну - це хаос, якщо ви часто торгуєте. Важливо знати, ЩО ви виграєте або втрачаєте і ЧОМУ, щоб покращити свій наступний крок.