Що таке індекс ваги Тайванської фондової біржі? Чи можна безпосередньо на ньому торгувати?

Скажіть коротко

Індекс ваги Тайванської фондової біржі є барометром фондового ринку Тайваню — він узагальнює всі акції, що котируються на Тайванській фондовій біржі, і відображає загальні коливання за допомогою одного числа. Простими словами, якщо індекс зростає, це означає, що загальна ситуація на ринку хороша, якщо індекс падає, це означає, що ринок охолонув.

Чому один індекс може представляти весь фондовий ринок?

Основне всього два слова: Зважений.

Наприклад: у школі є два класи, в першому класі 10 учнів із середнім балом 80, у другому класі 20 учнів із середнім балом 90. Який середній бал у класі?

Не можна просто обчислити (80+90)÷2=85, потрібно врахувати вагу людей:

• Один клас займає 1/3, внесок у бал = 80 × 1/3 = 26.7
• Другий клас займає 2/3, внесок у бал = 90 × 2/3 = 60
• Середній бал класу = 26.7 + 60 = 86.7

Тайваньський фондовий ринок використовує метод «ваги за ринковою капіталізацією» — великі компанії мають великий вплив, а малі компанії мають менший вплив. Компанія TSMC має найбільшу ринкову капіталізацію, тому її зміни цін найбільше впливають на індекс.

Ями індексних інвестицій

Виглядає досить всебічно, але проблем також чимало:

Яма 1: Надто велике вплив великої компанії

Коли кілька найбільших компаній за ринковою капіталізацією зростають, весь індекс підвищується. Але це не означає, що інші невеликі компанії також зростають. Деякі маленькі акції можуть різко падати, а ви дивитесь на індекс, який ще в червоному, і вас обманюють.

Яма 2: Занадто великий вагу в деяких галузях

Акції електроніки на тайваньському ринку займають значну частку (такі як TSMC, MediaTek), тому індекс легко може бути під впливом електронної промисловості. Якщо електроніка має гарні показники, то й індекс добрий, а якщо електроніка погано справляється, то й індекс слабшає.

Яма 3: Приховування справжніх відмінностей акцій

Індекс є середнім значенням, не показуючи величезні відмінності між акціями. Хтось заробляє величезні гроші, хтось втрачає все до білизни, але індекс може залишатися без змін.

Яма 4: недостатня реакція

Ринок швидко змінюється, коли з'являються екстрені новини, ціни акцій моментально падають. Але індекси потрібно регулярно оновлювати, завжди є затримка. Це схоже на те, як коли їдеш автомобілем, дивишся в дзеркало заднього виду — легко в'їхати в когось.

Чи можу я інвестувати в індекси безпосередньо? Як інвестувати?

Можна, але через ETF фонди.

Прямо купувати індекс не можна (індекс — це віртуальне число), але можна купити пасивні фонди (ETF), які відстежують індекс Тайваню. Ці фонди налаштовуються відповідно до складових індексу в співвідношенні 1 до 1: якщо індекс зростає, ваш фонд зростає, якщо індекс падає, ваш фонд також падає.

Низький ризик, низькі комісії, але й прибуток також середній.

Якщо ви хочете грати на маржі, ви також можете використовувати ф'ючерси на індекс акцій або опціони, але це просунуті ігри, які вимагають високої стійкості до ризику.

Що потрібно знати перед інвестуванням в індекси

1. Визначте свою ризиковану межу —— Фондовий ринок має ризики, не ставте всі свої заощадження на кон

2. Знати розподіл ваги — у тайванському фондовому ринку вага TSMC дуже висока, один його чхання може вплинути на індекс. Слід звернути увагу на те, чи є в складових акціях ті, які ви особливо підтримуєте або сумніваєтеся в них.

3. Запам'ятайте час торгівлі — Тайваньська фондова біржа з понеділка по п'ятницю з 9:00 до 13:30, звертайте увагу на різницю в часі, якщо ви не на місці.

4. Слідкуйте за макроекономічними показниками — Зростання ВВП, процентні ставки, інфляція та промислова політика впливають на індекс, регулярно переглядайте новини.

5. Не зосереджуйтесь лише на індексах — найважливіший момент: індекси лише для орієнтування, це не священний текст. Потрібно аналізувати разом з графіками цін, рівнями підтримки та опору, обсягами торгівлі та іншими показниками, щоб приймати надійні рішення.

Основні рекомендації

• Індекс є початком вибору акцій, а не кінцем
• Акції часто мають свою логіку, зростання індексу не означає, що всі акції, які ви тримаєте, також зростуть.
• Використання індексів для визначення загального напрямку - це правильно, але в кінцевому результаті потрібно зосередитися на конкретних основних і технічних показниках компанії.

Простими словами: індекс може сказати вам, наскільки гарячий ринок, але не може сказати, яку акцію купити. Щоб заробити гроші, все ж потрібно більше вчитися.