Вступ до інвестування в сировинні товари: чому слід підписатися на них?

Question

Твій телефон, одяг, бензин, їжа... ціни на ці речі Коливання насправді вказують на одну річ — **сировинні товари**.Сказати, що сировинні товари є інвестиційними активами, краще, ніж сказати, що вони є барометром економіки. Коли світова економіка змінюється, сировинні товари зазвичай реагують першими, і це пояснює, чому інституційні інвестори надають їм таке велике значення.## Що таке товарні активи?Простіше кажучи, це **сировина на upstream ланцюга постачання** — велика пропозиція, великий попит, великий обсяг обігу. Вони поділяються на 6 великих категорій:- **Енергія**: нафта (найважливіший вид), природний газ тощо- **Промислові метали**: мідь, алюміній, залізна руда тощо- **Дорогоцінні метали**: золото, срібло- **Сільськогосподарська продукція**: соя, кукурудза, пшениця- **М&#39;які товари**: цукор, бавовна, кава- **Тваринницька продукція**: свинина, яловичинаСеред них, **сиру нафту можна вважати королем товарів** — її дочірні продукти охоплюють пластик, текстиль, паливо, майже торкаючись кожного аспекту життя.## Які товари варті інвестицій?Не всі сировинні товари підходять для інвестування. Хороші інвестиційні інструменти повинні мати 6 характеристик:**1. Висока ліквідність** — Велика кількість коштів означає достатнє ціноутворення, що ускладнює маніпуляції.**2. Глобальне ціноутворення** — котирується на кількох біржах, може торгуватися за єдиною ціною по всьому світу.**3. Легка транспортування** — Не підлягає великим обмеженням з боку географії та клімату**4. Стандартизація** — якість однакова, незалежно від місця виробництва, існує єдиний стандарт**5. Стабільність попиту** — глобальний довгостроковий жорсткий попит (наприклад, на нафту, продовольство)**6. Основна прозорість** — Інформація легко доступна, легко аналізувати та оцінюватиВідповідно до цього стандарту, **нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор, бавовна** є основними інвестиційними товарами.## Як зловити інвестиційні можливості?Товари є видами, що мають глобальне ціноутворення, найкращі інвестиційні можливості з&#39;являються під час **резонансу економічних циклів основних світових економік**.Наприклад, після пандемії 2020 року, центральні банки світу в один голос запровадили кількісне пом&#39;якшення, ситуація, коли "грошей більше, ніж товарів", призвела до зростання інфляційних очікувань, в результаті чого відбулося загальне підвищення цін на сировину. Це і є сила макроекономічної резонансу.## Як інвестувати?Для дрібних інвесторів найпоширенішим способом є **ф&#39;ючерсні інвестиції**.Ключові моменти, які потрібно зрозуміти:**Суть ф&#39;ючерсів**: ви купуєте не спот, а ціну на спот ціну у певному майбутньому місяці. Наприклад, купуючи ф&#39;ючерси на нафту, ви по суті прогнозуєте спот ціну на нафту в майбутньому місяці.**Подвійний імпульс аналізу**：- **Фундаментальні фактори** — Макроекономіка, попит і пропозиція в галузі, визначають напрямок і амплітуду цін- **Технічний аспект** — графіки, тренди, що використовуються для точної синхронізаціїОбидва повинні поєднуватися. Чисто з технічної точки зору не видно, як довго може тривати тренд; чисто з фундаментальної точки зору важко точно вибрати час.## Основні моментиТовари є великою категорією активів нарівні з акціями та облігаціями, участь у них по суті є переоцінкою глобального виробничого ланцюга.Правильний шлях для входу: обрати якісні види з хорошою ліквідністю, глобальним ціноутворенням та основними факторами, сполучити фундаментальний і технічний аналіз для участі в торгах ф&#39;ючерсами.Основна увага: **нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор, бавовна**.