APY проти APR: Яка різниця?

Ключові моменти

Коли ви досліджуєте децентралізовані фінансові (DeFi) продукти, ви, можливо, стикалися з двома схожими термінами: APY та APR.

APY ( Річна процентна прибутковість ) включає складні відсотки, які розраховуються щоквартально, щомісяця, щотижня або щодня, тоді як APR ( Річна процентна ставка ) - ні. Ця проста різниця може створити значні відмінності в розрахунках прибутку з часом. Розуміння того, як обидва ці показники розраховуються і що вони означають для потенційних доходів на ваших цифрових активах, є важливим.

APR проти APY

Як APR, так і APY є основними метриками для особистих фінансів. Почнемо з простішого терміна, річна процентна ставка (APR). Це відсоткова ставка, яку кредитори заробляють на своїх грошах — і яку позичальники сплачують за використання цих грошей — за один рік.

Наприклад, якщо ви внесете 10 000 доларів на ощадний рахунок у банку з 20% річних, ви отримаєте 2 000 доларів відсотків через рік. Ваші відсотки розраховуються шляхом множення основної суми ($10,000) на річну процентну ставку (20%). Таким чином, через рік у вас буде в цілому 12 000 доларів. Через два роки ваш капітал становитиме 14 000 доларів. Через три роки у вас буде 16 000 доларів і так далі.

Перш ніж ми розглянемо Річну процентну ставку (APY), давайте спочатку зрозуміємо, що таке складні відсотки. Простими словами, це означає отримання відсотків на попередні відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа виплачує відсотки на ваш рахунок щомісяця, ваш баланс буде відрізнятися в кожному з дванадцяти місяців року.

Замість того, щоб отримати 12 000 $ наприкінці 12-го місяця, ви будете отримувати певні відсотки кожного місяця. Ці відсотки додаються до основної суми вашого депозиту, і сума, на яку ви отримуєте відсотки, щомісяця збільшується. Кожного місяця у вас більше грошей для отримання відсотків. Цей ефект називається складними відсотками.

Якщо ви внесете 10 000 доларів на банківський рахунок з річною процентною ставкою 20%, з нарахуванням відсотків щомісяця. Без складних розрахунків ви отримаєте 12 194 доларів наприкінці року. Це додаткові $194 відсотків, зароблені просто завдяки ефекту складних відсотків. Скільки відсотків ви заробите з точною річною процентною ставкою 20%, але з щоденним нарахуванням? Ця сума становитиме 12 213 доларів.

Сила складних відсотків більш вражаюча за більш тривалий період. Після трьох років ви матимете 19,309 доларів з тим же продуктом APR 20% з щоденним нарахуванням відсотків. Це на 3,309 доларів більше отриманих відсотків у порівнянні з тим же продуктом APR 20% без нарахування.

Просто використовуючи складні відсотки, ви заробляєте більше грошей. Зверніть увагу, що процентні ставки варіюються в залежності від частоти нарахування відсотків. Ви заробляєте більше, коли відсотки нараховуються частіше. Щоденне нарахування принесе вам більше відсотків, ніж щомісячне.

Як ви обчислюєте, скільки ви можете заробити, коли фінансовий продукт пропонує складні відсотки? Ось де вступає в гру Річна процентна дохідність (APY). Ви можете використовувати формули для перетворення APR в APY залежно від частоти капіталізації. 20% APR з місячною капіталізацією дорівнює 21,94% APY. При щоденній капіталізації це буде дорівнювати 22,13% APY. Ці показники APY представляють собою річний відсотковий дохід, який ви отримуєте після врахування складних відсотків.

У підсумку, APR ( Річна процентна ставка ) є простішою, більш статичною метрикою: вона завжди вказується як фіксована річна ставка. Але APY ( Річна відсоткова прибутковість ) враховує відсотки, зароблені на відсотки, або складні відсотки. Вона варіюється залежно від частоти нарахування відсотків. Один із способів запам'ятати різницю - згадати, що "прибутковість" має п'ять літер ( на одну більше, ніж "ставка" ) і також представляє більш складну концепцію ( і більший дохід ).

Як порівняти різні процентні ставки

З прикладу вище видно, що більше відсотків можна заробити, коли відсотки нараховуються складно. Різні продукти можуть представляти свої відсоткові ставки або у вигляді APR, або у вигляді APY. Через цю розбіжність важливо використовувати один і той же термін для порівняння. Будьте обережні при порівнянні продуктів, оскільки ви можете порівнювати несумісні речі.

Продукти з вищим APY не обов'язково принесуть більше відсотків, ніж продукти з нижчим APR. Ви можете легко конвертувати між APR та APY, використовуючи онлайн-інструменти, якщо знаєте частоту нарахування відсотків.

Те ж саме стосується DeFi та інших типів криптовалютних продуктів. Коли ви розглядаєте продукти, які можуть рекламуватися з використанням APY та APR криптовалюти, такі як криптовалютні заощадження та стейкінг, обов'язково конвертуйте їх, щоб мати можливість справедливо порівнювати.

Крім того, порівнюючи два DeFi продукти з APY, переконайтеся, що вони мають однаковий період нарахування. Якщо у них однаковий APR, але один продукт нараховує відсотки щомісяця, а інший — щодня, продукт з щоденним нарахуванням може допомогти вам заробити більше криптовалюти.

Ще одна важлива деталь, яку слід зазначити, це те, що означає APY стосовно конкретного криптовалютного продукту, який ви розглядаєте. Деякі продукти стейкінгу використовують термін "APY", щоб позначити винагороди, які можна отримати у криптовалюті протягом обраного періоду, а не фактичні або прогнозовані доходи/прибутки в будь-якій фіатній валюті. Це важливе розмежування, яке слід зазначити, оскільки ціни на криптовалютні активи можуть бути нестабільними, і ваша інвестиційна вартість ( у фіатних термінах ) може зменшитися або збільшитися. Якщо ціни на криптовалютні активи суттєво знизяться, ваша інвестиційна вартість ( у фіатних термінах ) може залишатися нижчою за початкову фіатну суму, яку ви інвестували, навіть якщо ви продовжите отримувати APY у криптовалютних активах. Тому важливо уважно ознайомитися з умовами та положеннями відповідного продукту та провести власне дослідження, щоб повністю зрозуміти пов'язані інвестиційні ризики та те, що означає APY у цьому конкретному контексті.

Остаточні думки

APR та APY можуть спочатку здаватися заплутаними, але ви можете легко їх розрізнити, пам’ятаючи, що Річна Відсоткова Віддача (APY) є більш складною метрикою, яка враховує складні відсотки. Через вплив заробляння відсотків на відсотки, APY завжди є вищим числом, коли відсотки нараховуються частіше ніж один раз на рік. Ключовим моментом є завжди перевіряти, яку процентну ставку ви розглядаєте, коли розраховуєте відсотки, які ви заробите.