Інновації та можливості у світі децентралізованих фінансів

Вступ до світу децентралізованих фінансів

Екосистема децентралізованих фінансів (DeFi) є захоплюючою та складною водночас. Після того, як ви тримали криптовалюти протягом певного часу, природно запитувати, як отримати додатковий дохід. Однак DeFi охоплює велику кількість концепцій, які потрібно ретельно вивчити.

Децентралізовані додатки (DApps) та проекти DeFi можуть бути потужними інструментами, якщо їх правильно використовувати. Проте, поспішні інвестиції можуть призвести до непорозумінь і необдуманих рішень. Важливо зрозуміти пов'язані ризики та знайти найбільш підходящий спосіб участі. Далі ми розглянемо основні знання, необхідні для початку подорожі у DeFi.

Основні концепції DeFi

Децентралізовані фінанси відносяться до екосистеми фінансових застосунків, побудованих на блокчейн-мережах. DeFi прагне створити відкриту, прозору та бездозвільну фінансову систему, доступну для всіх без необхідності централізованої авторизації. Користувачі зберігають повний контроль над своїми активами та взаємодіють через рівноправні та децентралізовані застосунки.

Головна перевага DeFi полягає в демократизації доступу до фінансових послуг, особливо для тих, хто виключений з традиційної системи. Крім того, DeFi ґрунтується на модульній структурі для створення високоефективних додатків на публічних блокчейнах, що обіцяє створити нові ринки та інноваційні фінансові продукти.

Ключові переваги екосистеми DeFi

На відміну від традиційних фінансів, які залежать від посередників, DeFi усуває необхідність у довірених третіх особах. Код надає чіткі рішення у разі суперечок і надає користувачам повний контроль над їхніми фондами. Ця автоматизація знижує витрати та створює більш ефективну фінансову систему.

При впровадженні в блокчейн, DeFi усуває єдині точки відмови. Дані реєструються розподілено на тисячах вузлів, ускладнюючи цензуру або закриття послуг.

Інша важлива перевага - це розширення фінансової інклюзії. У той час як традиційна система отримує доходи в основному через посередників, виключаючи групи з низькими доходами, DeFi значно знижує витрати, дозволяючи більшій кількості людей отримувати доступ до різних фінансових послуг.

Потенційні випадки використання в DeFi

Децентралізовані кредити

Відкриті кредитні протоколи є одними з найпопулярніших додатків у DeFi. У порівнянні з традиційним кредитуванням, вони пропонують переваги, такі як миттєве врегулювання, відсутність кредитної перевірки та сумісність з цифровими активами як заставою.

Базуючись на публічних блокчейнах, вони мінімізують вимоги до довіри та захищені криптографічно. Це зменшує ризики контрагента, прискорює кредити, знижує витрати та розширює доступ для більшої кількості користувачів.

Послуги банківського обслуговування з криптовалютами

DeFi забезпечує банківські послуги, такі як випуск стейблкоїнів, іпотеки та страхування на основі криптоактивів. Децентралізовані стейблкоїни функціонують як цифрові валюти для повсякденного використання, не випущені центральними органами. Смарт-контракти дозволяють зменшити витрати на іпотеки та страхування, розподіляючи ризики між кількома учасниками, щоб забезпечити якісні послуги за нижчою ціною.

Децентралізовані ринки

Децентралізовані обміни (DEX) дуже популярні в DeFi. Вони дозволяють торгувати цифровими активами безпосередньо без довірених посередників, використовуючи смарт-контракти та особисті гаманці. Деякі платформи використовують автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) для полегшення торгівлі через ліквідні пулі, вимагаючи меншого обслуговування і пропонуючи нижчі комісії, ніж централізовані біржі. Технологія блокчейн також використовується для випуску та підсилення традиційних фінансових інструментів децентралізовано, усуваючи довірених осіб і єдині точки відмови.

Оптимізація дохідності

DeFi DApps можуть автоматично оптимізувати складені доходи від стейкінгу, фермерства та інших продуктів, що генерують відсотки, процес, відомий як ліквідна майнінг. Смарт-контракти реінвестують винагороди для купівлі більшої кількості базових активів, генеруючи складений відсоток і значно збільшуючи доходи. Це економить час і оптимізує вигоди від складеного відсотка, часто розподіляючи витрати на газ між усіма учасниками.

Роль смарт-контрактів

Більшість DeFi-додатків пов'язані зі створенням та виконанням смарт-контрактів. На відміну від традиційних контрактів з юридичним жаргоном, смарт-контракти використовують комп'ютерний код. Їх умови виконуються автоматично, що дозволяє автоматизувати процеси, які раніше вимагали ручного нагляду. Це спрощує транзакції та зменшує звичайні ризики. Однак смарт-контракти несуть нові ризики, такі як вразливості в коді, які можуть скомпрометувати чутливу інформацію.

Виклики DeFi

Обмежена продуктивність

Блокчейни за своєю суттю повільніші за централізовані системи, що впливає на додатки, побудовані на їх основі. Розробники повинні враховувати ці обмеження та постійно оптимізувати свої продукти. Рішення другого рівня, такі як Arbitrum та Optimism, намагаються вирішити цю проблему за допомогою швидших та економічніших транзакцій.

Більший ризик помилки користувача

DeFi передає відповідальність від посередників до користувачів, що може бути проблематичним. Оскільки реалізується на незмінних блокчейнах, важко розробляти продукти, які мінімізують втрати через помилки користувачів.

Покращений користувацький досвід

Використання додатків DeFi залишається складним для багатьох. Для досягнення масового прийняття вони повинні пропонувати відчутну цінність у порівнянні з традиційною фінансовою системою. Недавні зусилля з оптимізації інтерфейсів та освітніх ресурсів намагаються пом'якшити цю проблему.

Складність екосистеми

Знайти найкращий додаток для кожного випадку використання є складним завданням, і користувачі повинні мати можливість визначити оптимальне рішення. Виклик полягає не лише у створенні додатків, але й у їх ефективній інтеграції у великий екосистему DeFi.

Ризики в DeFi

Хоча DeFi пропонує привабливі доходи, вона супроводжується різноманітними ризиками, про які користувачі повинні знати. Ризик контрагента може виникнути під час колатеральних кредитів або інших видів кредитування, коли існує ймовірність невиконання зобов'язань. У регуляторному плані невизначеність щодо легальності певних послуг може призвести до закриття смарт-контрактів, ставлячи під загрозу інвестовані кошти. Токени мають різні рівні ризику в залежності від їхньої ліквідності, репутації та безпеки супутніх контрактів, причому токени з низькою капіталізацією є особливо ризикованими. Уразливості в коді представляють ризик програмного забезпечення, який може скомпрометувати інвестиції та гаманці. Нарешті, імперманентні втрати можуть виникнути при наданні ліквідності, коли вартість токенів відхиляється від початкового співвідношення.

Участь у проектах DeFi

Хоча Ethereum був головним домом DeFi, наразі багато блокчейнів розвинули міцні екосистеми. Мережі з розумними контрактами, такі як BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche та рішення другого рівня Ethereum, пропонують різноманітні можливості. Ідентифікація надійних проектів вимагає всебічного дослідження через онлайн-форуми, комунікаційні інструменти та спеціалізовані веб-сайти, хоча завжди важливо ретельно перевіряти будь-яку інформацію та зберігати обережність.

Вимоги для участі в DeFi

Щоб використовувати DApps DeFi, необхідно мати billeteras, будь то розширення браузера або мобільні додатки, де користувач зберігає контроль над своїми приватними ключами. Також потрібні criptoactivos, включаючи рідний токен для покриття комісій за мережу та інші специфічні активи залежно від послуги, яку ви хочете використовувати.

DeFi проти традиційних фінансів

DeFi пропонує відкриту фінансову систему, доступну з простим підключенням до Інтернету, що помітно контрастує з традиційними централізованими фінансами. Проте обидві системи все більше взаємодіють, а фінансові установи досліджують протоколи DeFi для створення гібридних моделей, які поєднують переваги обох підходів.

DeFi проти централізованих фінансів у криптовалютах

Навіть у криптопросторі не всі фінансові послуги є децентралізованими. Наприклад, при стейкингу на централізованій біржі передається зберігання токенів. Хоча вони пропонують подібні послуги, централізовані платформи управляють DeFi інвестиціями від імені користувача і можуть забезпечити додаткову безпеку, тоді як DeFi дозволяє безпосередній доступ до протоколів, а CeFi спрощує складні процеси від імені користувача.