Період зниження ставок: Коливання Біткойна: спочатку зростання, потім падіння?

Слова: Френк Корва

Упорядник: AididiaoJP, Foresight News

З наближенням до історичного періоду зростання цін на біткойн, Федеральна резервна система знизила процентну ставку на 25 базисних пунктів, що може додати ліквідності в фіатній валюті для бичачого ринку, а цей бичачий ринок може закінчитися історичним крахом.

Історично склалося так, що ціна біткоїна досягає піку приблизно через 20 місяців після зрізання біткоїна. Останнє зрізання біткоїна відбулося у квітні 2024 року, що означає, що ми можемо побачити вершину циклу цього року в грудні.

Ця ситуація стає все більш ймовірною, оскільки голова Федеральної резервної системи Джером Пауел сьогодні знизив процентну ставку на 25 базисних пунктів, що дає близько 7,4 трильйона доларів у фондах грошового ринку причину покинути стан очікування і перейти до активів, таких як біткойн, особливо тепер, коли завдяки інструментам, таким як ETF на спотовий біткойн і компанії з біткойн-облігаціями, стало легше отримати експозицію до біткойна.

Павел сьогодні також заявив, що до кінця року можуть бути здійснені ще два зниження ставок, що ще більше знизить дохідність фондів грошового ринку, що може спонукати інвесторів перейти до активів, що захищають від інфляції, таких як біткойн і золото, а також до більш ризикованих активів, таких як акції технологічного та штучного інтелекту.

Це може каталізувати останню стадію «зростання», подібно до виступу технологічних акцій наприкінці 1999 року перед розколом інтернет-бульбашки.

Крім того, подібно до думок Генрика Зеберга та Девіда Хантера, я вважаю, що биківський ринок, який почався наприкінці 2022 року, входить у фінальну параболічну фазу зростання.

Орієнтуючись на традиційні фінансові індекси, Хенрік Зеберг вважає, що індекс S&P 500 досягне 7000 пунктів до кінця року, тоді як Девід Хантер вважає, що він підніметься до 8000 пунктів (або ще вище) за той же період.

Більш того, відповідно до слів макро стратега Октавіо (Tavi) Кости, ми, можливо, стаємо свідками краху 14-річної підтримки долара, що означає, що в найближчі кілька місяців ми можемо спостерігати помітне ослаблення долара, що також підтримає оптимістичні аргументи для активів, що протистоять інфляції, та ризикових активів.

Що станеться у 2026 році?

З початку наступного року ми станемо свідками найбільшого краху на всіх ринках з часів краху фінансового ринку США в жовтні 1929 року, що спричинило велику депресію.

Причини Генрика Зеберга включають в себе стагнацію реальної економіки, частковим доказом якої є кількість будинків на ринку.

авід Хантер вважає, що ми перебуваємо на завершальному етапі довгострокового циклу, що триває півстоліття, який керується боргом, і який завершиться безпрецедентною девальвацією в сучасній історії, як він поділився на Coin Stories.

Сигнали, такі як дефолт за кредитами, також вказують на різке сповільнення реальної економіки, що неминуче вплине на фінансову економіку.

Падіння біткоїна не є неминучим, але ймовірність цього велика.

Навіть якщо ми не відправимося до глобального макрообвалу, якщо історія повториться, ціна біткойна зазнає історичного тиску в 2026 році.

Тобто, ціна біткоїна впала з майже 69,000 доларів наприкінці 2021 року до близько 15,500 доларів наприкінці 2022 року, а також з майже 20,000 доларів наприкінці 2017 року до трохи більше 3,000 доларів наприкінці 2018 року.

У обох цих випадках ціна біткойна стикалася або падала нижче 200-тижневого простого ковзного середнього (SMA), що відображено світло-блакитною лінією на нижчевказаній діаграмі.

Наразі 200-тижнева стандартна рухома середня біткоїна становить близько 52 000 доларів. Якщо в найближчі кілька місяців ціна біткоїна спостерігатиме параболічне зростання, вона може піднятися до високого рівня в 65 000 доларів, а потім ціна біткоїна впаде до цієї цінової точки або нижче в певний момент 2026 року.

Якщо ми дійсно побачимо таку крах, як прогнозували, ціна біткоїна також може бути значно нижче цього порогу.

Попри це, ніхто не знає, що станеться в майбутньому, і варто пам'ятати, що історія не обов'язково повторюється, але часто має схожі риси.