Memecoins: Аналіз ринку та інвестиційні стратегії

У сфері криптовалют Memecoins як унікальний клас активів привернули увагу інвесторів. У цій статті ми детально розглянемо, чому деякі Memecoins можуть стати частиною портфеля, а також як оцінювати та обирати ці активи.

Логіка інвестування в мемкоїни

Memecoins є привабливими для деяких інвесторів, головним чином через їх високий бета-коефіцієнт відносно базових Layer 1 (L1) активів. Це означає, що шляхом помірного розподілу Memecoins, інвестори можуть отримати ефект важеля щодо L1 активів без прямого використання важелів.

Наприклад, беручи до уваги певний Memecoin, коли його 30-денний ковзаючий бета перевищує 90-денний ковзаючий бета, зазвичай відбувається значне зростання ціни. У цьому випадку середня прибутковість цього Memecoin за 30 і 60 днів становить відповідно 124% та 413%.

Однак слід зазначити, що показники Memecoins не завжди синхронізуються з відповідними активами L1. Хоча вони зазвичай зберігають кореляцію з активами L1, у періоди, коли Memecoins показують видатні результати, ця кореляція часто послаблюється.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, аналіз даних на блокчейні також є важливим інструментом для оцінки якості Memecoins. Ось кілька ключових показників:

1. Зростання кількості власників токенів: відображає нещодавню популярність і швидкість поширення.
2. Медіана та середня кількість володіння: вимірює рівень віри власників.
3. Пропорція великих власників: частка власників з сумою понад $1000 та понад $100k.
4. Рівень утримання великих китів: схильність великих власників до тривалого утримання.
5. Торгові дії великих китів: тенденції купівлі або продажу великих власників.

Інші фактори, що слід врахувати

• Ліквідність торгівлі
• Історія коливань цін
• Невиконані контракти

Спільнота та фактори віри

Потужні проекти Memecoin зазвичай мають такі характеристики:

• Зворушливий наратив і гасло
• Сильна віра та почуття приналежності членів громади
• Ефективні лідерські та координаційні навички
• Глибока інтеграція з культурою
• Інноваційні маркетингові стратегії, такі як використання платформ, таких як TikTok

Метод оцінки

1. Реалізація співвідношення вартості до ринкової вартості (MVRV): коли MVRV нижче 1, це може означати, що ми близькі до локального дна.

2. Індикатор моментум:

   • Індекс відносної сили (RSI): використовується для оцінки стану перекупленості або перепроданості.
   • Рухома середня: аналізує поведінку ціни відносно ключових рівнів підтримки.

3. Показники соціальних медіа: такі як тренди пошуку в Google, можуть відображати інтереси громадськості.

Макроекономічні міркування

Memecoins дуже чутливі до ліквідності ринку та ризикових уподобань. Позитивне економічне середовище та повернення ризикових уподобань інвесторів є ключовими факторами для інвестицій у Memecoin.

Підсумок інвестиційної рамки

1. Розуміння ролі Memecoins як активів з високим бета в інвестиційному портфелі.
2. Використання даних з блокчейну для оцінки основних показників проекту.
3. Використання показників, таких як MVRV, для визначення розумної оцінки.
4. Поєднуючи технічні індикатори та макроекономічне середовище, визначайте час для покупки та продажу.

Необхідно підкреслити, що інвестиції в Memecoins все ще несуть високі ризики, надприбутки зазвичай супроводжуються більшими коливаннями. Ця рамка має на меті надати інвесторам певні вказівки в цьому наповненому невизначеністю ринку, але не може гарантувати успіх інвестицій.