Аналіз інвестиційних стратегій мемкоінів

У криптовалютному ринку мемекоїни привертають увагу інвесторів як клас активів з високими ризиками та високими прибутками. У цій статті буде розглянуто стратегії інвестування в мемекоїни та методи аналізу.

Бета-ефект

Деякі мемкойни мають високий бета-коефіцієнт щодо основних активів у своїй екосистемі. Це означає, що помірне розміщення мемкойнів може забезпечити ефект важеля на базові активи без збільшення ризику важеля.

Наприклад, в разі культурної монети певної екосистеми, якщо її 30-денний бета перевищує 90-денний ковзний бета, часто відбувається суттєве зростання ціни. У такому випадку середня прибутковість монети за 30 і 60 днів становить відповідно 124% та 413%.

Ціни на графіках показують, що зміна ризикових уподобань зазвичай відбувається дуже швидко, мемкоїни в короткостроковій перспективі можуть значно перевершувати основні активи своєї екосистеми. Це підкреслює важливість купівлі в правильний момент.

Аналіз кореляції

memecoins зазвичай підтримують кореляцію з основними активами своєї екосистеми. Проте в періоди, коли memecoins показують відмінні результати, ця кореляція часто послаблюється. Це явище неодноразово спостерігалося протягом останніх кількох кварталів.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, аналіз даних блокчейну також є важливим інструментом для оцінки якості мемекоїнів. Ось кілька ключових показників:

1. Темп зростання кількості власників токенів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Пропорція великих власників (рахунки, що мають більше $1000 та $100,000)
4. Рівень утримання великих китів
5. Чистий приплив/виплив великих китів на децентралізованих біржах

Ці показники допомагають зрозуміти якість і віру бази тримачів токенів.

Інші фактори, що слід врахувати

• Ліквідність торгівлі
• Пережив багато значних корекцій
• Невиконані контракти

Спільнота та віра

Оцінюючи проекти мемкоїнів, також слід врахувати такі фактори:

• Потенціал аудиторії по всьому світу
• Резонируючий наратив та слоган спільноти
• Сильна віра та почуття приналежності до спільноти
• Лідерство та координаційні здібності
• Рівень інтеграції культури
• Маркетингова стратегія (наприклад, залучення молодих користувачів через TikTok)

Справедлива оцінка вартості

Можна оцінити справедливу вартість мемкоїна шляхом реалізації співвідношення вартості до ринкової вартості (MVRV). Коли MVRV нижче 1, це може означати наближення до локального дна, що є потенційною можливістю для покупки.

Аналіз імпульсу

У випадку відсутності традиційних основ, індикатори моментуму можуть допомогти оцінити час покупки:

• Індекс відносної сили (RSI)
• Рухома середня
• Тренди пошуку Google

Макроекономічне середовище

memecoins високо чутливі до умов ліквідності та ризикових уподобань. Сприятливе макроекономічне середовище та повернення "тваринного духу" є ключовими факторами для розподілу memecoins.

Висновок

Інвестиції в мемекоїни вимагають комплексного врахування кількох факторів, включаючи бета-ефект, дані в блокчейні, справедливу вартість, індикатори моменту та макроекономічне середовище. Хоча цей підхід не може повністю усунути ризики, він може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення в цьому високоризиковому ринку з високими прибутками.