На тлі слабких даних по ринку праці США, зростаючих очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) та технічних проривів, ціни на золото та срібло продовжують знаходитися в сильному підйомі. Ціна на золото, досягнувши історичного максимуму в 3,578.50 доларів, незважаючи на короткостроковий відкат, наразі знову перевищила 3,550 доларів, демонструючи свій сильний імпульс зростання. Срібло також демонструє сильний бичачий настрій, ціна пробила 39.40 доларів і має потенціал продовжити рух у бік зони 42-43 доларів.
Водночас біткоїн проходить через свою історичну "вересневу боротьбу", ціна впала з 124 000 доларів у середині серпня до 109 000 доларів. Незважаючи на приплив інституційного капіталу та підтримку спотових ETF, сезонна слабкість біткоїна залишилася помітною. Ринок уважно стежить за майбутніми даними про непосадкову зайнятість, які матимуть ключовий вплив на короткострокову динаміку долара, золота, срібла та біткоїна, а також можуть надати додаткові підказки щодо шляхів зниження ставок ФРС.
Технічний прорив золота та срібла та макроекономічні фактори
Ціна золота (XAUUSD) на деякий час зупинилася після досягнення історичного максимуму в 3,578.50 доларів і знизилася до рівня пробою близько 3,500 доларів, після чого готується до наступного підйому. Цей короткий відкат відображає короткострокову фіксацію прибутку на ринку перед публікацією даних про зайнятість у несільськогосподарському секторі. Наразі ціна золота відскочила вище 3,550 доларів, стабілізуючи бичачий імпульс.
Водночас, нещодавно опубліковані економічні дані США зміцнили підстави для зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Останні дані показують, що кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в США зросла на 8 000 осіб, досягнувши 237 000, що перевищує очікування ринку, що свідчить про ослаблення ринку праці. Невдовзі опублікований звіт про несільськогосподарську зайнятість стане ключовим фактором для визначення подальшої динаміки цін на золото.
Технічний аналіз золота
З точки зору денного графіка, ціна на спотове золото вже подолала форму висхідного трикутника і встановила новий максимум понад 3,500 доларів. Це прорив відбувся після чотиримісячної консолідації, що має велике значення і вказує на те, що ціни на золото можуть продовжити зростання в наступні кілька тижнів. Сильний рівень підтримки знаходиться в діапазоні від 3,450 до 3,500 доларів. Незважаючи на те, що індикатор RSI на денному графіку показує, що ціна наразі перебуває в стані перекупленості, очікується, що після короткочасної консолідації ціни на золото відновлять свою висхідну тенденцію.
Технічний аналіз срібла
Графік денних цін на срібло (XAG) показує, що після формування потужного бичачого цінового руху вище 35-36 доларів ціна прорвала 39,40 доларів. Багаторазово сформовані бичачі молоткові свічки на рівні 50-денної ковзної середньої вказують на сильний інтерес до покупок. Прорив 39,40 доларів вказує на те, що ціна срібла може продовжити рухатися до зони опору 42-43 долари. Проте, індикатор RSI на денному графіку показує, що срібло також перебуває в стані перекупленості, що вказує на можливість відкату перед наступним раундом зростання.
Технічний аналіз індексу долара (DXY):
Щоденний графік індексу долара показує, що він сформував ведмежий прапор. Наразі індекс консолідується на рівні підтримки цієї формації, що відображає невизначеність цін і недостатню динаміку. Ринок чекає на дані щодо несільськогосподарських вакансій у п'ятницю, які можуть визначити наступний рух індексу долара та мати ключовий вплив на напрямок ринків золота та срібла.
"Вересневий прокляття" біткойна та нові динаміки інституцій
Ціна біткоїна продовжує свою історичну "вересневу боротьбу", впавши з 124,000 доларів середини серпня до приблизно 109,000 доларів на початку вересня. Ця сезонна слабкість не є новиною для трейдерів. Дані CoinGlass показують, що з 2013 року біткоїн у 8 з останніх 12 вереснів зазнав негативної прибутковості, середня прибутковість становила -3.77%, що робить його найгіршим місяцем року.
Поточний розпродаж також відображає тенденцію традиційних фондових ринків, середня прибутковість індексу S&P 500 у вересні становила -1,2%. Біткоїн у середу відскочив до 112,600 доларів, але дуже швидко був розпроданий під час азійської торгової сесії.
Нові динаміки установ та очікування щодо зниження процентних ставок
Біткойн ETF, який буде запущено в січні 2024 року, вже значно змінив структуру ринку. Ці фонди торгують десятками мільярдів доларів щодня, і в 2025 році накопичили величезні позиції в біткойнах. Баланс публічних компаній також збільшив запаси біткойнів. Підливання інституційних коштів надало потужну підтримку в періоди традиційної слабкості.
Федеральна резервна система (ФРС) 16-17 вересня привернула увагу трейдерів, ціни на ф'ючерси показують ймовірність зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів до 97,6%. Член ФРС Крістофер Уоллер відкрито підтримав цей крок. Голова Джером Пауелл на промові в кінці серпня на конференції в Джексон Хоул також зайняв дятлову позицію, натякнувши, що через зміни в економічних ризиках може знадобитися пом'якшення монетарної політики.
Слабкі дані про зайнятість збільшили невизначеність
Звіт ADP про приватну зайнятість, опублікований у середу, показав, що в серпні було додано лише 54 тисячі робочих місць, що нижче очікуваних 75 тисяч. Ці слабкі дані потрясли традиційні ринки та призвели до відкату біткоїна. Офіційний звіт про зайнятість, що має бути опублікований у п'ятницю, надасть більш чітке уявлення про стан ринку праці.
Дані про робочу силу показують, що кількість безробітних у США (7,24 млн) тепер перевищує кількість вакансій (7,18 млн), що підтримує аргументацію для зниження процентних ставок ФедERALної резервної системи (ФРС). Незважаючи на напруженість на ринку, дані Hyblock свідчать про те, що як роздрібні, так і інституційні трейдери купують біткоїн під час падіння цін. Це свідчить про те, що, незважаючи на сезонні вітри, потенційний попит залишається непошкодженим. Історично, жовтень зазвичай може позбутися слабкості вересня, біткоїн протягом шести років поспіль демонструє зростання, ставши другим найсильнішим місяцем після листопада і отримавши прізвисько "Uptober".
Висновок
На фоні того, що індекс долара стикається з бичачими формаціями, а золото та срібло демонструють сильне зростання завдяки макроекономічним основам і технічним проривам, біткоїн переживає свій унікальний "вересневий прокляття". Незважаючи на те, що цей сезонний слабкий період триває вже давно, на відміну від попередніх років, інституційні інвестиції, представлені спотовими ETF, надають біткоїну безпрецедентну підтримку на дні. Оприлюднені незабаром дані про неробочі місця стануть ключовими для короткострокового визначення напрямку ринку, але в довгостроковій перспективі, якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить ставки через ослаблення ринку праці, ця ліквідність надасть нову енергію біткоїну та всьому крипторинку. З наближенням жовтня біткоїн має шанси вийти з нинішніх труднощів і відновити свій зростаючий імпульс.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Золото і срібло сильно зростають, Біткойн бореться у вересні, ринок чекає на вказівки від Зайнятості в несільськогосподарському секторі США (NFP)
На тлі слабких даних по ринку праці США, зростаючих очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) та технічних проривів, ціни на золото та срібло продовжують знаходитися в сильному підйомі. Ціна на золото, досягнувши історичного максимуму в 3,578.50 доларів, незважаючи на короткостроковий відкат, наразі знову перевищила 3,550 доларів, демонструючи свій сильний імпульс зростання. Срібло також демонструє сильний бичачий настрій, ціна пробила 39.40 доларів і має потенціал продовжити рух у бік зони 42-43 доларів.
Водночас біткоїн проходить через свою історичну "вересневу боротьбу", ціна впала з 124 000 доларів у середині серпня до 109 000 доларів. Незважаючи на приплив інституційного капіталу та підтримку спотових ETF, сезонна слабкість біткоїна залишилася помітною. Ринок уважно стежить за майбутніми даними про непосадкову зайнятість, які матимуть ключовий вплив на короткострокову динаміку долара, золота, срібла та біткоїна, а також можуть надати додаткові підказки щодо шляхів зниження ставок ФРС.
Технічний прорив золота та срібла та макроекономічні фактори
Ціна золота (XAUUSD) на деякий час зупинилася після досягнення історичного максимуму в 3,578.50 доларів і знизилася до рівня пробою близько 3,500 доларів, після чого готується до наступного підйому. Цей короткий відкат відображає короткострокову фіксацію прибутку на ринку перед публікацією даних про зайнятість у несільськогосподарському секторі. Наразі ціна золота відскочила вище 3,550 доларів, стабілізуючи бичачий імпульс.
Водночас, нещодавно опубліковані економічні дані США зміцнили підстави для зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Останні дані показують, що кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в США зросла на 8 000 осіб, досягнувши 237 000, що перевищує очікування ринку, що свідчить про ослаблення ринку праці. Невдовзі опублікований звіт про несільськогосподарську зайнятість стане ключовим фактором для визначення подальшої динаміки цін на золото.
Технічний аналіз золота
З точки зору денного графіка, ціна на спотове золото вже подолала форму висхідного трикутника і встановила новий максимум понад 3,500 доларів. Це прорив відбувся після чотиримісячної консолідації, що має велике значення і вказує на те, що ціни на золото можуть продовжити зростання в наступні кілька тижнів. Сильний рівень підтримки знаходиться в діапазоні від 3,450 до 3,500 доларів. Незважаючи на те, що індикатор RSI на денному графіку показує, що ціна наразі перебуває в стані перекупленості, очікується, що після короткочасної консолідації ціни на золото відновлять свою висхідну тенденцію.
Технічний аналіз срібла
Графік денних цін на срібло (XAG) показує, що після формування потужного бичачого цінового руху вище 35-36 доларів ціна прорвала 39,40 доларів. Багаторазово сформовані бичачі молоткові свічки на рівні 50-денної ковзної середньої вказують на сильний інтерес до покупок. Прорив 39,40 доларів вказує на те, що ціна срібла може продовжити рухатися до зони опору 42-43 долари. Проте, індикатор RSI на денному графіку показує, що срібло також перебуває в стані перекупленості, що вказує на можливість відкату перед наступним раундом зростання.
Технічний аналіз індексу долара (DXY):
Щоденний графік індексу долара показує, що він сформував ведмежий прапор. Наразі індекс консолідується на рівні підтримки цієї формації, що відображає невизначеність цін і недостатню динаміку. Ринок чекає на дані щодо несільськогосподарських вакансій у п'ятницю, які можуть визначити наступний рух індексу долара та мати ключовий вплив на напрямок ринків золота та срібла.
"Вересневий прокляття" біткойна та нові динаміки інституцій
! Щомісячна продуктивність BTC
（Джерело: Coinglass）
Ціна біткоїна продовжує свою історичну "вересневу боротьбу", впавши з 124,000 доларів середини серпня до приблизно 109,000 доларів на початку вересня. Ця сезонна слабкість не є новиною для трейдерів. Дані CoinGlass показують, що з 2013 року біткоїн у 8 з останніх 12 вереснів зазнав негативної прибутковості, середня прибутковість становила -3.77%, що робить його найгіршим місяцем року.
Поточний розпродаж також відображає тенденцію традиційних фондових ринків, середня прибутковість індексу S&P 500 у вересні становила -1,2%. Біткоїн у середу відскочив до 112,600 доларів, але дуже швидко був розпроданий під час азійської торгової сесії.
Нові динаміки установ та очікування щодо зниження процентних ставок
Біткойн ETF, який буде запущено в січні 2024 року, вже значно змінив структуру ринку. Ці фонди торгують десятками мільярдів доларів щодня, і в 2025 році накопичили величезні позиції в біткойнах. Баланс публічних компаній також збільшив запаси біткойнів. Підливання інституційних коштів надало потужну підтримку в періоди традиційної слабкості.
Федеральна резервна система (ФРС) 16-17 вересня привернула увагу трейдерів, ціни на ф'ючерси показують ймовірність зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів до 97,6%. Член ФРС Крістофер Уоллер відкрито підтримав цей крок. Голова Джером Пауелл на промові в кінці серпня на конференції в Джексон Хоул також зайняв дятлову позицію, натякнувши, що через зміни в економічних ризиках може знадобитися пом'якшення монетарної політики.
Слабкі дані про зайнятість збільшили невизначеність
Звіт ADP про приватну зайнятість, опублікований у середу, показав, що в серпні було додано лише 54 тисячі робочих місць, що нижче очікуваних 75 тисяч. Ці слабкі дані потрясли традиційні ринки та призвели до відкату біткоїна. Офіційний звіт про зайнятість, що має бути опублікований у п'ятницю, надасть більш чітке уявлення про стан ринку праці.
Дані про робочу силу показують, що кількість безробітних у США (7,24 млн) тепер перевищує кількість вакансій (7,18 млн), що підтримує аргументацію для зниження процентних ставок ФедERALної резервної системи (ФРС). Незважаючи на напруженість на ринку, дані Hyblock свідчать про те, що як роздрібні, так і інституційні трейдери купують біткоїн під час падіння цін. Це свідчить про те, що, незважаючи на сезонні вітри, потенційний попит залишається непошкодженим. Історично, жовтень зазвичай може позбутися слабкості вересня, біткоїн протягом шести років поспіль демонструє зростання, ставши другим найсильнішим місяцем після листопада і отримавши прізвисько "Uptober".
Висновок
На фоні того, що індекс долара стикається з бичачими формаціями, а золото та срібло демонструють сильне зростання завдяки макроекономічним основам і технічним проривам, біткоїн переживає свій унікальний "вересневий прокляття". Незважаючи на те, що цей сезонний слабкий період триває вже давно, на відміну від попередніх років, інституційні інвестиції, представлені спотовими ETF, надають біткоїну безпрецедентну підтримку на дні. Оприлюднені незабаром дані про неробочі місця стануть ключовими для короткострокового визначення напрямку ринку, але в довгостроковій перспективі, якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить ставки через ослаблення ринку праці, ця ліквідність надасть нову енергію біткоїну та всьому крипторинку. З наближенням жовтня біткоїн має шанси вийти з нинішніх труднощів і відновити свій зростаючий імпульс.