Змінюючася позиція SEC щодо регулювання криптовалют у 2025 році
У 2025 році Комісія з цінних паперів і бірж зазнала значних змін у своєму підході до регулювання криптовалют. Відходячи від стратегії, орієнтованої на примус, яка характеризувала керівництво Гері Генслера, SEC тепер розробляє чіткішу нормативну базу для цифрових активів.
Перетворення стає очевидним при порівнянні колишніх та нинішніх регуляторних підходів SEC:
| Аспект | Підхід до 2025 року | Підхід 2025 року |
|--------|------------------|---------------|
| Первинний фокус | Заходи примусу | Розробка рамки |
| Ключовий механізм | Пошук бірж для лістингу незареєстрованих цінних паперів | Публічні круглі столи за участю учасників галузі |
| Рівень ясності | Обмежене керівництво щодо того, які активи є цінними паперами | Пріоритетність ясності класифікації активів |
| Залучення галузі | Мінімальна співпраця | Формування спеціалізованої Крипто робочої групи |
Голова SEC Пол Аткінс оголосив про плани "розробити раціональну регуляторну структуру для ринків криптоактивів" під час своєї ключової промови на Круглому столі Робочої групи з криптовалютної токенізації. Це представляє собою фундаментальний поворот у бік інтеграції криптовалюти у традиційні фінансові ринки через оновлені регуляції.
Нова регуляторна директива зосереджена переважно на визначенні, які криптоактиви кваліфікуються як цінні папери, забезпечуючи необхідні роз'яснення для проєктів, інвесторів та бірж. Свідчення цього зсуву можна побачити у недавніх заявах SEC, які уточнюють, що певні цифрові активи, коли їм бракує таких ознак, як розподіл прибутку або обіцянки повернень, не будуть вважатися угодами з цінними паперами — створюючи більш зручне регуляторне середовище для легітимних крипто підприємств.
Збільшена увага до прозорості аудиту та політики KYC/AML
Регуляторне середовище для фінансових установ суттєво змінилося, вимагаючи безпрецедентного рівня прозорості в аудиторських процесах та більш суворих політик KYC/AML. Фінансові організації тепер стикаються з підвищеною увагою з боку регуляторних органів по всьому світу, які впроваджують гармонізовані стандарти для боротьби з фінансовими злочинами. За даними останніх регуляторних звітів, установи повинні розробити всебічні програми відповідності на основі ризиків, які вирішують питання AML/BSA/CFT, при цьому підтримуючи надійні протоколи належної перевірки клієнтів.
Наслідки несправності стали значно суворішими, що підтверджується порівняльним впливом на фінансові установи:
| Аспект відповідності | Минулий підхід | Поточні вимоги | Вплив |
|-------------------|--------------|---------------------|--------|
| Моніторинг AML | Ручні перевірки | Системи на базі ШІ | 30% установ тепер використовують програми, орієнтовані на ESG |
| Регуляторна структура | Фрагментовані національні правила | Єдине законодавство (EU Єдиний кодекс правил ) | Вищі штрафи за порушення |
| Скринінг транзакцій | Базове позначення | Розширене виявлення патернів | Покращена ефективність у виявленні підозрілої активності |
Нові рекомендації Фінансової дії завдання підкреслюють важливість посилених Національних оцінок ризиків та прозорості бенефіціарного власництва. Фінансові установи, які не модернізують свою інфраструктуру комплаєнсу, ризикують значними фінансовими штрафами, репутаційними втратами та юридичними наслідками. Докази свідчать про те, що організації, які приймають ініціативи з обміну інформацією та впроваджують сучасні технології моніторингу, мають кращі позиції для навігації в цьому складному регуляторному середовищі, одночасно ефективно сприяючи глобальній боротьбі з фінансовою злочинністю.
Вплив основних регуляторних подій на ландшафт комплаєнсу
Основні регуляторні події кардинально змінили ландшафт комплаєнсу в різних галузях, створюючи більш жорсткі вимоги та збільшуючи штрафи за невиконання вимог. Регуляторне середовище зазнало значних змін, особливо в сфері кібербезпеки, де уряди всього світу посилюють контроль у відповідь на зростаючі цифрові загрози. Згідно з останніми аналізами, регуляторний контроль, ймовірно, посилиться до 2025 року, з помітним збільшенням тяжкості штрафів для організацій, які не відповідають встановленим стандартам.
Адаптація до цих змін вимагає значних технологічних інвестицій та стратегічного планування. Організації, які інвестували в інфраструктуру дотримання вимог, демонструють кращу готовність до орієнтації в цьому змінному регуляторному середовищі, про що свідчить їхня здатність ефективно визначати ризики та своєчасно коригувати політики за потреби.
| Сфера регуляторного впливу | Поточна проблема | Стратегічна відповідь |
|------------------------|-------------------|-------------------|
| Кібербезпека | Збільшений глобальний контроль | Впровадження передового програмного забезпечення для дотримання нормативних вимог |
| Захист даних | Складні вимоги з урахуванням різних юрисдикцій | Регулярні оновлення політики та картування ризиків |
| Фінансові послуги | Підвищений нагляд | Автоматизація процесів відповідності |
| Охорона здоров'я | Суворі вимоги до безпеки даних | Інвестиції в спеціалізовані рамки відповідності |
Розбіжності в регуляторних підходах між юрисдикціями створюють додаткову складність для міжнародних організацій. Фінансові компанії стикаються з особливими викликами у виконанні вимог щодо дотримання норм у різних місцях роботи, кожне з яких має свої унікальні регуляторні акценти. Це викликало сильне бажання в індустрії до збільшення регуляторної узгодженості на глобальному рівні, щоб зменшити операційні навантаження, зберігаючи при цьому високі стандарти дотримання норм.
73% компаній, що інтегрують функції відповідності та управління ризиками
Згідно з дослідженням, проведеним PwC, значна більшість організацій—73%, якщо бути точним—тепер інтегрують свої функції з дотримання нормативних вимог і управління ризиками. Ця стратегічна інтеграція зумовлена необхідністю підвищення операційної ефективності та покращення організаційної стійкості в умовах дедалі складнішого регуляторного середовища.
Інтеграція цих двох критичних функцій приносить вимірні переваги в різних аспектах організації:
| Вплив інтеграції | Показники продуктивності | Галузевий еталон |
|-------------------|---------------------|-------------------|
| Фінансові переваги | Зменшені штрафи | Організації з міцними програмами демонструють на 76% нижчі ризики порушення вимог |
| Операційна ефективність | Оптимізовані процеси | 73% компаній повідомляють про покращення ефективності завдяки інтеграції |
| Організаційна культура | Підвищена відповідальність | Створює послідовну культуру відповідальності |
| Стратегічна перевага | Поліпшене прийняття рішень | Регулярне вимірювання відстежує створення вартості |
Ефективні програми дотримання вимог та управління ризиками безпосередньо впливають на фінансові результати організації, уникаючи дорогих штрафів та створюючи системні підходи до регуляторних викликів. Ця інтеграція також встановлює основу відповідальності в усій організації, з чіткими політиками та процедурами, які становлять основу успішних програм управління ризиками дотримання вимог.
Компанії, які впроваджують регулярні оновлення щодо вимог дотримання та пріоритетів управління ризиками, підтримують вищий рівень обізнаності в усіх відділах, що додатково зміцнює їх захисну позицію проти потенційних регуляторних проблем.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Як вплинуть регуляції щодо Відповідності Крипто на нагляд SEC у 2025 році?
Змінюючася позиція SEC щодо регулювання криптовалют у 2025 році
У 2025 році Комісія з цінних паперів і бірж зазнала значних змін у своєму підході до регулювання криптовалют. Відходячи від стратегії, орієнтованої на примус, яка характеризувала керівництво Гері Генслера, SEC тепер розробляє чіткішу нормативну базу для цифрових активів.
Перетворення стає очевидним при порівнянні колишніх та нинішніх регуляторних підходів SEC:
| Аспект | Підхід до 2025 року | Підхід 2025 року | |--------|------------------|---------------| | Первинний фокус | Заходи примусу | Розробка рамки | | Ключовий механізм | Пошук бірж для лістингу незареєстрованих цінних паперів | Публічні круглі столи за участю учасників галузі | | Рівень ясності | Обмежене керівництво щодо того, які активи є цінними паперами | Пріоритетність ясності класифікації активів | | Залучення галузі | Мінімальна співпраця | Формування спеціалізованої Крипто робочої групи |
Голова SEC Пол Аткінс оголосив про плани "розробити раціональну регуляторну структуру для ринків криптоактивів" під час своєї ключової промови на Круглому столі Робочої групи з криптовалютної токенізації. Це представляє собою фундаментальний поворот у бік інтеграції криптовалюти у традиційні фінансові ринки через оновлені регуляції.
Нова регуляторна директива зосереджена переважно на визначенні, які криптоактиви кваліфікуються як цінні папери, забезпечуючи необхідні роз'яснення для проєктів, інвесторів та бірж. Свідчення цього зсуву можна побачити у недавніх заявах SEC, які уточнюють, що певні цифрові активи, коли їм бракує таких ознак, як розподіл прибутку або обіцянки повернень, не будуть вважатися угодами з цінними паперами — створюючи більш зручне регуляторне середовище для легітимних крипто підприємств.
Збільшена увага до прозорості аудиту та політики KYC/AML
Регуляторне середовище для фінансових установ суттєво змінилося, вимагаючи безпрецедентного рівня прозорості в аудиторських процесах та більш суворих політик KYC/AML. Фінансові організації тепер стикаються з підвищеною увагою з боку регуляторних органів по всьому світу, які впроваджують гармонізовані стандарти для боротьби з фінансовими злочинами. За даними останніх регуляторних звітів, установи повинні розробити всебічні програми відповідності на основі ризиків, які вирішують питання AML/BSA/CFT, при цьому підтримуючи надійні протоколи належної перевірки клієнтів.
Наслідки несправності стали значно суворішими, що підтверджується порівняльним впливом на фінансові установи:
| Аспект відповідності | Минулий підхід | Поточні вимоги | Вплив | |-------------------|--------------|---------------------|--------| | Моніторинг AML | Ручні перевірки | Системи на базі ШІ | 30% установ тепер використовують програми, орієнтовані на ESG | | Регуляторна структура | Фрагментовані національні правила | Єдине законодавство (EU Єдиний кодекс правил ) | Вищі штрафи за порушення | | Скринінг транзакцій | Базове позначення | Розширене виявлення патернів | Покращена ефективність у виявленні підозрілої активності |
Нові рекомендації Фінансової дії завдання підкреслюють важливість посилених Національних оцінок ризиків та прозорості бенефіціарного власництва. Фінансові установи, які не модернізують свою інфраструктуру комплаєнсу, ризикують значними фінансовими штрафами, репутаційними втратами та юридичними наслідками. Докази свідчать про те, що організації, які приймають ініціативи з обміну інформацією та впроваджують сучасні технології моніторингу, мають кращі позиції для навігації в цьому складному регуляторному середовищі, одночасно ефективно сприяючи глобальній боротьбі з фінансовою злочинністю.
Вплив основних регуляторних подій на ландшафт комплаєнсу
Основні регуляторні події кардинально змінили ландшафт комплаєнсу в різних галузях, створюючи більш жорсткі вимоги та збільшуючи штрафи за невиконання вимог. Регуляторне середовище зазнало значних змін, особливо в сфері кібербезпеки, де уряди всього світу посилюють контроль у відповідь на зростаючі цифрові загрози. Згідно з останніми аналізами, регуляторний контроль, ймовірно, посилиться до 2025 року, з помітним збільшенням тяжкості штрафів для організацій, які не відповідають встановленим стандартам.
Адаптація до цих змін вимагає значних технологічних інвестицій та стратегічного планування. Організації, які інвестували в інфраструктуру дотримання вимог, демонструють кращу готовність до орієнтації в цьому змінному регуляторному середовищі, про що свідчить їхня здатність ефективно визначати ризики та своєчасно коригувати політики за потреби.
| Сфера регуляторного впливу | Поточна проблема | Стратегічна відповідь | |------------------------|-------------------|-------------------| | Кібербезпека | Збільшений глобальний контроль | Впровадження передового програмного забезпечення для дотримання нормативних вимог | | Захист даних | Складні вимоги з урахуванням різних юрисдикцій | Регулярні оновлення політики та картування ризиків | | Фінансові послуги | Підвищений нагляд | Автоматизація процесів відповідності | | Охорона здоров'я | Суворі вимоги до безпеки даних | Інвестиції в спеціалізовані рамки відповідності |
Розбіжності в регуляторних підходах між юрисдикціями створюють додаткову складність для міжнародних організацій. Фінансові компанії стикаються з особливими викликами у виконанні вимог щодо дотримання норм у різних місцях роботи, кожне з яких має свої унікальні регуляторні акценти. Це викликало сильне бажання в індустрії до збільшення регуляторної узгодженості на глобальному рівні, щоб зменшити операційні навантаження, зберігаючи при цьому високі стандарти дотримання норм.
73% компаній, що інтегрують функції відповідності та управління ризиками
Згідно з дослідженням, проведеним PwC, значна більшість організацій—73%, якщо бути точним—тепер інтегрують свої функції з дотримання нормативних вимог і управління ризиками. Ця стратегічна інтеграція зумовлена необхідністю підвищення операційної ефективності та покращення організаційної стійкості в умовах дедалі складнішого регуляторного середовища.
Інтеграція цих двох критичних функцій приносить вимірні переваги в різних аспектах організації:
| Вплив інтеграції | Показники продуктивності | Галузевий еталон | |-------------------|---------------------|-------------------| | Фінансові переваги | Зменшені штрафи | Організації з міцними програмами демонструють на 76% нижчі ризики порушення вимог | | Операційна ефективність | Оптимізовані процеси | 73% компаній повідомляють про покращення ефективності завдяки інтеграції | | Організаційна культура | Підвищена відповідальність | Створює послідовну культуру відповідальності | | Стратегічна перевага | Поліпшене прийняття рішень | Регулярне вимірювання відстежує створення вартості |
Ефективні програми дотримання вимог та управління ризиками безпосередньо впливають на фінансові результати організації, уникаючи дорогих штрафів та створюючи системні підходи до регуляторних викликів. Ця інтеграція також встановлює основу відповідальності в усій організації, з чіткими політиками та процедурами, які становлять основу успішних програм управління ризиками дотримання вимог.
Компанії, які впроваджують регулярні оновлення щодо вимог дотримання та пріоритетів управління ризиками, підтримують вищий рівень обізнаності в усіх відділах, що додатково зміцнює їх захисну позицію проти потенційних регуляторних проблем.