Токен WLFI компанії World Liberty Financial офіційно запуститься на торгах 1 вересня 2025 року, але напередодні запуску його попередні контракти на децентралізованій біржі похідних Hyperliquid вже викликали величезний резонанс.
Згідно з даними, ціна WLFI на Hyperliquid колись сягала 0,42 долара, що значно перевищує ціну на інших основних біржах, навіть досягала 25% премії. Ця різка цінова різниця та коливання надають розумним трейдерам можливість для арбітражу, водночас несе в собі значні ризики.
!
WLFI Проект фонові дані та ринкові очікування
WLFI (World Liberty Financial) є крипто-проєктом, який підтримується та затверджується сім'єю Трампа, з метою створення "фінансової інфраструктури наступного покоління", що поєднує стабільні монети та капітальні ринки.
Його основні продукти включають стабільну монету USD1 (цифрова валюта, прив'язана до долара США та підтримувана такими активами, як державні облігації США) та токен управління WLFI. Проект завершив безпрецедентний продаж токенів, продавши 25 мільярдів токенів, залучивши 550 мільйонів доларів США та привабивши понад 85 тисяч учасників.
Економічний дизайн токена WLFI забезпечив неймовірні прибутки для ранніх інвесторів. Виходячи з його передторгової ціни 0.319 доларів, доходи перевищили 20 разів у порівнянні з витратами ранніх інвесторів у 0.015 доларів.
Цей величезний ефект багатства природно привертає велику увагу, але також супроводжується занепокоєнням щодо "виходу на пік з моменту запуску".
Динаміка торгівлі WLFI на Hyperliquid
Перед офіційним запуском спотової торгівлі WLFI, торгівля контрактами на передплату на платформах, таких як Hyperliquid, надала ринку можливість заздалегідь ознайомитися з ціною активу, що стало випробувальним майданчиком для ринкових настроїв та виявлення ціни.
Цінові коливання та надбавка
У середині серпня на біржі Hyperliquid відзначено значні коливання цін WLFI:
27 серпня вранці ціна WLFI різко «впала» до 0,42 доларів, а потім швидко повернулася до рівня близько 0,283 доларів.
В той же день, ще одне повідомлення показало, що він одночасно досяг 0,39 долара, тоді як ціна на передторгових контрактах на Binance наразі становить 0,269 долара, що свідчить про значну премію.
Після коригування методу розрахунку маркерної ціни Hyperliquid (поєднання звичайної формули з ціною ф'ючерсного контракту на зовнішньому ринку), ціна WLFI знизилася до 0,28 долара, що призвело до зменшення премії в порівнянні з іншими платформами.
зростаюча ставка фінансування
Фінансова ставка (Funding Rate) на WLFI та пов'язані токени на Hyperliquid колись стрімко зросла до надзвичайно високих рівнів, що відображає тодішній ринковий ентузіазм та інтенсивність боротьби між білими та чорними.
Надзвичайно високий рівень фінансування означає, що трейдери, які займаються довгими позиціями, повинні сплачувати високу вартість трейдерам, які займаються короткими позиціями, щоб підтримувати свої позиції. Це зазвичай відбувається, коли ринок надзвичайно оптимістично налаштований щодо певного активу і готовий платити високі витрати для підтримки довгих позицій.
Наприклад, близько 27 серпня, фінансова ставка XPL на Hyperliquid навіть досягла 800% річних, а фінансова ставка WLFI також сягнула 100% річних. Інші дані також показують, що фінансова ставка XPL досягла 242%, а WLFI - 105%.
Невиконані контракти та ринковий інтерес
Спекулятивний інтерес до WLFI досяг піку напередодні запуску. Станом на кінець серпня, незакриті контракти на ф’ючерси WLFI (Open Interest) перевищили 800 мільйонів доларів, зростаючи на 68% за останній день, а обсяги торгівлі також зросли на 141% до 1,76 мільярда доларів. При цьому, Binance займає більше половини торгової активності, а платформи, такі як Hyperliquid і Bitget, також зібрали значну частину популярності.
За високими преміями та високими ставками фінансування
Висока премія та вражаюча ставка фінансування, що з'явилися на передторгових контрактах WLFI на Hyperliquid, не є випадковими, а є результатом комплексної дії кількох факторів.
Попит на попереднє розміщення: для трейдерів, які впевнені у виступі WLFI після запуску, готові платити премію за попереднє створення довгої позиції в контракті, сподіваючись отримати прибуток від зростання попиту після виходу на спот.
Різниця в ринках та ліквідності: різниця в ліквідності між різними торговими платформами та різні групи користувачів можуть призвести до тимчасової диференціації в ціновій виявленні.
Високий кредитний важіль і спекулятивна діяльність: є повідомлення про те, що на Hyperliquid існують "кит"-рахунки з використанням високого кредитного важеля (наприклад, 3 рази), які досягали майже мільйона доларів у прибутках на рахунку. Ця спекулятивна діяльність з високим кредитним важелем посилила волатильність ринку та зростання вартості капіталу.
Потенційні можливості та ризики існують одночасно
Для трейдерів це ринкове середовище приносить як можливості, так і небезпеки.
можливості арбітражу
Теоретично, існує можливість арбітражу між біржами: купувати на платформі з нижчою ціною (такій як Binance), одночасно продаючи на платформі з високим преміумом (такій як Hyperliquid), чекаючи, поки ціни збіжаться, щоб закрити позицію з прибутком. Однак така операція вимагає врахування:
Знищення вартості капіталу: Високі комісії за капітал на Hyperliquid швидко знищують потенційний прибуток коротких позицій. Якщо премія залишається, короткі позиції повинні постійно сплачувати витрати, що може призвести до збитків навіть у правильному напрямку.
Ризик виконання угоди: ліквідність і глибина ринку ф'ючерсів можуть бути нижчими, ніж на основних спотових ринках, вартість впливу великих ордерів є досить високою, ризик ковзання великий.
Попередження про високий ризик
Екстремальна волатильність: "вколювання" ринку означає, що ціна різко коливається за дуже короткий час. Це є смертельним для трейдерів з високим кредитним плечем і може легко призвести до ліквідації. Дані показують, що навіть перед офіційним запуском WLFI, за останні 4 години загальна сума ліквідацій WLFI в мережі досягла 370,9 тисяч доларів.
Ризики платформи: Hyperliquid як децентралізована біржа деривативів має механізм, що відрізняється від традиційних централізованих бірж. Наприклад, зміна методу розрахунку маркованої ціни безпосередньо впливає на маржу та управління ризиками, що також нагадує користувачам про необхідність повного розуміння правил торгівлі на платформі.
Невизначеність самого проекту: незважаючи на підтримку сім'ї Трампа, проект WLFI також стикається з такими спорами та ризиками, як централізація управління, технічна безпека та регуляторні питання. Його фактична продуктивність після запуску ще має продемонструвати, чи зможе вона підтримати високу оцінку.
Перспективи майбутнього
Виступ передторгових контрактів WLFI на Hyperliquid виявляє одночасну наявність запального очікування ринку криптовалют щодо нових активів та високого ризикового спекулювання.
Надзвичайно високі премії та ставки фінансування забезпечують теоретичний простір для арбітражу, але високі витрати на фінансування, різкі коливання цін та зміни правил платформи роблять цю гру ризикованою.
Для трейдерів, які прагнуть взаємодіяти з WLFI, глибоке розуміння основ проекту, всебічна оцінка правил і витрат на різних торгових ринках, а також строгий контроль за важелем і ризиками є важливішими, ніж будь-коли раніше.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Глибина торгівлі Hyperliquid WLFI: гра з високими преміями та високими ризиками
Токен WLFI компанії World Liberty Financial офіційно запуститься на торгах 1 вересня 2025 року, але напередодні запуску його попередні контракти на децентралізованій біржі похідних Hyperliquid вже викликали величезний резонанс.
Згідно з даними, ціна WLFI на Hyperliquid колись сягала 0,42 долара, що значно перевищує ціну на інших основних біржах, навіть досягала 25% премії. Ця різка цінова різниця та коливання надають розумним трейдерам можливість для арбітражу, водночас несе в собі значні ризики.
!
WLFI Проект фонові дані та ринкові очікування
WLFI (World Liberty Financial) є крипто-проєктом, який підтримується та затверджується сім'єю Трампа, з метою створення "фінансової інфраструктури наступного покоління", що поєднує стабільні монети та капітальні ринки.
Його основні продукти включають стабільну монету USD1 (цифрова валюта, прив'язана до долара США та підтримувана такими активами, як державні облігації США) та токен управління WLFI. Проект завершив безпрецедентний продаж токенів, продавши 25 мільярдів токенів, залучивши 550 мільйонів доларів США та привабивши понад 85 тисяч учасників.
Економічний дизайн токена WLFI забезпечив неймовірні прибутки для ранніх інвесторів. Виходячи з його передторгової ціни 0.319 доларів, доходи перевищили 20 разів у порівнянні з витратами ранніх інвесторів у 0.015 доларів.
Цей величезний ефект багатства природно привертає велику увагу, але також супроводжується занепокоєнням щодо "виходу на пік з моменту запуску".
Динаміка торгівлі WLFI на Hyperliquid
Перед офіційним запуском спотової торгівлі WLFI, торгівля контрактами на передплату на платформах, таких як Hyperliquid, надала ринку можливість заздалегідь ознайомитися з ціною активу, що стало випробувальним майданчиком для ринкових настроїв та виявлення ціни.
Цінові коливання та надбавка
У середині серпня на біржі Hyperliquid відзначено значні коливання цін WLFI:
зростаюча ставка фінансування
Фінансова ставка (Funding Rate) на WLFI та пов'язані токени на Hyperliquid колись стрімко зросла до надзвичайно високих рівнів, що відображає тодішній ринковий ентузіазм та інтенсивність боротьби між білими та чорними.
Надзвичайно високий рівень фінансування означає, що трейдери, які займаються довгими позиціями, повинні сплачувати високу вартість трейдерам, які займаються короткими позиціями, щоб підтримувати свої позиції. Це зазвичай відбувається, коли ринок надзвичайно оптимістично налаштований щодо певного активу і готовий платити високі витрати для підтримки довгих позицій.
Наприклад, близько 27 серпня, фінансова ставка XPL на Hyperliquid навіть досягла 800% річних, а фінансова ставка WLFI також сягнула 100% річних. Інші дані також показують, що фінансова ставка XPL досягла 242%, а WLFI - 105%.
Невиконані контракти та ринковий інтерес
Спекулятивний інтерес до WLFI досяг піку напередодні запуску. Станом на кінець серпня, незакриті контракти на ф’ючерси WLFI (Open Interest) перевищили 800 мільйонів доларів, зростаючи на 68% за останній день, а обсяги торгівлі також зросли на 141% до 1,76 мільярда доларів. При цьому, Binance займає більше половини торгової активності, а платформи, такі як Hyperliquid і Bitget, також зібрали значну частину популярності.
За високими преміями та високими ставками фінансування
Висока премія та вражаюча ставка фінансування, що з'явилися на передторгових контрактах WLFI на Hyperliquid, не є випадковими, а є результатом комплексної дії кількох факторів.
Потенційні можливості та ризики існують одночасно
Для трейдерів це ринкове середовище приносить як можливості, так і небезпеки.
можливості арбітражу
Теоретично, існує можливість арбітражу між біржами: купувати на платформі з нижчою ціною (такій як Binance), одночасно продаючи на платформі з високим преміумом (такій як Hyperliquid), чекаючи, поки ціни збіжаться, щоб закрити позицію з прибутком. Однак така операція вимагає врахування:
Попередження про високий ризик
Перспективи майбутнього
Виступ передторгових контрактів WLFI на Hyperliquid виявляє одночасну наявність запального очікування ринку криптовалют щодо нових активів та високого ризикового спекулювання.
Надзвичайно високі премії та ставки фінансування забезпечують теоретичний простір для арбітражу, але високі витрати на фінансування, різкі коливання цін та зміни правил платформи роблять цю гру ризикованою.
Для трейдерів, які прагнуть взаємодіяти з WLFI, глибоке розуміння основ проекту, всебічна оцінка правил і витрат на різних торгових ринках, а також строгий контроль за важелем і ризиками є важливішими, ніж будь-коли раніше.