Аналіз інвестиційних стратегій Memecoins

Чому обирають Memecoins?

Memecoins мають високий бета-коефіцієнт щодо активів першого рівня блокчейну, що є їхньою великою перевагою. Завдяки помірному розподілу memecoins можна отримати ефект важелів на базові активи без прямого використання важелів, при цьому уникнувши ризику ліквідації.

Ми звертаємо увагу на сигнал, коли 30-денної бета перевищує 90-денною ковзною бета. Коли це відбувається, середня 30-денна та 60-денна прибутковість деяких мемкоінів може досягати тризначних відсотків.

Аналіз цінових тенденцій показує, що зміна ризикових уподобань зазвичай відбувається швидко, мемекоїни в короткостроковій перспективі значно перевершать базові активи. Це підкреслює важливість купівлі в правильний час.

Вибух деяких мемкоінів часто відбувається одночасно з підвищенням базових активів на понад 5% протягом тижня. У такому випадку середня прибутковість мемкоінів є значною:

• 1 тиждень середня віддача 26%
• 30-денна середня прибутковість 141%
• 60-денна середня віддача 512%

Однак хороша продуктивність базових активів не може повністю гарантувати відмінні результати мемкойнів. Приблизно в 1/3 випадків мемкойни насправді знижуються.

Аналіз кореляції показує, що мемекоїни зазвичай мають високу кореляцію з базовими активами. Але в періоди, коли мемекоїни демонструють відмінні результати, ця кореляція, як правило, послаблюється.

Основні моменти

• Memecoins мають високий бета-коефіцієнт відносно базових активів, коливання цін зазвичай значно перевищують базові активи.
• Може розглядатися як високий ризик/висока віддача на важелі ставки на базовий актив
• Ті ж умови застосовуються до інших "блакитних" мемекоїнів та їх зв'язку з базовими активами

Аналіз даних на блокчейні

Аналіз даних на блокчейні допомагає зрозуміти якість та переконання бази власників. Ось порівняння деяких ключових показників:

• Темп зростання власників токенів за 90 днів
• Медіана та середня кількість володіння
• Частка гаманців, які мають понад $1000 і $100k
• Великі власники ( колись володіли >$100k) рівнем збереження
• Чистий приток/відтік великих холдерів на децентралізовані біржі

Окрім даних на ланцюгу, ми також звертаємо увагу на:

• Ліквідність угод достатня
• Пережив кілька корекцій більше ніж на 50%
• Обсяг незакритих контрактів ( в основному походить з основних торгових платформ )

Спільнота та віра

Оцінюючи спільноту мемкойнів, ми звертаємо увагу на:

• Потенційний інтерес глобальної аудиторії
• Зворушливий наратив та слоган спільноти
• Ознаки сильної віри та почуття приналежності до спільноти
• Лідерство та координаційні навички
• Ознаки вбудованої культури
• Можливості просування в соціальних мережах (, таких як TikTok )

Оцінка справедливої вартості

Методи оцінки справедливої вартості:

1. Порівняння вартості та ринкової вартості (MVRV коефіцієнт )
2. Індикатор імпульсу:
   • Індекс відносної сили (RSI)
   • Аналіз ковзної середньої
3. Аналіз тенденцій пошуку Google

Макроекономічні фактори

Memecoins сильно залежать від умов ліквідності. Сприятливе середовище ліквідності та повернення ризикового апетиту є ключовими факторами для вкладення в memecoins.

Підсумок інвестиційної структури

• Розуміння вартості мемкоїнів як невеликої частини інвестиційного портфеля
• Визначте мемкойни з потужними "основами".
• Оцінка "справедливої вартості"
• Уловлювати момент для купівлі та продажу

Незважаючи на це, інвестування в мемекоїни все ще має високі ризики. Надмірні прибутки часто супроводжуються вищими ризиками. Створення систематичної аналітичної рамки допомагає приймати більш обґрунтовані рішення в цій високоризикованій сфері.