Від "упущена вигода тричі золотий пес" до аналізу: я заробив свій перший "емоцінний навчальний внесок" у криптосвіті.

Минулого тижня я пережив N-ту "упущену вигоду" в своїй інвестиційній кар'єрі — монета, яку я раніше тримав, після того, як я її продав, подорожчала втричі. Коли я спостерігав за ринком, мені завжди здавалося, що вислів Баффета: "коли інші бояться, я жадібний; коли інші жадібні, я боюся" є простим для розуміння, поки я не пережив це на власному досвіді, тоді я зрозумів, що "те, що отримано з книги, завжди здається поверхневим": емоційний шок від коливань ринку набагато сильніший, ніж описано в книгах.

Оглядаючись на весь процес, логіка повністю підпорядкувалася емоціям: дивлячись, як токен поступово зростає, а обговорення в мережі бурхливо зростає, я спочатку шкодував, що "не продав на високій точці"; після короткочасного падіння я ще більше розгубився, і коли ціна трохи піднялася, боявся, що вона знову впаде, і поспішно закрив позицію. Тепер, дивлячись, як вона продовжує зростати, відчуваю шкоду за "упущену вигоду" та муки від "бачення, як інші заробляють гроші". Але я знаю, що занурення в емоції не має сенсу, перетворення цього "пробного" досвіду з невеликою сумою в капіталі на повторювальний досвід - це найкращий спосіб осмислити цей досвід.

Один. Спочатку огляд: три основні проблеми, що стоять за "упущеною вигодою"

1. Дослідження проекту відсутнє, купівля повністю базується на "слухах".
Ця монета отримана від участі в первинному розміщенні, я купив її, лише послухавши рекомендації інших, не вникаючи в фон проєкту та не досліджуючи його ціннісну логіку; навіть коли ціна згодом зросла, я абсолютно не усвідомлював, що "дослідження об'єкта" є основною передумовою інвестування, що можна порівняти з "ставками з закритими очима".

2. Стратегія взяття прибутку поверхнева, протягом всього часу була захоплена емоціями ринку
Саме через відсутність розуміння проєкту, при розробці стратегії фіксації прибутку немає жодних раціональних підстав: якщо ціна зросла, хочеться продати, якщо впала, шкодуєш, а після упущеної вигоди ще більше шкодуєш. Повністю не зважаєш на власну ситуацію — не враховуєш свій ризиковий профіль, фінансовий стан, і не запитуєш себе «яка була логіка покупки спочатку», оцінка повністю спотворена короткостроковими коливаннями. Насправді, чим більш обґрунтована інвестиційна логіка, тим важче її порушити ринковим шумом; навпаки, чим більш поверхнева логіка, тим легше заплутатися в коливаннях.

3. Недостатній досвід призводить до втрати судження
Як новачок у криптосвіті, я не маю жодного уявлення про переваги та недоліки проектів, їхні перспективи розвитку, і не можу раціонально передбачити тренди, тому можу лише пасивно слідувати за коливаннями цін при прийнятті рішень, помилки в оцінках майже неминучі.

Два, підсумовуючи: три інвестиційні досвіди, які можна використовувати повторно

1. Дослідження об'єкта є передумовою для всіх стратегій
Кожна інвестиція повинна починатися зі збору детальної інформації про проектний фон, ціннісну логіку та інше. Лише зрозумівши, що таке об'єкт, чи вартий він чогось, можна обґрунтовано розробляти стратегію виходу з прибутком, а не слідувати за натовпом.

2. Визначте стратегію фіксації прибутку, слідкуючи за 6 основними факторами

•Властивості активу: біткоїн та інші довгострокові активи, підходять для "довгострокового утримання + часткового зняття прибутку"; альткоїни та інші високоризикові активи, мають великі коливання, короткий життєвий цикл, слід швидко входити та виходити, досягнувши цільового прибутку.

•Ціль інвестування: довгострокове накопичення багатства з можливістю встановлення високої точки прибутку (навіть без встановлення); короткострокове поліпшення грошового потоку, 30%-50% прибутку достатньо для виходу.

•Розмір позиції: велика позиція підходить для поступового зняття прибутку, легка позиція дозволяє "дозволити прибутку бігти"; основний принцип - "вкладена сума має бути такою, щоб ви могли спати спокійно, навіть якщо все втрачаєте, ви повинні це прийняти", уникати занадто високих позицій, що можуть викликати емоційні зміни.

•Ринкове середовище: у середині бичачого ринку можна тримати ще деякий час; у пізній стадії бичачого ринку, коли він перегрітий, потрібно частинами фіксувати прибуток; у випадку відскоку ведмежого ринку варто забрати прибуток, не затримуючись.

•Рівень доходу: 8%-15% річних для акцій/індексних фондів вважається відмінним, не жадати більше; подвоєння біткоїна під час бичачого ринку є звичайним, можна поступово фіксувати прибуток; для ризикованих альткоїнів мета виходу - 30%-50% прибутку.

•Психологія та виконання: перед продажем запитайте себе: "Чи буду я шкодувати, якщо упущу вигоду? Чи буду я шкодувати, якщо не продам, а ціна впаде?" — категорично уникайте прагнення "продати на максимумі" або "забрати всю частину ринку", найефективніша стратегія — це "поступовий вихід з позиції + пересувний стоп-ліміт".

3.Увага до аналізу, важливіше ніж прибуток і збиток
Після кожного інвестування, незалежно від прибутків чи збитків, необхідно провести ревізію: чи було проведено аналіз активу? Чи є в стратегії прогалини? Яка причина помилки в оцінці? Не можна зосереджуватися лише на тому, "скільки заробили, скільки втратили", так само як у старшій школі не можна просто дивитися на бали, а потрібно зрозуміти, "чи дійсно засвоєно знання" — ревізія є ключем до підвищення інвестиційних можливостей.

Відтепер перед кожним формуванням стратегії я буду переглядати цей звіт, щоб досвід втілювався в життя, а не щоб "упущена вигода" залишалася лише жалем.