Майбутнє стейблкоїнів: перехід від випуску до розповсюдження
стейблкоїн став незамінним фінансовим інструментом у криптовалютній сфері, його ринкова відповідність беззаперечна. Наразі загальний обсяг випуску стейблкоїнів перевищує 2400 мільярдів доларів, річний обсяг транзакцій на блокчейні перевищує 7 трильйонів доларів, обсяги порівнянні з традиційними платіжними мережами. Проте, лише завдяки обсягам випуску та ліквідності вже недостатньо для забезпечення сталого зростання, наступний етап застосування стейблкоїнів буде включати більше нових чинників.
Від випуску до розподілу
Ранні стейблкоїни мали вартість, яка в основному зосереджувалась на емітентах, таких як Tether та Circle. Але з тим, як на ринок виходить все більше емітентів з подібними можливостями, важливість самих емітентів поступово знижується. Тепер влада над стейблкоїнами переходить від емітентів до дистриб'юторів.
Дистриб'ютори інтегрують стейблкоїни в реальні сценарії використання, вони контролюють відносини з користувачами, формують досвід користувачів і все більше визначають, які стейблкоїни можуть отримати увагу. Багато дистриб'юторів ще більше вдосконалюють свою платформу, такі як PayPal, що запустив PYUSD, Telegram, що співпрацює з Ethena, Meta, що досліджує канали стейблкоїнів тощо.
Аналіз випадків використання стейблкоїнів на блокчейні
В даний час використання стейблкоїнів в основному зосереджене в трьох середовищах: централізовані біржі, DeFi-протоколи та MEV. Ці три категорії адрес становлять 38% від загальної пропозиції стейблкоїнів, а обсяг торгівлі становить 63% від загального обсягу торгівлі.
централізована біржа (CEX )
Займає 27% від загального обсягу стейблкоїнів
За останні 30 днів частка в загальному обсязі торгівлі: 11%
Резервний дохід: 30 мільярдів доларів США
Постачання стейблкоїнів, прив'язаних до CEX, займає велику частину екосистеми. Від моменту локального мінімуму в 2023 році обсяги постачання провідних CEX майже подвоїлися.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
Займає 11% від загального обсягу стейблкоїнів
За останні 30 днів частка від загального обсягу торгівлі: 21%
Резервний дохід: 11 мільярдів доларів США
DeFi стейблкоїн постачається з застави, активів LP, а також з ринків кредитування, DEX та деривативних протоколів. За останні шість місяців місячний обсяг торгівлі DeFi стейблкоїн зріс з приблизно 100 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів.
MEV шахтар/вузол верифікації
Частка стейблкоїн у загальному обсязі монет: <1%
За останні 30 днів частка від загального обсягу торгівлі: 31%
MEV-боти отримують цінність шляхом перерозподілу транзакцій, їхня висока частота призводить до надмірної частки онлайнових транзакцій.
Неаффілійований гаманець
Займає стейблкоїнів у загальному обсязі: 54%
За останні 30 днів частка в загальному обсязі торгівлі: 35%
Резервний дохід: 56 мільярдів доларів
Активність стейблкоїнів у невідмічених гаманцях важко пояснити, але вона займає більшу частину постачання та обсягу угод. Серед них є роздрібні користувачі, невизначені установи, стартапи тощо.
Висновок
Екосистема стейблкоїнів вступила в нову стадію, цінність все більше буде переходити до розробників, які створюють додатки та інфраструктуру. Увага переміщується від самої монети до програмованих систем, які дозволяють монеті виконувати свої функції. З удосконаленням регуляторної бази та стрімким зростанням зручних для користувачів додатків, стейблкоїни мають потенціал для експоненціального зростання.
Майбутній фінансовий світ буде визначатися не лише стейблкоїнами, а й екосистемою, що формується навколо них. Майбутнє стейблкоїнів належить тим, хто створює застосунки, інфраструктуру та досвід, розкриваючи їхній повний потенціал.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasGasGasBro
· 08-14 11:44
usdt веде мене в політ
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-40edb63b
· 08-14 01:24
Чи не впали ще USDT та USDC з таким прогресом?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiSecurityGuard
· 08-11 12:23
гммм... підозрілі патерни централізації виявлено у розподілі стейблкоїнів. великий червоний прапор, чесно кажучи
Розвиток стейблкоїнів на новій стадії: від випуску до дистрибуції
Майбутнє стейблкоїнів: перехід від випуску до розповсюдження
стейблкоїн став незамінним фінансовим інструментом у криптовалютній сфері, його ринкова відповідність беззаперечна. Наразі загальний обсяг випуску стейблкоїнів перевищує 2400 мільярдів доларів, річний обсяг транзакцій на блокчейні перевищує 7 трильйонів доларів, обсяги порівнянні з традиційними платіжними мережами. Проте, лише завдяки обсягам випуску та ліквідності вже недостатньо для забезпечення сталого зростання, наступний етап застосування стейблкоїнів буде включати більше нових чинників.
Від випуску до розподілу
Ранні стейблкоїни мали вартість, яка в основному зосереджувалась на емітентах, таких як Tether та Circle. Але з тим, як на ринок виходить все більше емітентів з подібними можливостями, важливість самих емітентів поступово знижується. Тепер влада над стейблкоїнами переходить від емітентів до дистриб'юторів.
Дистриб'ютори інтегрують стейблкоїни в реальні сценарії використання, вони контролюють відносини з користувачами, формують досвід користувачів і все більше визначають, які стейблкоїни можуть отримати увагу. Багато дистриб'юторів ще більше вдосконалюють свою платформу, такі як PayPal, що запустив PYUSD, Telegram, що співпрацює з Ethena, Meta, що досліджує канали стейблкоїнів тощо.
Аналіз випадків використання стейблкоїнів на блокчейні
В даний час використання стейблкоїнів в основному зосереджене в трьох середовищах: централізовані біржі, DeFi-протоколи та MEV. Ці три категорії адрес становлять 38% від загальної пропозиції стейблкоїнів, а обсяг торгівлі становить 63% від загального обсягу торгівлі.
централізована біржа (CEX )
Постачання стейблкоїнів, прив'язаних до CEX, займає велику частину екосистеми. Від моменту локального мінімуму в 2023 році обсяги постачання провідних CEX майже подвоїлися.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
DeFi стейблкоїн постачається з застави, активів LP, а також з ринків кредитування, DEX та деривативних протоколів. За останні шість місяців місячний обсяг торгівлі DeFi стейблкоїн зріс з приблизно 100 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів.
MEV шахтар/вузол верифікації
MEV-боти отримують цінність шляхом перерозподілу транзакцій, їхня висока частота призводить до надмірної частки онлайнових транзакцій.
Неаффілійований гаманець
Активність стейблкоїнів у невідмічених гаманцях важко пояснити, але вона займає більшу частину постачання та обсягу угод. Серед них є роздрібні користувачі, невизначені установи, стартапи тощо.
Висновок
Екосистема стейблкоїнів вступила в нову стадію, цінність все більше буде переходити до розробників, які створюють додатки та інфраструктуру. Увага переміщується від самої монети до програмованих систем, які дозволяють монеті виконувати свої функції. З удосконаленням регуляторної бази та стрімким зростанням зручних для користувачів додатків, стейблкоїни мають потенціал для експоненціального зростання.
Майбутній фінансовий світ буде визначатися не лише стейблкоїнами, а й екосистемою, що формується навколо них. Майбутнє стейблкоїнів належить тим, хто створює застосунки, інфраструктуру та досвід, розкриваючи їхній повний потенціал.