Широкий крипторинок: чотири паралельні циклічні моделі
Нещодавно модель функціонування крипторинку зазнала істотних змін. Традиційна теорія "цикл раз на чотири роки" більше не застосовується, її змінили чотири паралельні, але незалежні ринкові цикли. Ця нова ринкова структура вимагає від інвесторів коригування стратегії для адаптації до більш складного та різноманітного ринкового середовища.
Суперцикл біткойна
Біткоїн вже перетворився з чисто спекулятивного активу на актив для інституційних інвестицій. Масштабний вхід Уолл-стріт, публічних компаній та ETF повністю змінив структуру ринку біткоїна та механізм виявлення ціни. Роздрібні інвестори масово виходять з ринку, тоді як інституційні інвестори, представлені деякими технологічними компаніями, активно нарощують свої позиції.
Ця фундаментальна зміна може призвести до того, що біткоїн увійде в повільний бичачий ринок, який триватиме десять років або більше. Річна прибутковість може стабілізуватися в межах 20-30%, але денна волатильність значно зменшиться. Для роздрібних інвесторів це означає вищі часові витрати та альтернативні витрати, оскільки інституційні інвестори здатні витримувати періоди володіння від 3 до 5 років або навіть довше.
Короткий цикл MEME-токенів
Ринок MEME-токенів вже перетворився з народного святкування на професійну арену. Ці токени не потребують складного технічного бекграунду, лише символу або концепції, що може викликати резонанс. Від тематик домашніх тварин до політичних мемів, від концепцій ШІ до спільнот IP, MEME-токени вже сформували повноцінний ланцюг "монетизації емоцій".
Однак, з приходом професійних команд, аналітиків даних та великих капіталів, звичайним інвесторам стає все важче отримувати прибуток на цьому високочастотному ринковому оберті. Ринок MEME перетворюється з "раю для бідняків" у "професійний майданчик для збору врожаю".
Довгий цикл технологічних інновацій
Справжні інноваційні проекти з технологічними бар'єрами, такі як рішення для розширення другого рівня, технології нульових знань та інфраструктура штучного інтелекту, зазвичай потребують 2-3 роки або навіть більше для розробки. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційним циклам капітальних ринків.
Для інвесторів з терпінням та технічним проникненням інвестування під час "смертної долини" проекту може принести величезні прибутки. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривале очікування та сумніви ринку.
Короткий цикл малих гарячих точок
Перед появою основних технічних проривів ринок зазнає швидкої ротації різних малих гарячих точок. Від токенізації фізичних активів до децентралізованої фізичної інфраструктури, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна мала гаряча точка зазвичай має лише 1-3 місяці вікна.
Ця високочастотна ротація відображає дефіцит уваги на ринку та ефективність руху капіталу. Успішні інвестиційні стратегії зазвичай входять на етапі валідації концепції та виходять на піку FOMO (страх пропустити).
Варто зазначити, що ці невеликі гарячі точки не є повністю незалежними, а мають технічні зв'язки та концептуальний розвиток. Наприклад, протокол контексту моделей у інфраструктурі ШІ та стандарти взаємодії між агентами насправді є підлягати реконструкції концепції агентів ШІ. Якщо ці технології зможуть органічно інтегруватися, це може призвести до виникнення супергарячих точок, подібних до "літа ШІ".
Висновок
Стикаючись із чотирма паралельними, але різними за темпом ринковими циклами, інвестори повинні обирати відповідну стратегію відповідно до своїх особливостей. Єдине мислення "чотирирічного циклу" більше не може відповідати складності нинішнього ринку. Ключ до успіху полягає в розумінні та адаптації до цієї нової норми "мультициклічності".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TradFiRefugee
· 08-13 23:02
Роздрібний інвестор на сльозах знову вибув.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleWatcher
· 08-13 20:34
роздрібний інвестор усі були вигнані.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SolidityStruggler
· 08-12 09:55
Роздрібний інвестор виходить? Ті, хто розуміє, знають.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GhostAddressMiner
· 08-12 00:15
Типові методи Уолл-стріт, сліди фінансів рано виявили їхні амбіції
шифрування ринку нова нормальність: аналіз чотирьох циклічних моделей
Широкий крипторинок: чотири паралельні циклічні моделі
Нещодавно модель функціонування крипторинку зазнала істотних змін. Традиційна теорія "цикл раз на чотири роки" більше не застосовується, її змінили чотири паралельні, але незалежні ринкові цикли. Ця нова ринкова структура вимагає від інвесторів коригування стратегії для адаптації до більш складного та різноманітного ринкового середовища.
Суперцикл біткойна
Біткоїн вже перетворився з чисто спекулятивного активу на актив для інституційних інвестицій. Масштабний вхід Уолл-стріт, публічних компаній та ETF повністю змінив структуру ринку біткоїна та механізм виявлення ціни. Роздрібні інвестори масово виходять з ринку, тоді як інституційні інвестори, представлені деякими технологічними компаніями, активно нарощують свої позиції.
Ця фундаментальна зміна може призвести до того, що біткоїн увійде в повільний бичачий ринок, який триватиме десять років або більше. Річна прибутковість може стабілізуватися в межах 20-30%, але денна волатильність значно зменшиться. Для роздрібних інвесторів це означає вищі часові витрати та альтернативні витрати, оскільки інституційні інвестори здатні витримувати періоди володіння від 3 до 5 років або навіть довше.
Короткий цикл MEME-токенів
Ринок MEME-токенів вже перетворився з народного святкування на професійну арену. Ці токени не потребують складного технічного бекграунду, лише символу або концепції, що може викликати резонанс. Від тематик домашніх тварин до політичних мемів, від концепцій ШІ до спільнот IP, MEME-токени вже сформували повноцінний ланцюг "монетизації емоцій".
Однак, з приходом професійних команд, аналітиків даних та великих капіталів, звичайним інвесторам стає все важче отримувати прибуток на цьому високочастотному ринковому оберті. Ринок MEME перетворюється з "раю для бідняків" у "професійний майданчик для збору врожаю".
Довгий цикл технологічних інновацій
Справжні інноваційні проекти з технологічними бар'єрами, такі як рішення для розширення другого рівня, технології нульових знань та інфраструктура штучного інтелекту, зазвичай потребують 2-3 роки або навіть більше для розробки. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційним циклам капітальних ринків.
Для інвесторів з терпінням та технічним проникненням інвестування під час "смертної долини" проекту може принести величезні прибутки. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривале очікування та сумніви ринку.
Короткий цикл малих гарячих точок
Перед появою основних технічних проривів ринок зазнає швидкої ротації різних малих гарячих точок. Від токенізації фізичних активів до децентралізованої фізичної інфраструктури, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна мала гаряча точка зазвичай має лише 1-3 місяці вікна.
Ця високочастотна ротація відображає дефіцит уваги на ринку та ефективність руху капіталу. Успішні інвестиційні стратегії зазвичай входять на етапі валідації концепції та виходять на піку FOMO (страх пропустити).
Варто зазначити, що ці невеликі гарячі точки не є повністю незалежними, а мають технічні зв'язки та концептуальний розвиток. Наприклад, протокол контексту моделей у інфраструктурі ШІ та стандарти взаємодії між агентами насправді є підлягати реконструкції концепції агентів ШІ. Якщо ці технології зможуть органічно інтегруватися, це може призвести до виникнення супергарячих точок, подібних до "літа ШІ".
Висновок
Стикаючись із чотирма паралельними, але різними за темпом ринковими циклами, інвестори повинні обирати відповідну стратегію відповідно до своїх особливостей. Єдине мислення "чотирирічного циклу" більше не може відповідати складності нинішнього ринку. Ключ до успіху полягає в розумінні та адаптації до цієї нової норми "мультициклічності".