XRPFi: Активізація нового шляху для ринкової капіталізації XRP
Нещодавно концепція "XRPFi" викликала широку дискусію в криптовалютному колі. XRPFi поєднує XRP та децентралізовані фінанси (DeFi) і вважається новим шляхом активізації XRP як старого криптоактиву, що сприяє розвитку XRPL та екосистеми Ripple.
XRP як один з основних активів крипторинку, наразі ринкова капіталізація близько 1344 мільярдів доларів, поступається лише біткоїну серед не смарт-контрактних криптовалют. XRP отримав стабільне застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким та низьковартісним можливостям міжнародних платежів. Проте в ончейн-сфері XRP тривалий час страждає від відсутності підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основну DeFi екосистему, і це протиріччя поступово стає предметом уваги в галузі.
З покращенням регуляторного середовища, зростанням ринкової капіталізації стейблкоїна Ripple RLUSD та постійною увагою ринку до XRP ETF, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Все більше інституційних та приватних інвесторів починають цікавитися тим, як за допомогою DeFi підвищити дохідність XRP та ефективність використання активів, що також сприяє виникненню концепції "XRPFi".
Flare Network: постачальник інфраструктури XRPFi
У процесі розвитку XRPFi Flare Network вважається ключовим постачальником інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча й демонструє відмінні результати в швидкості та стабільності, має вроджені обмеження в аспектах сумісності та функцій контрактів, необхідних для DeFi. Flare надає технічні можливості XRP, стаючи основним мостом, що з'єднує традиційний XRPL з багатоланцевою DeFi екосистемою.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для реалізації багатозв'язкової взаємодії. Його протокол FAssets може відображати активи, що не є смарт-контрактами, такі як XRP, у FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів, що забезпечує безшовний доступ до децентралізованих кредитних, торгових та деривативних протоколів. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у стейкингу, ліквідному видобутку та інших основних ринкових активностях.
Крім того, Flare також запустила стабільну монету USD₮0, яка є рідною активом, випущеним на основі стандарту OFT, заснованого на LayerZero, і має рідну міжланцюгову інтероперабельність. Після парування USD₮0 з XRP, вона може використовуватися не тільки для побудови глибини торгівлі та застави для кредитування, але й для з'єднання з екосистемою USDT, вносячи високу ліквідність у "капітальну базу" екосистеми XRPFi.
Офіційні дані показують, що екосистема Flare останнім часом суттєво зросла: станом на 10 червня, TVL перевищила 157 мільйонів доларів США, що в основному стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 складає близько 92,1 мільйона доларів США. У довгостроковій перспективі, у період з лютого 2024 року по лютий 2025 року, TVL Flare зросла на понад 400% у порівнянні з попереднім роком. Одночасно Flare інтегрувала кілька інструментів гаманців, сумісних з XRPL, що додатково знизило бар'єри для використання користувачами.
Flare описує свою XRPFi систему як "модель маховика": USD₮0 забезпечує джерело капіталу, FXRP реалізує комбінованість контрактів, а їх поєднання приносить ліквідність, що, в свою чергу, сприяє розвитку більшої кількості DeFi застосувань та реальних сценаріїв, що підживлює довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare планує ввести такі активи, як біткоїн, Dogecoin та інші неінтелектуальні контракти на свою платформу, розширюючи застосування цих активів у сфері DeFi.
Doppler Finance: побудова матриці доходів XRPFi
Під час побудови сумісності з Flare, Doppler Finance розробив повний механізм доходів навколо XRP, що має на меті заповнити прогалини XRP в аспектах отримання доходу та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, платформа залучила понад 30 мільйонів доларів TVL, ставши одним з важливих учасників у сфері XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основні види прибуткових продуктів: CeDeFi дохід і on-chain DeFi стратегії. Перший в основному здійснює управління активами через рівень інституційного зберігання та кількісних операцій, тоді як другий досліджує on-chain прибуткові сценарії, включаючи кредитування, стратегії стабільних монет та ставку.
У моделі CeDeFi користувачі зберігають XRP на спеціальному адресі, активи зберігаються кастодієм і за планом передаються на торгову платформу для реалізації кількісних стратегій, таких як арбітраж, базисна торгівля тощо. Прибуток повертається на рахунок користувача після офлайн-розрахунку.
У сфері доходів на блокчейні Doppler активно інтегрує екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Його стратегія включає:
XRP кредитування: шляхом внесення XRP до аудиторно відповідного кредитного протоколу, отримання відсотків або рідних винагород. Позичальники використовують інші активи в якості застави, платформа автоматично управляє процесом ліквідації, забезпечуючи безпеку.
Стратегія доходу від стейблкоїнів: використовувати XRP як забезпечення для позики стейблкоїнів, а потім розміщувати їх у стратегії доходу від стейблкоїнів. Doppler використовує консервативний LTV-коефіцієнт, динамічно регулюючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідне стейкінг та стратегії з важелем: користувачі можуть здійснювати однокнопкову стейкінг з важелем у певних LST-резервуарах, особливо навколо токенів бічного ланцюга. Цей механізм спрощує складні операційні процеси за допомогою автоматизованих контрактів, покращуючи досвід користувачів.
Щоб подальше знизити ризики, Doppler Finance будує ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулом активів незалежно функціонувати, тим самим уникаючи впливу високоволатильних активів на загальну стабільність системи. Крім основного пулу, який містить популярні активи, такі як XRP, USDC, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи пул LST, спеціально розроблений для прибуткового сільського господарства з використанням важелів, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Оскільки XRPFi пов'язаний з крос-лінковими активами, управлінням та виконанням високорівневих стратегій, його механізм безпеки стає важливою частиною дизайну проекту. Наразі Doppler Finance використовує багаторівневу механіку управління ризиками.
У сфері управління активами платформа обирає провідних постачальників послуг у галузі та забезпечує безпеку активів за допомогою холодних гаманців, онлайнової верифікації, а також банкрутства ізоляції. У сфері кількісного торгівлі платформа використовує багатостратегію та співпрацю багатьох команд, а більшість операцій спроектовані у формі "структури кредитного договору", що забезпечує можливість повернення основної суми в ненадзвичайних обставинах.
Крім того, усі партнерські оператори повинні пройти сувору перевірку, що включає оцінку за такими параметрами, як історична продуктивність, стабільність стратегії, розмір AUM та фінансові ризики, щоб відсіяти кваліфіковані установи для участі.
Перспективи та виклики XRPFi
З огляду на зростаючу конкуренцію в екосистемі DeFi Ethereum, ринок починає звертати увагу на ще не повністю активовані активи з високою ринковою капіталізацією. Поява XRPFi заповнює давню прогалину в "високій ринковій капіталізації, низькому використанні ланцюга" XRP. Завдяки таким технологіям, як протокол FAssets мережі Flare, XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контрактів, отримує можливість входити в екосистему DeFi. Doppler Finance будує цілий набір стійких механізмів доходу, включаючи доходи CeDeFi, ліквідне стекинг тощо, які не лише мають реальні шляхи застосування, але й вкладають ресурси в підвищення безпеки та досвіду користувачів.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі, що виникла внаслідок активації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що поточна екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Продуктові маршрути Flare та Doppler хоч і досить чіткі, але загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу все ще потребують перевірки. Як традиційний криптоактив XRP впишеться в нову наративу DeFi, його перспективи ще потрібно перевірити з часом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ForkMonger
· 08-13 22:03
гм, ріпл намагається залишитися актуальним... просто ще один централізований протокол, який вдає децентралізованість, смх
Переглянути оригіналвідповісти на0
RunWhenCut
· 08-11 11:17
Стара монета До місяця завжди відстає на крок.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainDetectiveBing
· 08-11 11:16
Не важливо, у блокчейні чи поза блокчейном, головне, що зростання.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWizard
· 08-11 11:13
теоретично кажучи, ринкова капіталізація xrp в 134 млрд є серйозно недовикористаною без DeFi... коефіцієнт кореляції вказує на 47% у пастці вартості
XRPFi виникнення: Flare та Doppler ведуть XRP у Децентралізовані фінанси екосистему
XRPFi: Активізація нового шляху для ринкової капіталізації XRP
Нещодавно концепція "XRPFi" викликала широку дискусію в криптовалютному колі. XRPFi поєднує XRP та децентралізовані фінанси (DeFi) і вважається новим шляхом активізації XRP як старого криптоактиву, що сприяє розвитку XRPL та екосистеми Ripple.
XRP як один з основних активів крипторинку, наразі ринкова капіталізація близько 1344 мільярдів доларів, поступається лише біткоїну серед не смарт-контрактних криптовалют. XRP отримав стабільне застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким та низьковартісним можливостям міжнародних платежів. Проте в ончейн-сфері XRP тривалий час страждає від відсутності підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основну DeFi екосистему, і це протиріччя поступово стає предметом уваги в галузі.
З покращенням регуляторного середовища, зростанням ринкової капіталізації стейблкоїна Ripple RLUSD та постійною увагою ринку до XRP ETF, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Все більше інституційних та приватних інвесторів починають цікавитися тим, як за допомогою DeFi підвищити дохідність XRP та ефективність використання активів, що також сприяє виникненню концепції "XRPFi".
Flare Network: постачальник інфраструктури XRPFi
У процесі розвитку XRPFi Flare Network вважається ключовим постачальником інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча й демонструє відмінні результати в швидкості та стабільності, має вроджені обмеження в аспектах сумісності та функцій контрактів, необхідних для DeFi. Flare надає технічні можливості XRP, стаючи основним мостом, що з'єднує традиційний XRPL з багатоланцевою DeFi екосистемою.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для реалізації багатозв'язкової взаємодії. Його протокол FAssets може відображати активи, що не є смарт-контрактами, такі як XRP, у FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів, що забезпечує безшовний доступ до децентралізованих кредитних, торгових та деривативних протоколів. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у стейкингу, ліквідному видобутку та інших основних ринкових активностях.
Крім того, Flare також запустила стабільну монету USD₮0, яка є рідною активом, випущеним на основі стандарту OFT, заснованого на LayerZero, і має рідну міжланцюгову інтероперабельність. Після парування USD₮0 з XRP, вона може використовуватися не тільки для побудови глибини торгівлі та застави для кредитування, але й для з'єднання з екосистемою USDT, вносячи високу ліквідність у "капітальну базу" екосистеми XRPFi.
Офіційні дані показують, що екосистема Flare останнім часом суттєво зросла: станом на 10 червня, TVL перевищила 157 мільйонів доларів США, що в основному стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 складає близько 92,1 мільйона доларів США. У довгостроковій перспективі, у період з лютого 2024 року по лютий 2025 року, TVL Flare зросла на понад 400% у порівнянні з попереднім роком. Одночасно Flare інтегрувала кілька інструментів гаманців, сумісних з XRPL, що додатково знизило бар'єри для використання користувачами.
Flare описує свою XRPFi систему як "модель маховика": USD₮0 забезпечує джерело капіталу, FXRP реалізує комбінованість контрактів, а їх поєднання приносить ліквідність, що, в свою чергу, сприяє розвитку більшої кількості DeFi застосувань та реальних сценаріїв, що підживлює довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare планує ввести такі активи, як біткоїн, Dogecoin та інші неінтелектуальні контракти на свою платформу, розширюючи застосування цих активів у сфері DeFi.
Doppler Finance: побудова матриці доходів XRPFi
Під час побудови сумісності з Flare, Doppler Finance розробив повний механізм доходів навколо XRP, що має на меті заповнити прогалини XRP в аспектах отримання доходу та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, платформа залучила понад 30 мільйонів доларів TVL, ставши одним з важливих учасників у сфері XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основні види прибуткових продуктів: CeDeFi дохід і on-chain DeFi стратегії. Перший в основному здійснює управління активами через рівень інституційного зберігання та кількісних операцій, тоді як другий досліджує on-chain прибуткові сценарії, включаючи кредитування, стратегії стабільних монет та ставку.
У моделі CeDeFi користувачі зберігають XRP на спеціальному адресі, активи зберігаються кастодієм і за планом передаються на торгову платформу для реалізації кількісних стратегій, таких як арбітраж, базисна торгівля тощо. Прибуток повертається на рахунок користувача після офлайн-розрахунку.
У сфері доходів на блокчейні Doppler активно інтегрує екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Його стратегія включає:
XRP кредитування: шляхом внесення XRP до аудиторно відповідного кредитного протоколу, отримання відсотків або рідних винагород. Позичальники використовують інші активи в якості застави, платформа автоматично управляє процесом ліквідації, забезпечуючи безпеку.
Стратегія доходу від стейблкоїнів: використовувати XRP як забезпечення для позики стейблкоїнів, а потім розміщувати їх у стратегії доходу від стейблкоїнів. Doppler використовує консервативний LTV-коефіцієнт, динамічно регулюючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідне стейкінг та стратегії з важелем: користувачі можуть здійснювати однокнопкову стейкінг з важелем у певних LST-резервуарах, особливо навколо токенів бічного ланцюга. Цей механізм спрощує складні операційні процеси за допомогою автоматизованих контрактів, покращуючи досвід користувачів.
Щоб подальше знизити ризики, Doppler Finance будує ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулом активів незалежно функціонувати, тим самим уникаючи впливу високоволатильних активів на загальну стабільність системи. Крім основного пулу, який містить популярні активи, такі як XRP, USDC, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи пул LST, спеціально розроблений для прибуткового сільського господарства з використанням важелів, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Оскільки XRPFi пов'язаний з крос-лінковими активами, управлінням та виконанням високорівневих стратегій, його механізм безпеки стає важливою частиною дизайну проекту. Наразі Doppler Finance використовує багаторівневу механіку управління ризиками.
У сфері управління активами платформа обирає провідних постачальників послуг у галузі та забезпечує безпеку активів за допомогою холодних гаманців, онлайнової верифікації, а також банкрутства ізоляції. У сфері кількісного торгівлі платформа використовує багатостратегію та співпрацю багатьох команд, а більшість операцій спроектовані у формі "структури кредитного договору", що забезпечує можливість повернення основної суми в ненадзвичайних обставинах.
Крім того, усі партнерські оператори повинні пройти сувору перевірку, що включає оцінку за такими параметрами, як історична продуктивність, стабільність стратегії, розмір AUM та фінансові ризики, щоб відсіяти кваліфіковані установи для участі.
Перспективи та виклики XRPFi
З огляду на зростаючу конкуренцію в екосистемі DeFi Ethereum, ринок починає звертати увагу на ще не повністю активовані активи з високою ринковою капіталізацією. Поява XRPFi заповнює давню прогалину в "високій ринковій капіталізації, низькому використанні ланцюга" XRP. Завдяки таким технологіям, як протокол FAssets мережі Flare, XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контрактів, отримує можливість входити в екосистему DeFi. Doppler Finance будує цілий набір стійких механізмів доходу, включаючи доходи CeDeFi, ліквідне стекинг тощо, які не лише мають реальні шляхи застосування, але й вкладають ресурси в підвищення безпеки та досвіду користувачів.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі, що виникла внаслідок активації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що поточна екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Продуктові маршрути Flare та Doppler хоч і досить чіткі, але загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу все ще потребують перевірки. Як традиційний криптоактив XRP впишеться в нову наративу DeFi, його перспективи ще потрібно перевірити з часом.