Короткий огляд крипторинку за тиждень: BTC коливається на високих рівнях, чекаючи прориву

Цього тижня ринок BTC відзначався відносною спокоєм, ціна відкриття становила 108386.44 доларів, ціна закриття – 109217.98 доларів, зріст на 0.77%. Максимум досягнув 110590 доларів, мінімум впав до 105119.70 доларів, амплітуда 5.05%. Обсяги торгів продовжують зменшуватися, що свідчить про зниження активності торгів.

Протягом минулого тижня макроекономічні події залишалися ключовими факторами, що впливають на ціну BTC. Зміни в даних зайнятості, важливих законопроектах та торгових митах в основному відповідали очікуванням ринку і не викликали різких коливань.

Варто звернути увагу, що давній гаманець, який тримає понад 80 000 BTC і мовчав протягом 14 років, цього тижня почав переміщувати активи, що створило певний тиск на ринкові настрої. Оскільки ціна BTC знову наближається до історичного максимуму, тенденція до зменшення обсягів у довгострокових власників може знову з'явитися.

З іншого боку, деякі позитивні сигнали також почали з'являтися. Після більш ніж місячної тиші активність капіталу на ринку почала зростати. Ця активність може взаємодіяти з позаринковим капіталом, стимулюючи BTC розпочати четверту хвилю зростання цього бичачого ринку.

! Щотижневе спостереження за крипторинком (06.30~07.06): Конфлікт тарифів добігає кінця, і BTC коливається на високому рівні, чекаючи на прорив

Макроекономіка та політичне середовище

Цього тижня три великі макроекономічні події впливають на крипторинок:

По-перше, дані про зайнятість у США перевищили очікування. У червні рівень безробіття знизився до 4,1%, що нижче очікуваних 4,3% та попереднього значення 4,2%. Хоча кількість робочих місць у приватному секторі зменшилася, державних посад стало набагато більше. Останні дані про зайнятість як знизили побоювання щодо економічної рецесії, так і зменшили ймовірність зниження відсоткових ставок у липні, що має відносно нейтральний вплив на ринок.

По-друге, президент США офіційно підписав важливий законопроект, який є найбільшим політичним досягненням його каденції до цього часу. Цей законопроект включає великі податкові знижки, збільшення державного бюджету та скорочення витрат. У довгостроковій перспективі це може вплинути на кредитоспроможність долара, збільшити борговий тягар, але в короткостроковій перспективі це явно стимулює економіку. Фінансові ринки в цілому позитивно відреагували на це, що сприяло досягненню нового рекорду індексу S&P 500.

Нарешті, політика торгових мит вступає в нову фазу. Президент США оголосив, що підписав новий митний план щодо 12 країн, ставки податку змінюються в межах 10%-70%, очікується, що він набуде чинності 1 серпня. Ця зміна приносить нову невизначеність для глобальної торгівлі, інфляції та ринкових настроїв. Ринок реагує на це негативно, але в обмеженому масштабі.

Загалом, економіка США демонструє м'яку посадку або стабільний стан, очікування зниження процентних ставок відкладено до вересня, новий законопроект у короткостроковій перспективі позитивно вплине на фондовий ринок, а митні удари незабаром будуть завершені. На цьому фоні фондовий ринок США знову встановив історичний максимум, і в короткостроковій перспективі має шанси зберегти зростаючий тренд. Але враховуючи поточний рівень оцінки, слід уважно стежити за змінами в прибутковості компаній та впливом митної політики на економіку та зайнятість.

Динаміка ринку шифрувальних активів

В порівнянні з попередніми тижнями, цього тижня ринок BTC демонструє відносний спокій, але всередині відбуваються нові зміни.

2 липня BTC знову підтвердив лінію висхідного тренду бичачого ринку, але протягом більшої частини тижня залишався поблизу 108000 доларів. Це третє викликання історичного максимуму 110000 доларів за 8 місяців.

Роздрібний ринок демонструє диференційовану динаміку, торгівельний ентузіазм на майданчику зменшується, активність на ланцюгу та кількість нових адрес показують посередні результати. Однак, ринок спотових ETF активно торгується, продовжуючи залучати фінансові потоки.

Наразі, ціна BTC в основному залежить від руху коштів ETF, а кореляція з індексом Nasdaq зросла до 0.94.

Деякі потенційні зміни відбуваються: процентні ставки на ринку позик і 30-денний середній преміум на ринку контрактів досягли дна і відскочили, але ще потрібно спостерігати за їхньою стійкістю. Якщо вливання коштів в ETF продовжиться, і одночасно на ринку почнуть купувати, четверта хвиля зростання може швидко прийти.

! Щотижневе спостереження за крипторинком (06.30~07.06): Тарифний конфлікт добігає кінця, BTC коливається на високому рівні і чекає прориву

Ситуація з рухом коштів

Останнім часом потоки коштів демонструють диференційовану тенденцію: приплив коштів через канали стабільних монет зменшується, тоді як приплив коштів через канали ETF на спотовий BTC залишається відносно стабільним і достатнім.

Цього тижня спотовий ETF на BTC залучив 790 мільйонів доларів, хоча це менше, ніж минулого тижня, проте все ще на високому рівні. Канал стабільних монет залучив 1,574 мільярда доларів, що практично на тому ж рівні, що й минулого тижня.

Тиск на продаж та ситуація з продажем

З наближенням ціни до 110000 доларів, здається, що довгострокові утримувачі готуються до нового раунду продажу.

З точки зору обсягу, який надходить на біржу, загальний обсяг продажів як короткострокових, так і довгострокових власників цього тижня продовжує зменшуватися, що забезпечує підтримку для зростання ціни на BTC.

Проте, древній гаманець, який містить більше 80 000 BTC і мовчав 14 років, цього тижня проявив активність, що призвело до значного зростання онлайнової реалізації вартості.

За поточним трендом, якщо BTC подолає 110000 доларів США, почнеться четверта хвиля зростання, продажі довгострокових власників та адрес з великими обсягами криптовалюти можуть знову збільшитися. Ці продажі разом з попитом визначать новий ціновий рівень BTC.

періодичний індикатор

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, показник циклу BTC наразі становить 0.625 і перебуває на стадії зростання.

! Спостереження за тижнем криптовалютного ринку (06.30~07.06): Тарифний конфлікт добігає кінця, і BTC коливається на високому рівні і чекає на прорив