Аналіз впливу глобальної ліквідності, процентних ставок та інфляції на булран Біткойна
Сьогодні ми обговоримо, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна Ліквідність, Процентна ставка, інфляція та оголошення Федеральної резервної системи, впливають на ціну Біткойна під час булрану. Аналізуючи історичні дані з 2014 року до сьогодні, ми виявили тенденції та кореляції впливу цих факторів на ринок, що надає insights для інвестиційних стратегій.
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність є ключем до здорової економіки, вона сприяє зростанню цін на активи та активізації торгівлі. Основними показниками, що вимірюють її, є:
Грошовий ринок фондів: відображає доступну ліквідність фінансової системи
Банківські резерви: вказують на ліквідність, доступну для кредитування та інвестування в банківській системі
Ліквідність покриття: оцінка здоров'я ліквідності банку
Оборот: вказує на ліквідність ринку
Ми в основному використовуємо грошову масу M2 як стандарт вимірювання. M2 включає готівку, чекові рахунки, ощадні рахунки тощо, відображаючи загальну економічну ліквідність.
В історії піки зростання глобального M2 зазвичай збігаються з булраном Біткойна. Не лише загальна грошова маса, а й зміна темпів M2 також є важливими. Волатильність Біткойна зазвичай збігається зі змінами імпульсу M2. Під час булрану особливо важливо звертати увагу на M2, оскільки збільшена ліквідність сприяє зростанню ринку.
В історії криптовалют було кілька значних булранів:
2011-2013 роки: під час фінансової кризи в Європі центральний банк збільшив Ліквідність, Біткойн зріс з 2.93 долара до 329 доларів.
2015-2017 роки: низькі процентні ставки та зростання грошової маси тривали, Біткойн зріс з 200 доларів до 19,000 доларів.
2020-2021 рр.: пандемія спричинила масові стимули, Біткойн зріс з 10,000 доларів до 64,000 доларів.
2024 рік: незважаючи на загальне зниження ліквідності, Біткойн все ще встановив новий рекорд, піднявшись з 25,000 доларів до 85,000 доларів, що свідчить про зростання зрілості ринку.
Однак, альткойни поводяться інакше. Аналіз показує, що співвідношення альткойнів до Біткойна слідує за змінами глобальної чистої ліквідності, можливо, для зростання необхідне загальне збільшення ліквідності.
Інший аналіз виявив, що домінування Біткойн, USDT та USDC є оберненим до глобальної швидкості обігу грошей. Коли темп зростання грошової маси перевищує зростання ВВП, формуються активи бульбашки, і домінування Біткойн знижується; навпаки, воно зростає.
Рекомендується уважно стежити за макроекономічною політикою, змінами глобального М2 та їх впливом на ціни активів, а також вивчати ринкові настрої та напрямки руху капіталу, щоб заздалегідь прогнозувати зміни на ринку.
Процентна ставка та вплив інфляції
Хоча Біткойн спочатку був спроектований незалежним від монетарної політики, насправді він має значну реакцію на рішення центральних банків, така чутливість еволюціонує з часом.
Дослідження показують, що до 2013 року політика м'якої монетарної політики Федеральної резервної системи знижувала ціну Біткойна, а після цього підвищувала ціну, відображаючи зміни в думках ринку. Політика Європейського центрального банку щодо деінфляції постійно тиснула на ціну Біткойна.
З 2016 року політика Європейського центрального банку має більш тривалий вплив на Біткойн. Після 2020 року Біткойн швидше і безпосередніше реагує на оголошення Федеральної резервної системи, волатильність зростає, що свідчить про більш тісний зв'язок з монетарною політикою.
Останні дані про інфляцію показали, що Біткойн також продемонстрував вищу чутливість. Коли у травні було опубліковано інфляцію в США на рівні 0.0%, ціна Біткойна на короткий час зросла, але потім знову впала.
Висновок
Біткойн спочатку розглядався як інструмент боротьби з інфляцією, але емпіричні дослідження дають різні результати. До 2019 року Біткойн повільно реагував на монетарну політику. Але після 2020 року, коли Федеральна резервна система США жорстко змінила політику, це негайно викликало падіння Біткойна, що показало підвищену чутливість.
Докази свідчать про те, що зв'язок Біткойн з інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та загального економічного середовища. Ціна Біткойн тісно пов'язана з глобальною Ліквідністю, під впливом монетарної політики центральних банків, поведінки інвесторів та тенденцій інституційних інвестицій.
Ці знахідки свідчать про те, що попит на Біткойн спочатку виник з його використання як безмежної цифрової валюти, а не як засобу хеджування від інфляції. Після 2020 року спекулятивні фактори та ширша база інвесторів сприяли більш тісній пов'язаності з макрополітикою.
Щодо майбутніх даних CPI, ринок не очікує значних змін. Якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може викликати коливання на ринку. Інвесторам слід уважно стежити за цими макроекономічними показниками та їх потенційним впливом на ринок Біткойн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RegenRestorer
· 08-12 22:12
А це M2 постачання вже підняли, почали внутрішню конкуренцію.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiLegend
· 08-10 05:23
булран рано чи пізно прийде, ключове - терпляче зрозуміти математичні закономірності, що стоять за показником M2
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZKProofster
· 08-10 01:40
технічно кажучи, м2 пропозиція - це просто мемний показник, чесно кажучи... бездостовірні системи не цікавляться іграми федерації
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingerAirdrop
· 08-10 01:37
Ці дані ще недостатні для того, щоб поїсти один раз.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ParallelChainMaxi
· 08-10 01:28
Займатися Технічним аналізом - це все соєві партії, ринок все ще дивиться на BTC.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektButSmiling
· 08-10 01:22
Хто ще переймається макроекономікою, все буде добре.
Як еволюція глобальної ліквідності та політики випуску впливає на виступ булрана Біткойна
Аналіз впливу глобальної ліквідності, процентних ставок та інфляції на булран Біткойна
Сьогодні ми обговоримо, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна Ліквідність, Процентна ставка, інфляція та оголошення Федеральної резервної системи, впливають на ціну Біткойна під час булрану. Аналізуючи історичні дані з 2014 року до сьогодні, ми виявили тенденції та кореляції впливу цих факторів на ринок, що надає insights для інвестиційних стратегій.
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність є ключем до здорової економіки, вона сприяє зростанню цін на активи та активізації торгівлі. Основними показниками, що вимірюють її, є:
Ми в основному використовуємо грошову масу M2 як стандарт вимірювання. M2 включає готівку, чекові рахунки, ощадні рахунки тощо, відображаючи загальну економічну ліквідність.
В історії піки зростання глобального M2 зазвичай збігаються з булраном Біткойна. Не лише загальна грошова маса, а й зміна темпів M2 також є важливими. Волатильність Біткойна зазвичай збігається зі змінами імпульсу M2. Під час булрану особливо важливо звертати увагу на M2, оскільки збільшена ліквідність сприяє зростанню ринку.
В історії криптовалют було кілька значних булранів:
2011-2013 роки: під час фінансової кризи в Європі центральний банк збільшив Ліквідність, Біткойн зріс з 2.93 долара до 329 доларів.
2015-2017 роки: низькі процентні ставки та зростання грошової маси тривали, Біткойн зріс з 200 доларів до 19,000 доларів.
2020-2021 рр.: пандемія спричинила масові стимули, Біткойн зріс з 10,000 доларів до 64,000 доларів.
2024 рік: незважаючи на загальне зниження ліквідності, Біткойн все ще встановив новий рекорд, піднявшись з 25,000 доларів до 85,000 доларів, що свідчить про зростання зрілості ринку.
Однак, альткойни поводяться інакше. Аналіз показує, що співвідношення альткойнів до Біткойна слідує за змінами глобальної чистої ліквідності, можливо, для зростання необхідне загальне збільшення ліквідності.
Інший аналіз виявив, що домінування Біткойн, USDT та USDC є оберненим до глобальної швидкості обігу грошей. Коли темп зростання грошової маси перевищує зростання ВВП, формуються активи бульбашки, і домінування Біткойн знижується; навпаки, воно зростає.
Рекомендується уважно стежити за макроекономічною політикою, змінами глобального М2 та їх впливом на ціни активів, а також вивчати ринкові настрої та напрямки руху капіталу, щоб заздалегідь прогнозувати зміни на ринку.
Процентна ставка та вплив інфляції
Хоча Біткойн спочатку був спроектований незалежним від монетарної політики, насправді він має значну реакцію на рішення центральних банків, така чутливість еволюціонує з часом.
Дослідження показують, що до 2013 року політика м'якої монетарної політики Федеральної резервної системи знижувала ціну Біткойна, а після цього підвищувала ціну, відображаючи зміни в думках ринку. Політика Європейського центрального банку щодо деінфляції постійно тиснула на ціну Біткойна.
З 2016 року політика Європейського центрального банку має більш тривалий вплив на Біткойн. Після 2020 року Біткойн швидше і безпосередніше реагує на оголошення Федеральної резервної системи, волатильність зростає, що свідчить про більш тісний зв'язок з монетарною політикою.
Останні дані про інфляцію показали, що Біткойн також продемонстрував вищу чутливість. Коли у травні було опубліковано інфляцію в США на рівні 0.0%, ціна Біткойна на короткий час зросла, але потім знову впала.
Висновок
Біткойн спочатку розглядався як інструмент боротьби з інфляцією, але емпіричні дослідження дають різні результати. До 2019 року Біткойн повільно реагував на монетарну політику. Але після 2020 року, коли Федеральна резервна система США жорстко змінила політику, це негайно викликало падіння Біткойна, що показало підвищену чутливість.
Докази свідчать про те, що зв'язок Біткойн з інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та загального економічного середовища. Ціна Біткойн тісно пов'язана з глобальною Ліквідністю, під впливом монетарної політики центральних банків, поведінки інвесторів та тенденцій інституційних інвестицій.
Ці знахідки свідчать про те, що попит на Біткойн спочатку виник з його використання як безмежної цифрової валюти, а не як засобу хеджування від інфляції. Після 2020 року спекулятивні фактори та ширша база інвесторів сприяли більш тісній пов'язаності з макрополітикою.
Щодо майбутніх даних CPI, ринок не очікує значних змін. Якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може викликати коливання на ринку. Інвесторам слід уважно стежити за цими макроекономічними показниками та їх потенційним впливом на ринок Біткойн.